央行：資管新規(guī)過渡期延長(zhǎng)1年可鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)“跳起來摘桃子”

    人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就資管新規(guī)過渡期調(diào)整答記者問

    為深入貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于統(tǒng)籌推進(jìn)新冠肺炎疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作的決策部署，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，人民銀行會(huì)同發(fā)展改革委、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等部門，充分考慮今年以來疫情影響的實(shí)際情況，在堅(jiān)持資管新規(guī)政策框架和監(jiān)管要求的前提下，審慎研究決定，延長(zhǎng)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕106號(hào)，以下簡(jiǎn)稱資管新規(guī)）過渡期至2021年底，同時(shí)建立健全激勵(lì)約束機(jī)制，完善配套政策安排，平穩(wěn)有序推進(jìn)資管行業(yè)規(guī)范發(fā)展。對(duì)此，人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就各方關(guān)注的問題回答了記者提問。

    一、為什么延長(zhǎng)資管新規(guī)過渡期？

    今年以來，新冠肺炎疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重沖擊，部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難增多，適當(dāng)延長(zhǎng)資管新規(guī)過渡期，是從疫情常態(tài)化防控出發(fā)，做好“六穩(wěn)”和“六保”工作的具體舉措。一是推動(dòng)資管存量業(yè)務(wù)整改平穩(wěn)進(jìn)行。新冠肺炎疫情從資金端和資產(chǎn)端，對(duì)資管業(yè)務(wù)產(chǎn)生了雙向沖擊，尤其是在資產(chǎn)端，部分行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難加大，一些投資項(xiàng)目原有還款安排面臨調(diào)整。適當(dāng)延長(zhǎng)過渡期，能夠緩解疫情對(duì)資管業(yè)務(wù)的沖擊，有利于緩解金融機(jī)構(gòu)整改壓力。二是為金融機(jī)構(gòu)培育規(guī)范的資管產(chǎn)品提供寬松環(huán)境。過渡期適當(dāng)延長(zhǎng)，能夠?yàn)橘Y管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提升新產(chǎn)品投研和創(chuàng)新能力，加強(qiáng)投資者教育和長(zhǎng)期資金培育，提供更好的環(huán)境和條件，有利于支持資管產(chǎn)品加大對(duì)各類合規(guī)資產(chǎn)的配置力度。

    二、過渡期延長(zhǎng)1年的主要考慮是什么？

    一是統(tǒng)籌穩(wěn)增長(zhǎng)與防風(fēng)險(xiǎn)的平衡。延長(zhǎng)過渡期1年，更多期限較長(zhǎng)的存量資產(chǎn)可自然到期，有助于避免存量資產(chǎn)集中處置對(duì)金融機(jī)構(gòu)帶來的壓力。二是過渡期也不宜延長(zhǎng)過多。過渡期安排的初衷是確保資管業(yè)務(wù)順利轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)老產(chǎn)品向新產(chǎn)品的平穩(wěn)過渡。將過渡期延長(zhǎng)1年，可以鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)“跳起來摘桃子”，在對(duì)沖疫情影響的同時(shí)，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)早整改、早轉(zhuǎn)型。三是最大化政策效用。過渡期延長(zhǎng)1年，能夠較好統(tǒng)籌存量業(yè)務(wù)整改和創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系，通過資管業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，帶動(dòng)存量資產(chǎn)的規(guī)范整改。

    三、過渡期延長(zhǎng)1年，有哪些主要政策安排？

    為穩(wěn)妥推進(jìn)資管業(yè)務(wù)整改規(guī)范工作，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等會(huì)同相關(guān)部門，研究提出了“過渡期適當(dāng)延長(zhǎng)+個(gè)案處理”的政策安排。主要包括：一是延長(zhǎng)資管新規(guī)過渡期至2021年底，在鎖定2019年底存量資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，由金融機(jī)構(gòu)自主調(diào)整整改計(jì)劃。二是對(duì)于2021年底前仍難以完全整改到位的個(gè)別金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)說明原因并經(jīng)金融管理部門同意后，進(jìn)行個(gè)案處理，列明處置明細(xì)方案，逐月監(jiān)測(cè)實(shí)施，并實(shí)施差異化監(jiān)管措施。三是健全存量資產(chǎn)處置的配套支持措施。鼓勵(lì)采取新產(chǎn)品承接、市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓、合同變更、回表等多種方式有序處置存量資產(chǎn)。允許類信貸資產(chǎn)在符合信貸條件的情況下回表，并適當(dāng)提高監(jiān)管容忍度。已違約的類信貸資產(chǎn)回表后，可通過核銷、批量轉(zhuǎn)讓等方式進(jìn)行處置。鼓勵(lì)通過市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓等多種方式處置股權(quán)類資產(chǎn)。穩(wěn)妥處置銀行理財(cái)投資的存量股票資產(chǎn)，避免以單純賣出的方式進(jìn)行整改。優(yōu)化銀行資本補(bǔ)充工具發(fā)行環(huán)境，進(jìn)一步增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)資本實(shí)力。推進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展，提升新產(chǎn)品接續(xù)能力，引導(dǎo)資管行業(yè)為資本市場(chǎng)提供長(zhǎng)期穩(wěn)定資金支持。

    四、如何確保整改工作在過渡期內(nèi)平穩(wěn)有序推進(jìn)實(shí)施？

    一是壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)主體責(zé)任。金融機(jī)構(gòu)鎖定待整改存量資產(chǎn)，自主調(diào)整整改計(jì)劃，編制整改資產(chǎn)臺(tái)賬，實(shí)行清單制管理，過渡期內(nèi)按季監(jiān)測(cè)實(shí)施。二是建立健全激勵(lì)約束機(jī)制。對(duì)于2020年底前完成整改任務(wù)，或整改雖延至2021年底，但進(jìn)度快于計(jì)劃，能提前完成整改任務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，在監(jiān)管評(píng)級(jí)、宏觀審慎評(píng)估、資本補(bǔ)充工具發(fā)行和開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)等方面給予適當(dāng)激勵(lì)。對(duì)于未按計(jì)劃如期在2021年底前完成整改任務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，除在監(jiān)管評(píng)級(jí)、宏觀審慎評(píng)估、開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)等方面采取懲罰措施外，視情采取監(jiān)管談話、監(jiān)管通報(bào)、下發(fā)監(jiān)管函、暫停開展業(yè)務(wù)、提高存款保險(xiǎn)費(fèi)率等措施。對(duì)于個(gè)別機(jī)構(gòu)弄虛作假或選擇性落實(shí)相關(guān)要求等行為，監(jiān)管部門將采取監(jiān)管處罰措施。三是強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)調(diào)，推動(dòng)政策實(shí)施。人民銀行將會(huì)同相關(guān)部門建立資管業(yè)務(wù)整改工作聯(lián)絡(luò)協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)政策統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，為整改工作創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。

    五、延長(zhǎng)過渡期是否意味著資管業(yè)務(wù)改革方向出現(xiàn)變化？

    此次過渡期延長(zhǎng)的政策安排，綜合考慮了疫情沖擊、宏觀環(huán)境、市場(chǎng)影響、實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資等因素，是本著實(shí)事求是的原則作出的決定，堅(jiān)持了資管新規(guī)治理金融亂象、規(guī)范健康發(fā)展的初心和底線，不涉及資管業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的變動(dòng)和調(diào)整，并不意味著資管業(yè)務(wù)改革方向出現(xiàn)變化。這種安排，一方面，有利于鞏固前期化解風(fēng)險(xiǎn)的成果，推進(jìn)資管業(yè)務(wù)持續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。另一方面，有助于緩解新冠肺炎疫情的沖擊，穩(wěn)定對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資供給，提高金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

    下一步，金融管理部門將認(rèn)真督促金融機(jī)構(gòu)做好過渡期規(guī)范整改工作，推動(dòng)資管業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。