七大關(guān)鍵詞看2019年金融科技

    今年，數(shù)字科技公司和金融機(jī)構(gòu)的合作不論是廣度、深度都邁入新階段，共享大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等科技力量，續(xù)寫普惠金融故事。

    技術(shù)賦能、平臺(tái)共生，日益成為業(yè)內(nèi)共識(shí)；物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、5G等新技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，也豐富著金融+科技的行業(yè)內(nèi)涵。

    “合規(guī)科技”在2019年備受重視。在大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的當(dāng)下，如何把握與金融信息隱私保護(hù)、合規(guī)共享的尺度被提上議程；政策利好、數(shù)字貨幣熱潮，帶來了區(qū)塊鏈技術(shù)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的熱切關(guān)注，但辨?zhèn)未嬲?、祛除區(qū)塊鏈概念盲目熱炒也被反復(fù)提及。

    2019年，網(wǎng)貸行業(yè)延續(xù)有序出清態(tài)勢(shì)，冬去春來，存量網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)小貸試點(diǎn)方案?jìng)鞒?，指明了一條合規(guī)轉(zhuǎn)型之路。

    回顧2019年，金融科技行業(yè)求新、謀變、嚴(yán)合規(guī)。展望2020年，金融科技向善、合規(guī)創(chuàng)新不會(huì)變，不讓為行業(yè)“抱薪者”寒的業(yè)界期盼不變。

    1去金融化

    金融科技公司的“去金融化”，強(qiáng)調(diào)深度產(chǎn)業(yè)合作、平臺(tái)共生。作為先行者，曾經(jīng)摸索出的轉(zhuǎn)型方向之一，日益成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。今年拍拍貸更名“信也科技”，趣店三季度末開放平臺(tái)業(yè)務(wù)環(huán)比增長(zhǎng)150%、貢獻(xiàn)了當(dāng)季9成以上利潤(rùn)，越來越多金融科技參與者改弦更張，定位平臺(tái)化技術(shù)賦能，希望像路由器一樣鏈接金融行業(yè)和各類型流量場(chǎng)景方。

    年初至今，金融機(jī)構(gòu)和金融科技公司的合作不論是廣度和深度都邁入新階段，雙方各自發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，共享大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等科技力量，合作遠(yuǎn)大于競(jìng)爭(zhēng)。

    京東數(shù)字科技集團(tuán)自去年底從“京東金融”更名而來之后，從供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融起家，轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化的“二度進(jìn)化”，今年一口氣推出三項(xiàng)金融行業(yè)解決方案，包括一站式金融數(shù)字化解決方案JDDT1、信用卡數(shù)字化運(yùn)營(yíng)解決方案以及智能資管科技平臺(tái)JT。而這三個(gè)方案的共同點(diǎn)是，作為輔助者參與持牌金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化實(shí)踐，為合作金融機(jī)構(gòu)提供底層互聯(lián)、協(xié)同效率提升的技術(shù)服務(wù)體系。

    從去年開始，螞蟻金服推出“BASIC”概念（對(duì)應(yīng)區(qū)塊鏈、人工智能、安全、物聯(lián)網(wǎng)和計(jì)算），圍繞這五大領(lǐng)域向業(yè)界開放輸出技術(shù)能力、解決方案，年內(nèi)已落地實(shí)踐在了綜合財(cái)富管理、電商供應(yīng)鏈金融、小微和消費(fèi)信貸、金融機(jī)構(gòu)企業(yè)級(jí)應(yīng)用服務(wù)解決方案等諸多方面。螞蟻金服借唄、花唄，螞蟻財(cái)富，網(wǎng)商銀行合作各類持牌金融機(jī)構(gòu)數(shù)早已突破百家。

    2數(shù)字貨幣浪潮

    今年6月，加密貨幣Libra“橫空出世”，F(xiàn)acebook新成立子公司、圍繞Libra網(wǎng)絡(luò)開發(fā)金融服務(wù)和產(chǎn)品，全球支付服務(wù)商Mastercard、PayPal、Visa等和數(shù)家技術(shù)和交易平臺(tái)均加入擬定章程成首批“創(chuàng)始人”。盡管概念推出前幾天只公布了白皮書、項(xiàng)目未有任何公開進(jìn)展，但卻迅速引發(fā)全球產(chǎn)業(yè)界、學(xué)界和監(jiān)管層的討論。

    作為一個(gè)有著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代特點(diǎn)、超越主權(quán)范圍的加密幣，Libra項(xiàng)目誕生之初就充滿爭(zhēng)議。按照Libra官方愿景，是成為一款全球性的數(shù)字原生貨幣，集穩(wěn)定性、低通脹、全球普遍接受和可互換性于一體，主打支付、跨境匯款，將利于踐行全球金融普惠；但與此同時(shí)，Libra也不乏業(yè)界對(duì)其在是否會(huì)涉洗錢違規(guī)、對(duì)數(shù)據(jù)隱私保護(hù)和金融穩(wěn)定負(fù)面作用的關(guān)切。今年10月，PayPal宣布放棄參與Libra項(xiàng)目。

    加密數(shù)字貨幣正在全球范圍內(nèi)產(chǎn)生影響。不僅僅是商業(yè)機(jī)構(gòu)和民間獨(dú)立協(xié)會(huì)，包括加拿大、瑞典等在內(nèi)的多國(guó)央行也在進(jìn)行法定數(shù)字貨幣的研發(fā)。

    中國(guó)作為數(shù)字資產(chǎn)大國(guó)，法定數(shù)字貨幣的研發(fā)進(jìn)程備受關(guān)注。綜合此前業(yè)界消息，央行法定數(shù)字貨幣DC/EP（DigitalCurrencyElectronicPayment）有望推出，今年以來，工農(nóng)中建四大國(guó)有行，中移動(dòng)、電信、聯(lián)通三大電信運(yùn)營(yíng)商已參與到央行數(shù)字貨幣研究工作；央行法定數(shù)字貨幣試點(diǎn)項(xiàng)目或在深圳率先落地。

    3區(qū)塊鏈熱潮

    2019年，作為新一代互聯(lián)網(wǎng)的底層系統(tǒng)，區(qū)塊鏈再度迎來熱潮。

    今年10月底，中央高層就區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)進(jìn)行集體學(xué)習(xí)，定調(diào)區(qū)塊鏈技術(shù)的集成應(yīng)用在新的技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)變革中起著重要作用，要把區(qū)塊鏈作為核心技術(shù)自主創(chuàng)新的重要突破口。

    當(dāng)前，銀行、保險(xiǎn)、券商、金融交易平臺(tái)及金融科技服務(wù)企業(yè)等都在積極推進(jìn)區(qū)塊鏈落地，供應(yīng)鏈金融、數(shù)字票據(jù)、跨境支付、身份識(shí)別和管理等應(yīng)用場(chǎng)景皆有覆蓋。多個(gè)領(lǐng)域的公司在區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用上已有一些較為成熟的應(yīng)用案例。

    業(yè)內(nèi)普遍看法是，作為一項(xiàng)重要的新興技術(shù)，在推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展方面潛力巨大，但區(qū)塊鏈行業(yè)要長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展則需要避免概念泡沫化炒作、正本清源。

    4海外上市多元化

    今年5月，上海網(wǎng)貸平臺(tái)嘉銀金科赴美上市成為2019年互金中概第一股，其后互金平臺(tái)玖富數(shù)科、數(shù)字貨幣礦機(jī)生產(chǎn)商嘉楠科技（即“嘉楠耘智”）相繼在年內(nèi)登陸美股，地點(diǎn)均選在納斯達(dá)克。而從今年初開始，虛擬數(shù)字幣交易所火幣集團(tuán)、歐科集團(tuán)（即OK集團(tuán)）都傳出擬在港上市消息。

    相比過去兩年，今年赴海外上市金融科技公司數(shù)量明顯減少，但業(yè)務(wù)類型更加多元化。2017年下半年有信而富、趣店、和信貸、拍拍貸、樂信等先后在美上市，掀起金融科技公司海外上市潮。而2018年，愛鴻森、點(diǎn)牛金融、微貸網(wǎng)、小贏科技、360金融登陸美股，51信用卡（02051）在港交所上市。

    業(yè)內(nèi)解讀今年金融科技公司海外上市“潮退”原因有監(jiān)管從嚴(yán)、業(yè)務(wù)模式不確定性及二級(jí)市場(chǎng)估值走低等影響。不過，由于海外上市門檻相對(duì)寬松，盡管二級(jí)市場(chǎng)成交較為低迷且股價(jià)表現(xiàn)不一，但平臺(tái)能夠順利海外上市，公司治理、信息披露更規(guī)范，品牌價(jià)值會(huì)凸顯。因此，登陸海外資本市場(chǎng)，仍是不少金融科技公司今后重要戰(zhàn)略之一。

    5網(wǎng)貸轉(zhuǎn)型小貸

    今年11月底，一份《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（下稱83號(hào)文）在業(yè)界傳開，83號(hào)文也被業(yè)內(nèi)視為給存量網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型指出合規(guī)之路。

    83號(hào)文明確了擬轉(zhuǎn)型小貸公司的網(wǎng)貸平臺(tái)所需具備的基本要素。比如，除了滿足存量業(yè)務(wù)的合規(guī)要求，還要在其股東和團(tuán)隊(duì)消化處置存量業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力、轉(zhuǎn)型方案可行性、金融科技實(shí)力等方面設(shè)置相應(yīng)條件。

    更為重要的是對(duì)資本實(shí)力的要求。從注冊(cè)資本上看，擬轉(zhuǎn)型單一省級(jí)區(qū)域經(jīng)營(yíng)的小貸公司不低于5000萬元，擬轉(zhuǎn)型全國(guó)經(jīng)營(yíng)的小額貸款公司不低于10億元，且首期實(shí)繳貨幣資本不低于5億元、同時(shí)要求不低于轉(zhuǎn)型時(shí)期的網(wǎng)貸平臺(tái)借貸余額1/10。

    83號(hào)文還設(shè)置了緊湊的時(shí)間表，網(wǎng)貸平臺(tái)存量處置過渡期最多兩年，明年1月底前各地落實(shí)小貸臨時(shí)牌照審批工作。經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)輪風(fēng)險(xiǎn)出清和行業(yè)洗牌，現(xiàn)存的網(wǎng)貸平臺(tái)已具備較強(qiáng)規(guī)模實(shí)力，但這并不意味著擬轉(zhuǎn)型小貸公司不難。

    僅僅以資本門檻來看，根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信披系統(tǒng)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，截至10月31日，待收余額在100億元以上的平臺(tái)有14家，其中規(guī)模最大的陸金服待收余額719億元、規(guī)模最小的小贏網(wǎng)金有106億元，若按83號(hào)文要求，其首期實(shí)繳貨幣資本在10.6億元~71.9億元之間。

    6大數(shù)據(jù)風(fēng)控整肅

    2019年下半年，涉及個(gè)人金融信息隱私保護(hù)、數(shù)據(jù)合規(guī)共享領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)事件頻頻引起市場(chǎng)關(guān)注。

    今年9月，伴隨著銀行合作類業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)來源合法性整肅，一些大數(shù)據(jù)風(fēng)控公司、現(xiàn)金貸平臺(tái)被查，這場(chǎng)因個(gè)別平臺(tái)利用爬蟲技術(shù)對(duì)金融信息數(shù)據(jù)非法獲取、違規(guī)應(yīng)用，甚至為暴力催收推波助瀾引來的風(fēng)暴，影響蔓延到了年底。在大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的當(dāng)前，如何把握與金融信息隱私保護(hù)、合規(guī)共享的尺度，至今仍是輿論場(chǎng)焦點(diǎn)話題。

    今年5月份以來，《數(shù)據(jù)安全管理辦法（征求意見稿）》、《個(gè)人信息安全規(guī)范（征求意見稿）》、《信息安全技術(shù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用（APP）收集個(gè)人信息基本規(guī)范（草案）》等密集出臺(tái)，《數(shù)據(jù)安全法》有望明年制定；12月初，移動(dòng)金融App應(yīng)用軟件備案管理工作也公布了在首批16家機(jī)構(gòu)試點(diǎn)推進(jìn)。

    行業(yè)合規(guī)監(jiān)管趨嚴(yán)背后，是國(guó)內(nèi)大數(shù)據(jù)風(fēng)控行業(yè)發(fā)生了階段性新變化，從早期通過設(shè)備、指紋采集數(shù)據(jù)制成黑白名單，到2017年之后，伴隨著人工智能在行業(yè)內(nèi)的廣泛應(yīng)用，AI+脫敏后數(shù)據(jù)逐漸形成高緯度風(fēng)控模型。為面向C端消費(fèi)金融、小微普惠金融服務(wù)產(chǎn)品、模式在近三年來大規(guī)模、快速爆發(fā)起到基礎(chǔ)作用。

    今年10月底，央行金融科技發(fā)展規(guī)劃（2019年～2021年）中提出，在切實(shí)保障個(gè)人隱私、商業(yè)秘密與敏感數(shù)據(jù)的前提下，強(qiáng)化金融與刑罰、社保、工商、稅務(wù)、海關(guān)、電力、電信等行業(yè)的數(shù)據(jù)靜源融合應(yīng)用。可以預(yù)見，未來隨著數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權(quán)、數(shù)據(jù)交易治理的完善，大數(shù)據(jù)+金融將有更廣闊的空間。

    7網(wǎng)貸出清猛推進(jìn)

    今年網(wǎng)貸行業(yè)延續(xù)了有序出清態(tài)勢(shì)，在平臺(tái)總數(shù)、業(yè)務(wù)總規(guī)模、投資人數(shù)量保持“三降”趨勢(shì)，而進(jìn)入下半年，一個(gè)明顯的變化是，部分省市對(duì)轄區(qū)內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)出清工作加速度推進(jìn)。

    2017年年底至今，已有遼寧、云南、寧夏、浙江、天津、湖南、山東、湖北、深圳、重慶、河南、四川等多地陸續(xù)發(fā)布公告，清退、取締轄區(qū)內(nèi)不合規(guī)的網(wǎng)貸平臺(tái)，涉及700余家平臺(tái)。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，截至今年11月末，共有374家平臺(tái)實(shí)際正常運(yùn)營(yíng)，距峰值已跌去9成；在今年11月份的單月行業(yè)成交量降至506億元，相比2017年頂峰時(shí)下降約80%，已經(jīng)跌至2015年同期水平。

    可以預(yù)見，未來一段時(shí)間內(nèi)，監(jiān)管重心仍將是推動(dòng)平臺(tái)清退與轉(zhuǎn)型。其中，待解的問題是，在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)出清中，涉及的存量網(wǎng)貸債權(quán)清償問題，對(duì)于出借人的回款保障，目前各地卻還沒有統(tǒng)一的清退流程及兌付標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，需正視的是，行業(yè)正處于有序出清，要避免市場(chǎng)上部分平臺(tái)惡意散播不實(shí)消息影響行業(yè)秩序。