郭樹清：堅決防止結(jié)構(gòu)復(fù)雜產(chǎn)品死灰復(fù)燃

    ■本報記者 劉琪

    6月13日，銀保監(jiān)會主席郭樹清在第十一屆陸家嘴論壇上表示，當(dāng)前，中國金融體系穩(wěn)健運行，為全面深化改革，推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供了堅強(qiáng)保障。

    他表示，按照國務(wù)院金融委的統(tǒng)一部署，金融系統(tǒng)正在貫徹落實新發(fā)展理念，大力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，持續(xù)優(yōu)化機(jī)構(gòu)體系、市場體系、產(chǎn)品體系，努力為實體經(jīng)濟(jì)和人民生活提供更加優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)。

    郭樹清表示，在此過程中，有幾點需要特別強(qiáng)調(diào)：

    第一，必須繼續(xù)牢固樹立以客戶為中心的經(jīng)營理念。今天，借助互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等信息科技，中國的金融機(jī)構(gòu)技術(shù)能力不斷發(fā)生革命性的變革，產(chǎn)品開發(fā)速度日益接近國際先進(jìn)同行，但是真正要做好金融服務(wù)、建成世界金融中心，最要緊的始終在于把客戶的利益和關(guān)切放在第一位。

    第二，應(yīng)當(dāng)著力發(fā)展更多專業(yè)化個性化金融機(jī)構(gòu)。在新的金融科技形勢下，行業(yè)形態(tài)、盈利模式和企業(yè)結(jié)構(gòu)都不可能簡單重復(fù)其他國家的發(fā)展路徑，需要同時在數(shù)量和質(zhì)量上提高金融機(jī)構(gòu)的水平。要扶持服務(wù)社區(qū)、服務(wù)小微企業(yè)的中小型機(jī)構(gòu)，鼓勵發(fā)揚“掃街查數(shù)”和“走村串戶”精神；要扶持專業(yè)專注的金融企業(yè)，鼓勵形成具有與自己主營業(yè)務(wù)相適應(yīng)的有特色的公司文化；要扶持能夠把線下業(yè)務(wù)與線上業(yè)務(wù)緊密結(jié)合起來，創(chuàng)造出傳統(tǒng)與現(xiàn)代融合的獨具特色的各類金融機(jī)構(gòu)。

    郭樹清表示，歡迎境外金融機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來，我們將進(jìn)一步擴(kuò)大銀行、保險、證券、信托的開放，尤其歡迎有經(jīng)驗的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與中國同行一道，募集人民幣資金投入到人民幣證券市場。

    第三，融資市場體系要更好地適應(yīng)企業(yè)生命周期。郭樹清指出，企業(yè)過度依賴銀行，與企業(yè)的生命周期和生產(chǎn)周期不能很好匹配，既容易造成大中型企業(yè)過度擠占信貸資源，又使小微企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)缺少必要的孵化資金支持。金融管理部門和行業(yè)企業(yè)形成高度共識，一定要齊心協(xié)力，大力發(fā)展資本市場，徹底改變直接融資與間接融資一條腿短、一條腿長的不平衡格局。

    第四，建立完善有中國特色的公司治理結(jié)構(gòu)。郭樹清談道，公司治理不健全一直是我們的內(nèi)在隱患，某些機(jī)構(gòu)大股東操縱和另一些機(jī)構(gòu)內(nèi)部人控制造成巨大損失。由于絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)，具有較強(qiáng)的公眾利益相關(guān)屬性，所以應(yīng)當(dāng)更加重視公司治理結(jié)構(gòu)。建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)必須一以貫之，形成各公司治理機(jī)構(gòu)積極配合、相互制約的機(jī)制。要落實杭州峰會宣言，將20國集團(tuán)與經(jīng)合組織達(dá)成的公司治理共識率先在金融業(yè)得到落實。

    第五，讓違法違規(guī)者及時受到足夠嚴(yán)厲的懲處。郭樹清談道，違紀(jì)違規(guī)違法成本太低，只能助長踐踏法律的行為持續(xù)蔓延。對此，監(jiān)管者必須敢于斗爭、嚴(yán)格執(zhí)法，堅決捍衛(wèi)法律法規(guī)的尊嚴(yán)。

    第六，應(yīng)當(dāng)下決心改變金融資產(chǎn)的分布結(jié)構(gòu)。郭樹清表示，要大力發(fā)展公募、私募、保險、信托、理財?shù)雀黝悪C(jī)構(gòu)投資者，一方面可以改變散戶為主的投資者結(jié)構(gòu)，培育長期投資、價值投資市場氛圍，另一方面能提高市場穩(wěn)定資金比例和投資轉(zhuǎn)換效率。在養(yǎng)老金方面也可借鑒其他國家經(jīng)驗，構(gòu)建基礎(chǔ)社保、企業(yè)年金和商業(yè)保險三大支柱，努力爭取養(yǎng)老基金在資本市場中占比達(dá)到世界平均水平。

    第七，堅決防止結(jié)構(gòu)復(fù)雜產(chǎn)品死灰復(fù)燃。郭樹清指出，中國是世界上新增資本投入最多的經(jīng)濟(jì)體，但是提高資金使用效率的任務(wù)十分艱巨。關(guān)鍵要解決好“脫實向虛”問題，持續(xù)清理金融體系內(nèi)部的資金空轉(zhuǎn)。兩年多來，我們堅定不移整治市場亂象，拆解影子銀行，凈減少13.74萬億元高風(fēng)險資產(chǎn)，也由此縮短了融資鏈條，降低了融資成本。目前國際上正在出現(xiàn)放松監(jiān)管、使影子銀行回潮的趨勢，需要引起我們的高度警惕。中國金融的脫實向虛、層層嵌套問題，曾經(jīng)屬于世界上最嚴(yán)重的情形，絕不能任其重演。

    第八，必須正視一些地方房地產(chǎn)金融化問題。郭樹清表示，房地產(chǎn)業(yè)過度融資，不僅擠占其他產(chǎn)業(yè)信貸資源，也容易助長房地產(chǎn)的投資投機(jī)行為，使其泡沫化問題更趨嚴(yán)重。凡是過度依賴房地產(chǎn)實現(xiàn)和維持經(jīng)濟(jì)繁榮的國家，最終都要付出沉重代價；凡是靠盲目投資投機(jī)房地產(chǎn)來理財?shù)木用窈推髽I(yè)，最終都會發(fā)現(xiàn)其實很不劃算。

    郭樹清表示，相信通過深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革擴(kuò)大國內(nèi)有效需求，一定會抵消來自各方面不利因素的影響，中國經(jīng)濟(jì)和金融必將持續(xù)健康穩(wěn)定前行。