多方發(fā)力 綠色金融改革創(chuàng)新向縱深發(fā)展

    綠色金融的蓬勃發(fā)展成為中國(guó)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的一大亮點(diǎn)，尤其是在浙江、江西、廣東、貴州、新疆五?。▍^(qū)）部分地方設(shè)立的綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)成效顯著，對(duì)助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、生態(tài)文明建設(shè)起到良好作用。多位業(yè)內(nèi)人士在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，下一步料將在完善標(biāo)準(zhǔn)體系、創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)、切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范、強(qiáng)化綠色金融統(tǒng)計(jì)等方面繼續(xù)推動(dòng)綠色金融改革創(chuàng)新向縱深發(fā)展。

    支持力度加碼

    從金融機(jī)構(gòu)看，盡管當(dāng)前綠色金融發(fā)展已經(jīng)取得明顯成效，但未來(lái)仍需強(qiáng)調(diào)其戰(zhàn)略意義并持續(xù)推進(jìn)。

    交通銀行（5.67+0.35%）金融研究中心高級(jí)研究員武雯建議，商業(yè)銀行需制訂相應(yīng)的發(fā)展目標(biāo)、產(chǎn)品體系、關(guān)鍵舉措和機(jī)制保障，從而形成完整的綠色金融發(fā)展規(guī)劃。短期內(nèi)，應(yīng)盡快著手制訂具體詳細(xì)、可操作性強(qiáng)的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則，在全行系統(tǒng)內(nèi)頒布，在授信與風(fēng)險(xiǎn)政策上深入體現(xiàn)綠色金融的理念。

    同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)加大節(jié)能環(huán)保重點(diǎn)項(xiàng)目金融支持力度。具體看，東方金誠(chéng)綠色金融部負(fù)責(zé)人方怡向表示，可以改進(jìn)和完善節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)，積極開(kāi)發(fā)和銷售綠色金融產(chǎn)品。主動(dòng)梳理轄區(qū)內(nèi)的優(yōu)秀環(huán)保企業(yè)名單，加大銀企對(duì)接力度，對(duì)表現(xiàn)良好的環(huán)保企業(yè)，適度降低門檻，在授信審批、貸款利率等方面給予一定的優(yōu)惠。

    當(dāng)然，提升綠色發(fā)展能力需從多方面共同發(fā)力。中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院副院長(zhǎng)董希淼表示，首先，要營(yíng)造綠色發(fā)展環(huán)境。其次，培育和發(fā)展綠色金融市場(chǎng)。再次，加大對(duì)綠色金融機(jī)構(gòu)的政策支持。

    進(jìn)一步政策引導(dǎo)

    “中國(guó)的綠色金融還處于初步探索階段，政策支持下的規(guī)模迅速發(fā)展，不能掩蓋綠色金融發(fā)展能力不足的問(wèn)題。”興業(yè)銀行綠色金融部相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

    “很多綠色項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)，收益率偏低，因此對(duì)該類綠色項(xiàng)目金融機(jī)構(gòu)表現(xiàn)并不積極，而在現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和去杠桿的背景下，通過(guò)加大財(cái)政補(bǔ)貼提升綠色項(xiàng)目吸引力的空間已經(jīng)不大，這就要求產(chǎn)業(yè)自身建立良好的退出整合機(jī)制，加大洗牌力度，避免劣幣逐良幣。”武雯表示，需要從政策制度上進(jìn)一步引導(dǎo)，可考慮從法律法規(guī)角度提升金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。

    同時(shí)，缺乏統(tǒng)一的界定和認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)也是當(dāng)前迫切需要解決的問(wèn)題。董希淼舉例，以綠色債券為例，我國(guó)綠色債券主要包括綠色金融債、綠色企業(yè)債、綠色公司債及綠色債務(wù)融資工具等類型，分別由不同相關(guān)部門監(jiān)管，但目前這些類型所界定的綠色項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一，綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄也有待細(xì)化。

    加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范

    加快推進(jìn)綠色金融的同時(shí)，也需加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，防止“洗綠”等風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

    在金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)環(huán)境社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)防范方面，方怡向表示，建議銀行、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等積極開(kāi)展環(huán)境壓力測(cè)試，評(píng)估環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其資產(chǎn)價(jià)值帶來(lái)的影響，對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行主動(dòng)管理。銀行也可以對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理、全流程管理，如在貸前對(duì)客戶進(jìn)行環(huán)境社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)評(píng)估，將評(píng)估結(jié)果與信貸客戶貸款利率掛鉤；貸后對(duì)信貸客戶環(huán)境和安全生產(chǎn)表現(xiàn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，倒逼企業(yè)加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理。

    董希淼建議從四方面入手：一是建立專業(yè)化團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)政策和客戶的研究，提高綠色金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判能力。二是對(duì)綠色金融客戶進(jìn)行層級(jí)細(xì)分，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，根據(jù)其抵押物價(jià)值和經(jīng)營(yíng)狀況實(shí)施精細(xì)化、差異化定價(jià)。三是探索適用于綠色項(xiàng)目和客戶的風(fēng)控模型，完善風(fēng)險(xiǎn)管理的手段和工具，加強(qiáng)貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后督查，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警，對(duì)客戶的經(jīng)營(yíng)狀況和資金用途進(jìn)行監(jiān)控。四是與政府部門探討設(shè)立綠色金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，由政府、銀行和貸款客戶三方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

    可以預(yù)計(jì)的是，強(qiáng)化綠色金融統(tǒng)計(jì)將有利于風(fēng)險(xiǎn)防范。在武雯看來(lái)，綠色金融的統(tǒng)計(jì)工作一方面需要進(jìn)一步明確現(xiàn)有的綠色信貸和綠色債券的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)體系，加強(qiáng)涉及相關(guān)項(xiàng)目的機(jī)構(gòu)部門間的溝通協(xié)同，使統(tǒng)計(jì)工作更加準(zhǔn)確；另一方面，需要盡快建立涵蓋綠色金融市場(chǎng)的綜合統(tǒng)計(jì)體系。