郭樹清：過度依賴房地產(chǎn)將付出沉重代價(jià)

    昨日，第十一屆陸家嘴論壇共同輪值主席、中國銀保監(jiān)會主席郭樹清，圍繞融資市場體系如何適應(yīng)企業(yè)生命周期、及時(shí)嚴(yán)懲金融機(jī)構(gòu)違法違規(guī)者、防止結(jié)構(gòu)復(fù)雜產(chǎn)品死灰復(fù)燃以及正視部分地區(qū)的房地產(chǎn)金融化等問題，作了主旨演講。他指出，要真正做好金融服務(wù)，關(guān)鍵在于始終把客戶的利益和關(guān)切放在第一位。

    郭樹清指出，必須繼續(xù)牢固樹立以客戶為中心的經(jīng)營理念，著力發(fā)展更多專業(yè)化與個(gè)性化的金融機(jī)構(gòu)。他說，我國持牌金融機(jī)構(gòu)有5000多家，還有數(shù)萬家從事類金融業(yè)務(wù)的非持牌機(jī)構(gòu)。與發(fā)達(dá)國家相比，我國的銀行滲透率、保險(xiǎn)深度密度和資本市場影響力仍處于很低水平。金融機(jī)構(gòu)種類不豐富，布局不合理，特色不鮮明，“過度競爭”與“服務(wù)空白”同時(shí)存在。在新的金融科技形勢下，行業(yè)形態(tài)、盈利模式和企業(yè)結(jié)構(gòu)都不可能簡單重復(fù)其他國家的發(fā)展路徑，需要同時(shí)在數(shù)量和質(zhì)量上提高金融機(jī)構(gòu)的水平。郭樹清表示，在此過程中，我們熱烈歡迎境外金融機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來，我們將進(jìn)一步擴(kuò)大銀行、保險(xiǎn)、證券、信托的開放，尤其歡迎有經(jīng)驗(yàn)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與中國同行一道，募集人民幣資金投入到人民幣證券市場。

    郭樹清認(rèn)為，我國的融資市場體系要更好適應(yīng)企業(yè)生命周期。當(dāng)前我國企業(yè)過度依賴銀行，與企業(yè)的生命周期和生產(chǎn)周期不能很好匹配，既容易造成大中型企業(yè)過度擠占信貸資源，又使小微企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)缺少必要的孵化資金支持。金融管理部門和行業(yè)企業(yè)形成高度共識，徹底改變直接融資與間接融資一條腿短、一條腿長的不平衡格局。

    郭樹清指出，要讓違法違規(guī)者及時(shí)受到足夠嚴(yán)厲的懲處。他介紹，近兩年多來，銀行保險(xiǎn)監(jiān)管部門嚴(yán)肅追究違法違規(guī)機(jī)構(gòu)責(zé)任，處罰相關(guān)人員超過8000人次，對相關(guān)機(jī)構(gòu)罰沒金額超過60億元。通過一系列嚴(yán)厲監(jiān)管措施，打擊資產(chǎn)分類做假賬，處置了4萬多億元不良貸款。同時(shí)應(yīng)下決心改變金融資產(chǎn)的分布結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展公募、私募、保險(xiǎn)、信托、理財(cái)?shù)雀黝悪C(jī)構(gòu)投資者，改變散戶為主的投資者結(jié)構(gòu)，提高市場穩(wěn)定資金比例和投資轉(zhuǎn)換效率。并要堅(jiān)決防止結(jié)構(gòu)復(fù)雜產(chǎn)品死灰復(fù)燃，解決好“脫實(shí)向虛”問題，持續(xù)清理金融體系內(nèi)部的資金空轉(zhuǎn)。

    他強(qiáng)調(diào)，必須正視一些地方房地產(chǎn)金融化問題。近些年來，我國一些城市的住戶部門杠桿率急速攀升，相當(dāng)大比例的居民家庭負(fù)債率達(dá)到難以持續(xù)的水平。更嚴(yán)重的是，新增儲蓄資源一半左右投入到房地產(chǎn)領(lǐng)域。房地產(chǎn)業(yè)過度融資，不僅擠占其他產(chǎn)業(yè)信貸資源，也容易助長房地產(chǎn)的投資投機(jī)行為，使其泡沫化問題更趨嚴(yán)重。郭樹清舉例說，當(dāng)你買一套房子自己居住，意味著你每個(gè)月都有一筆等額的市場租金收入，同時(shí)有一筆等額的消費(fèi)支出，也意味著你的住房生產(chǎn)出等額的增加值；如果你再買一套住房出租，同樣有收入和產(chǎn)出。但是當(dāng)你買了房子只用于投資或投機(jī)，并不出租，那就是一堆閑置的水泥、鋼筋和磚頭。歷史證明，凡是過度依賴房地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)和維持經(jīng)濟(jì)繁榮的國家，最終都要付出沉重代價(jià)。

    郭樹清總結(jié)說，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了轉(zhuǎn)型升級和結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)鍵時(shí)期，新舊動能的轉(zhuǎn)換不斷加速。到5月末，五大銀行對普惠型小微企業(yè)貸款比去年底增長23.7%，已完成全年計(jì)劃的絕大部分，平均利率4.79%，較去年全年下降0.65個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)全力配合地方一般債券和專項(xiàng)債券的發(fā)行，并且認(rèn)真貫徹執(zhí)行國家有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板項(xiàng)目配套融資的相關(guān)政策和計(jì)劃。