一則傳聞“砸盤”熱門板塊 機(jī)構(gòu)發(fā)聲回應(yīng)

    昨日，一則“不再搞整縣推進(jìn)了……目前最大影響是電網(wǎng)的配網(wǎng)投資預(yù)計(jì)會(huì)從1.7萬億元降到1.5萬億元”的傳言對(duì)電力設(shè)備板塊走勢(shì)造成較大影響。午后開盤，國(guó)電南瑞直線跳水一度跌停，整個(gè)板塊也同步大跌，多只智能電網(wǎng)龍頭股遭重挫。國(guó)金證券昨晚回應(yīng)稱，上述觀點(diǎn)并非國(guó)金證券研究所觀點(diǎn)，投資者應(yīng)以統(tǒng)一發(fā)布的研究報(bào)告為準(zhǔn)。

    國(guó)金證券研究所相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)上海證券報(bào)表示：國(guó)金證券已關(guān)注到市場(chǎng)上廣泛傳播的有關(guān)配網(wǎng)投資的傳聞，該觀點(diǎn)并非國(guó)金證券研究所觀點(diǎn)。國(guó)金證券研究所認(rèn)為，綠電交易機(jī)制的建立實(shí)施，通過有效提升收益率大大提高運(yùn)營(yíng)商的投資積極性，（可）對(duì)沖投資或購(gòu)買調(diào)峰能力成本偏高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，大力推動(dòng)新能源高速發(fā)展。

    國(guó)金證券研究所嚴(yán)格按照《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》要求，建立健全了質(zhì)量控制機(jī)制和合規(guī)審查機(jī)制。投資者應(yīng)以國(guó)金證券研究所統(tǒng)一發(fā)布的研究報(bào)告為準(zhǔn)。

    回溯事件經(jīng)過，昨日下午開盤，國(guó)電南瑞股價(jià)直線下挫，短短10多分鐘便觸及跌停，后在資金介入下震蕩回升，跌幅收窄。截至收盤，國(guó)電南瑞報(bào)41.39元，跌幅7.40%。此外，思源電氣、許繼電氣和國(guó)電南自等多只板塊龍頭股跌幅也均在5%以上。

    突如其來的下跌緣自昨日午間擴(kuò)散的一則傳言。網(wǎng)傳有券商分析師表示：光伏（項(xiàng)目）以市場(chǎng)化方式取代行政推進(jìn)，目前影響最大的將是電網(wǎng)的配網(wǎng)投資，預(yù)期配網(wǎng)投資將從1.7萬億元降至1.5萬億元，具體數(shù)據(jù)仍在測(cè)算中。

    在“雙碳”大背景下，電力設(shè)備板塊走勢(shì)強(qiáng)勁，行業(yè)指數(shù)今年以來最高漲幅超60%。而前述傳聞的焦點(diǎn)是分布式光伏的整縣推進(jìn)和電網(wǎng)投資是否會(huì)被削減，直接關(guān)系到電力設(shè)備板塊的成長(zhǎng)預(yù)期。對(duì)此，多家券商研究所紛紛發(fā)聲。

    中信建投電新行業(yè)首席研究員朱玥表示，國(guó)家對(duì)新能源的發(fā)展態(tài)度堅(jiān)定，未來幾年，預(yù)計(jì)分布式光伏總體體量在25GW左右，其中戶用項(xiàng)目17GW至18GW，分布式工商業(yè)項(xiàng)目在8GW左右，明年大概率有50%到100%的增長(zhǎng)空間。

    朱玥認(rèn)為，對(duì)于電網(wǎng)投資要淡化總量重視結(jié)構(gòu)，“十四五”電網(wǎng)投資規(guī)模在2.3萬億元至2.5萬億元左右，配電網(wǎng)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、直流輸電等將是結(jié)構(gòu)性重點(diǎn)。

    長(zhǎng)江證券電新研究團(tuán)隊(duì)也稱，未了解到上述傳言的相關(guān)信息，全國(guó)戶用及分布式項(xiàng)目仍在快速推廣。

    目前，市場(chǎng)對(duì)2022年的電力投資期望值較高。長(zhǎng)江證券表示，本輪新能源變革的投資機(jī)遇中，特高壓骨干網(wǎng)架逐步落地，配網(wǎng)投資將成為智能電網(wǎng)建設(shè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，增量配電網(wǎng)、配網(wǎng)自動(dòng)化及電力數(shù)字化將是發(fā)展重點(diǎn)。分布式儲(chǔ)能的出現(xiàn)要求配網(wǎng)系統(tǒng)由過去的“單向輸電”向“雙向取用”轉(zhuǎn)變，使變電站與配電網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)需求大幅增加，利好變配電自動(dòng)化及相關(guān)的信息化企業(yè)。