最高法發(fā)布司法解釋 破解證券糾紛代表人訴訟難題

    最高人民法院7月31日正式發(fā)布實(shí)施《關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問題的規(guī)定》（下稱“司法解釋”），細(xì)化新證券法第九十五條的相關(guān)規(guī)定，確立了高效、透明、便捷、低成本的審理原則。

    司法解釋將證券糾紛代表人訴訟整體分為傳統(tǒng)加入制的普通代表人訴訟，和聲明退出制的特別代表人訴訟，并系統(tǒng)規(guī)定了代表人訴訟中的立案登記、先行審查、代表人選定、調(diào)解協(xié)議確認(rèn)、訴訟審理與判決、上訴制度、效力擴(kuò)張、執(zhí)行與分配等各項(xiàng)重要操作流程內(nèi)容。

    對(duì)公眾普遍關(guān)注的特別代表人訴訟的集中管轄、啟動(dòng)程序、權(quán)利登記、當(dāng)事人聲明退出、投保機(jī)構(gòu)訴訟義務(wù)、訴訟費(fèi)用、財(cái)產(chǎn)保全等，司法解釋進(jìn)行了專門規(guī)定，解決了特別代表人訴訟中諸多實(shí)踐難題。此外，司法解釋還注重保護(hù)投資者的訴訟權(quán)利和程序利益，強(qiáng)化人民法院的實(shí)體審查，發(fā)揮司法監(jiān)督制約作用。

    司法解釋明確，特別代表人訴訟案件由涉訴證券集中交易的證券交易所、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所所在地的中級(jí)人民法院或者專門人民法院管轄；在特別代表人訴訟中，原告不預(yù)交案件受理費(fèi)、投保機(jī)構(gòu)作為代表人在訴訟中申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全可以免于提供擔(dān)保；在普通代表人訴訟和特別代表人訴訟中，代表人的權(quán)限范圍均為特別授權(quán)，即代表人可以直接代表原告變更、放棄訴訟請(qǐng)求或者承認(rèn)對(duì)方當(dāng)事人的訴訟請(qǐng)求，與被告達(dá)成調(diào)解協(xié)議，提起或放棄上訴等。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，司法解釋的出臺(tái)，有助于推動(dòng)證券糾紛代表人訴訟制度付諸實(shí)踐，便利投資者提起和參加訴訟，降低投資者的維權(quán)成本，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，有效懲治資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為，對(duì)于完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度、全面深化資本市場(chǎng)改革、維護(hù)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定和良好生態(tài)具有十分重要的意義。

    昨日晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布信息，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)堅(jiān)決支持司法解釋相關(guān)內(nèi)容，將依法做好證券糾紛代表人訴訟，尤其是特別代表人訴訟的支持配合各項(xiàng)工作。證監(jiān)會(huì)還發(fā)布了《關(guān)于做好投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)參加證券糾紛特別代表人訴訟相關(guān)工作的通知》（下稱《通知》），對(duì)投保機(jī)構(gòu)、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等單位參加特別代表人訴訟的行為作出總體規(guī)范?！锻ㄖ分攸c(diǎn)對(duì)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)投保機(jī)構(gòu)的范圍、參與特別代表人訴訟的原則、工作保障機(jī)制、協(xié)調(diào)合作機(jī)制、工作紀(jì)律等進(jìn)行規(guī)定。

    中小投服中心專門發(fā)布了《中證中小投資者服務(wù)中心特別代表人訴訟業(yè)務(wù)規(guī)則》，重點(diǎn)就案件選擇機(jī)制、訴訟代表人和投資者在訴訟中的權(quán)利義務(wù)、訴訟活動(dòng)重要環(huán)節(jié)規(guī)范等內(nèi)容進(jìn)行規(guī)定。

    證監(jiān)會(huì)表示，及時(shí)實(shí)施證券糾紛代表人訴訟，將有力強(qiáng)化證券民事責(zé)任追究，有效遏制欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等資本市場(chǎng)“毒瘤”，是全面落實(shí)對(duì)資本市場(chǎng)違法犯罪行為“零容忍”要求的重要舉措。證監(jiān)會(huì)相關(guān)系統(tǒng)單位將按照新證券法及司法解釋等相關(guān)規(guī)定，對(duì)典型重大、社會(huì)影響惡劣的個(gè)案，依法及時(shí)啟動(dòng)證券集體訴訟。