金控公司監(jiān)管工作正式起步 央行將進一步明確操作規(guī)則

    主持人楊萌：日前，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于實施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》，中國人民銀行同步發(fā)布了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，對金融控股公司股東資質(zhì)條件、資金來源和運用、資本充足性要求、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險管理體系和風(fēng)險“防火墻”制度等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，提出了監(jiān)管要求。對此，本報記者采訪行業(yè)專家做進一步解讀。

    本報記者 劉琪

    9月13日，國務(wù)院正式發(fā)布《關(guān)于實施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》（以下簡稱《準(zhǔn)入決定》）。與此同時，央行依據(jù)《準(zhǔn)入決定》同步印發(fā)了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（以下簡稱：《金控辦法》）。

    央行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝在9月14日國新辦舉行的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上表示，近年來，我國金融控股公司發(fā)展較快，為滿足各類市場主體多元化需求、服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了積極作用。但也有少部分企業(yè)盲目向金融業(yè)擴張，風(fēng)險不斷累積。黨中央、國務(wù)院高度重視，多次強調(diào)要規(guī)范金融綜合經(jīng)營和產(chǎn)融結(jié)合，統(tǒng)籌監(jiān)管金融控股公司，補齊監(jiān)管制度短板?！稖?zhǔn)入決定》《金控辦法》的發(fā)布，是落實黨中央、國務(wù)院決策部署，深化金融改革的重要舉措，有利于規(guī)范金融控股公司的經(jīng)營管理，防范風(fēng)險交叉?zhèn)魅?，?guī)范金融市場秩序，有利于更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，促進經(jīng)濟金融的良性循環(huán)。

    對于對金融控股公司實施準(zhǔn)入管理的必要性，零壹研究院院長于百程在接受《證券日報》記者采訪時認(rèn)為，金融控股公司旗下金融牌照眾多，業(yè)務(wù)種類多，股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險高，而且金融公司往往規(guī)模大，牽涉廣，一旦發(fā)生風(fēng)險，造成的影響也是交叉和連鎖性的。

    麻袋研究院高級研究員蘇筱芮對《證券日報》記者表示，過去有不少金融控股公司，尤其是民營金融控股公司實力薄弱，通過虛假注資、循環(huán)注資等手段充實門面，積聚了較大的底層風(fēng)險，而對金融控股公司管理從起始階段把控質(zhì)量，對源頭防范化解重大金融風(fēng)險具有積極意義。此次監(jiān)管辦法的出臺對股東、實控人等作出相應(yīng)規(guī)范，有利于引導(dǎo)價值投資、長期投資，有利于機構(gòu)聚焦主業(yè)，明確金融為實體經(jīng)濟服務(wù)的基礎(chǔ)定位。此外，此次規(guī)范將有助于保持金融機構(gòu)的專業(yè)性和獨立性，對已出現(xiàn)的問題及時糾偏，避免實體風(fēng)險與金融風(fēng)險的相互傳導(dǎo)。

    根據(jù)《金控辦法》，符合以下情形的金融控股公司將納入監(jiān)管：一是控股股東、實際控制人為境內(nèi)非金融企業(yè)、自然人以及經(jīng)認(rèn)可的法人；二是實質(zhì)控制兩類或兩類以上金融機構(gòu)；三是實質(zhì)控制的金融機構(gòu)的總資產(chǎn)或受托管理資產(chǎn)達到一定規(guī)模，或者按照宏觀審慎監(jiān)管要求需要設(shè)立金融控股公司。

    在蘇筱芮看來，在適用范圍方面有幾點值得特別關(guān)注：一是，強調(diào)對控股股東、實際控制人認(rèn)定方式的穿透性，按照實質(zhì)重于形式原則，對金融控股公司實施穿透監(jiān)管；二是，在規(guī)模起點上遵循了“抓大放小”的原則，在總資產(chǎn)和受托資產(chǎn)方面存在兩個重要指標(biāo)門檻——5000億元和1000億元。

    “《準(zhǔn)入決定》發(fā)布和人民銀行《金控辦法》的出臺，意味著金融控股公司的監(jiān)管工作正式起步，后面還是有很多工作需要去做的。”潘功勝在前述吹風(fēng)會上表示，央行下一步將做好幾方面工作：第一，繼續(xù)加強與市場溝通，了解市場情況，回應(yīng)市場關(guān)切，提高政策透明度和可操作性；第二，完善制度框架。《準(zhǔn)入決定》和《金控辦法》初步搭建了金融控股公司的政策框架，對金融控股公司的監(jiān)管還需要更具體的、更細(xì)的操作規(guī)則，比如并表管理的規(guī)則、資本管理的規(guī)則，關(guān)于關(guān)聯(lián)交易管理規(guī)則等。第三，開展準(zhǔn)入管理，對于符合設(shè)立情形的企業(yè)設(shè)立金融控股公司的，央行按要求進行受理和審批，做好行政許可的服務(wù)工作。第四，穩(wěn)妥有序地過渡，在過渡期內(nèi)，把握好對存量企業(yè)實施分類施策，推動《金控辦法》平穩(wěn)實施。第五，持續(xù)日常的監(jiān)管，央行將從宏觀審慎管理理念出發(fā)，加強與相關(guān)部門的監(jiān)管協(xié)作，加強引導(dǎo)金融控股公司依法合規(guī)經(jīng)營，完善公司治理，有效地防控風(fēng)險，提升服務(wù)經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展能力。