水泥產(chǎn)業(yè)積極落實(shí)錯(cuò)峰停產(chǎn) 未來市場(chǎng)回暖有賴基建及房地產(chǎn)需求釋放

    本報(bào)記者 李正

    近日，受夏季用電高峰來臨、水泥價(jià)格走低等因素影響，國(guó)內(nèi)眾多水泥企業(yè)都在積極響應(yīng)錯(cuò)峰停產(chǎn)安排。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者以投資者身份致電水泥企業(yè)萬年青，公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前公司已經(jīng)按照江西省水泥協(xié)會(huì)的部署進(jìn)行錯(cuò)峰停產(chǎn)，具體落實(shí)情況是一部分產(chǎn)線停產(chǎn)、一部分檢修，具體比例尚未統(tǒng)計(jì)，“公司第二季度計(jì)劃停產(chǎn)10天左右，考慮到整體需求及夏季用電高峰來臨等因素，大概率還會(huì)延長(zhǎng)停產(chǎn)期。”

    卓創(chuàng)資訊水泥分析師侯林林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，近期多地水泥企業(yè)陸續(xù)停工，主要是受需求旺季不旺因素影響。隨著前段時(shí)間多地基建項(xiàng)目陸續(xù)竣工，新開工項(xiàng)目數(shù)量減少比較明顯，基建端水泥需求有所下滑，疊加地產(chǎn)方面需求釋放仍比較緩慢，整體需求并不樂觀，預(yù)計(jì)到9月份，隨著下游開工旺季的到來，水泥產(chǎn)業(yè)才會(huì)迎來供需兩旺態(tài)勢(shì)。

    多地延長(zhǎng)

    錯(cuò)峰停產(chǎn)時(shí)間

    上述萬年青相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，此前影響停產(chǎn)時(shí)間的因素是冬季煤炭?jī)r(jià)格及污染物排放問題，近幾年則主要是水泥協(xié)會(huì)方面對(duì)水泥供給側(cè)的調(diào)整。從供需角度來看，今年以來房地產(chǎn)需求釋放較差，水泥協(xié)會(huì)需要調(diào)整錯(cuò)峰力度和行動(dòng)來避免行業(yè)內(nèi)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，“水泥作為生產(chǎn)門檻較低的商品，單個(gè)公司往往只能通過調(diào)整價(jià)格贏取銷量或效益。”

    《證券日?qǐng)?bào)》記者在采訪一線生產(chǎn)企業(yè)時(shí)了解到，與萬年青類似，今年以來部分地區(qū)的水泥廠也有延長(zhǎng)錯(cuò)峰停產(chǎn)的現(xiàn)象或計(jì)劃。

    海螺水泥相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，公司的錯(cuò)峰生產(chǎn)時(shí)間是按照各省市水泥協(xié)會(huì)的停產(chǎn)計(jì)劃執(zhí)行的，各省市的停產(chǎn)計(jì)劃不盡相同，部分地區(qū)會(huì)有延長(zhǎng)。

    對(duì)于延長(zhǎng)錯(cuò)峰停產(chǎn)時(shí)間的原因，侯林林表示，主要因素是由于需求釋放較弱。

    “按照以往經(jīng)驗(yàn)來看，4月份清明節(jié)之后到5月中旬這段時(shí)間，全國(guó)的氣溫和天氣都比較穩(wěn)定，適合室外施工，是一個(gè)傳統(tǒng)的施工旺季。但今年整個(gè)房地產(chǎn)新開工的項(xiàng)目比較少，基建方面新開工項(xiàng)目的進(jìn)度也有所減慢，推測(cè)可能是第一季度資金利用較多，第二季度出現(xiàn)了缺口，導(dǎo)致4月份至5月份水泥需求總量反而比2月份至3月份有所降低，按歷年數(shù)據(jù)來看，環(huán)比應(yīng)該是上漲的。”侯林林進(jìn)一步表示，這也超出了部分企業(yè)的預(yù)料，導(dǎo)致第二季度的錯(cuò)峰停窯天數(shù)持續(xù)追加。

    延長(zhǎng)錯(cuò)峰停產(chǎn)時(shí)間將對(duì)水泥企業(yè)產(chǎn)生怎樣的影響？東高科技高級(jí)投資顧問雷友據(jù)在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，錯(cuò)峰生產(chǎn)對(duì)水泥價(jià)格會(huì)形成正反饋。由于目前房地產(chǎn)開工情況較差，疊加前期基建項(xiàng)目陸續(xù)竣工且新開工項(xiàng)目較少，水泥需求釋放收窄，整個(gè)賽道正在經(jīng)歷短暫寒冬期，彼此之間配合形成錯(cuò)峰生產(chǎn)對(duì)于穩(wěn)定市場(chǎng)供需關(guān)系會(huì)有一定的幫助。

    企業(yè)期盼

    “金九銀十”

    事實(shí)上，受需求釋放減弱影響，近期水泥價(jià)格始終處于低位。生意社數(shù)據(jù)顯示，P.O號(hào)水泥5月18日現(xiàn)貨參考價(jià)報(bào)395元/噸，目前處于歷史價(jià)格低位水平，4月18日以來已累計(jì)下滑6.4%。

    中國(guó)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，2023年1月份至4月份水泥累計(jì)產(chǎn)量5.84億噸，同比增長(zhǎng)2.50%，較1月份至3月份減少了1.6個(gè)百分點(diǎn)，其中4月份單月產(chǎn)量為1.94億噸，同比增長(zhǎng)1.40%，環(huán)比減少5.77%，4月份水泥產(chǎn)量同比小幅增加，與上年同期產(chǎn)量基數(shù)較低有關(guān)。4月份單月水泥產(chǎn)量環(huán)比減少，其主要原因是下游需求偏弱，月內(nèi)水泥企業(yè)熟料庫存逐步增加，大部分省份增加了4月份錯(cuò)峰生產(chǎn)天數(shù)導(dǎo)致行業(yè)水泥總供給減少。

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，受需求走弱、價(jià)格下滑影響，A股市場(chǎng)水泥板塊（按東財(cái)行業(yè)分類）17家上市公司當(dāng)中，有12家第一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比下滑，雖然今年以來水泥賽道整體運(yùn)行并不理想，但是多位接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士均對(duì)年內(nèi)整體情況表示樂觀。

    上述萬年青相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司內(nèi)部預(yù)計(jì)隨著下半年需求逐步釋放，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)會(huì)有所回升。

    對(duì)此，雷友據(jù)表示，第三季度后隨著錯(cuò)峰停產(chǎn)以及銷量回升，水泥市場(chǎng)供需關(guān)系會(huì)有所改善，行業(yè)整體存在好轉(zhuǎn)預(yù)期。

    侯林林補(bǔ)充稱：“金九銀十不只適用于房地產(chǎn)市場(chǎng)，水泥市場(chǎng)旺季同樣也在這兩個(gè)月份，這段時(shí)間氣溫下降、多雨季節(jié)結(jié)束，特別適合戶外施工。水泥需求主要來自三個(gè)領(lǐng)域，房地產(chǎn)、基建和民用市場(chǎng)，其中民用市場(chǎng)占比相對(duì)較小，約15%至20%。今年水泥市場(chǎng)淡旺季的關(guān)鍵還是在于基建和房地產(chǎn)需求釋放能否達(dá)到正常旺季水平。”