液冷概念持續(xù)火熱 機(jī)構(gòu)看好相關(guān)公司業(yè)績(jī)前景

    本報(bào)記者 賈麗

    AI快速發(fā)展為數(shù)據(jù)中心溫控帶來(lái)新機(jī)遇，算力領(lǐng)域液冷有望打開(kāi)增長(zhǎng)空間。7月14日，液冷概念再度震蕩走高，工業(yè)富聯(lián)漲停，曙光數(shù)創(chuàng)、科創(chuàng)新源等多只個(gè)股漲超10%。

    “算力數(shù)據(jù)中心需求量持續(xù)爆發(fā)，液冷服務(wù)器等基礎(chǔ)設(shè)施正成為算力中心建設(shè)的主流，市場(chǎng)容量和前景可觀(guān)。液冷產(chǎn)業(yè)有望形成標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、生態(tài)完善、規(guī)模發(fā)展的新格局，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈具備‘硬實(shí)力’的上市公司業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)。”國(guó)資委機(jī)械工業(yè)經(jīng)管院創(chuàng)新中心主任宋嘉對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    國(guó)信證券預(yù)計(jì)，2025年我國(guó)液冷數(shù)據(jù)中心的市場(chǎng)規(guī)模將突破1200億元，2021年至2025年的年均復(fù)合增速達(dá)25%。

    市場(chǎng)快速擴(kuò)容的背后，是企業(yè)積極涌入并加大投資布局。同時(shí)，多家上市公司已成為細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈的主力。在液冷產(chǎn)業(yè)鏈分布方面，上游領(lǐng)域，潤(rùn)禾材料、新宙邦為導(dǎo)熱材料、冷卻液等供應(yīng)商；中游領(lǐng)域，精研科技、曙光數(shù)創(chuàng)等已成為主要的液冷設(shè)備制造商；下游領(lǐng)域，浪潮信息等從事相關(guān)大數(shù)據(jù)服務(wù)等。

    受行業(yè)景氣度提升影響，多家機(jī)構(gòu)看好相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)。中銀證券認(rèn)為，隨著數(shù)據(jù)中心液冷產(chǎn)品快速導(dǎo)入，儲(chǔ)能產(chǎn)品成為英維克業(yè)績(jī)重要增長(zhǎng)極。天風(fēng)證券給予潤(rùn)澤科技增持評(píng)級(jí)。民生證券研報(bào)表示，飛龍股份超前布局民用液冷，隨著液冷滲透率加速提升，公司有望核心受益。多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，飛龍股份、精研科技等公司今年全年凈利潤(rùn)增幅有望超過(guò)100%。

    南京大學(xué)高性能計(jì)算中心高級(jí)工程師盛樂(lè)標(biāo)表示，液冷市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)容。不過(guò)，目前國(guó)內(nèi)主要廠(chǎng)商在液冷技術(shù)方面大多還處于初步應(yīng)用階段，客戶(hù)在選擇液冷數(shù)據(jù)中心供應(yīng)商時(shí)，往往需要嚴(yán)格的資質(zhì)認(rèn)證和經(jīng)典項(xiàng)目案例。因此，想要在液冷技術(shù)行業(yè)拔得頭籌，企業(yè)需要更多的技術(shù)積累和沉淀，深入開(kāi)展技術(shù)研發(fā)。

    雖然液冷產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間正逐步打開(kāi)，但在實(shí)際布局中仍有多道坎需要跨越。

    “液冷技術(shù)具有明顯的優(yōu)勢(shì)，但目前技術(shù)成熟度普遍不高。”鈞山董事總經(jīng)理王浩宇對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，同時(shí)，液冷技術(shù)在實(shí)施過(guò)程中還面臨成本較高、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一、維護(hù)和管理的復(fù)雜性強(qiáng)及安全性待提升等難題。相關(guān)企業(yè)需要從整體角度考慮數(shù)據(jù)中心的設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)維等方面的優(yōu)化，以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的效益和節(jié)能。

    在通信工程師袁博看來(lái)，液冷行業(yè)仍處于發(fā)展前期，賽道玩家眾多，但在未來(lái)幾年內(nèi)將逐步形成寡頭格局，也將迎來(lái)一輪淘汰、收購(gòu)、兼并。因此，液冷產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)需要抓住變革帶來(lái)的機(jī)遇，避免陷入同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，持續(xù)提升自身產(chǎn)品及方案在效率、綠色節(jié)能和智慧運(yùn)營(yíng)上的能力，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。