功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎風(fēng)口期 未來發(fā)展瞄準(zhǔn)國產(chǎn)替代

    本報(bào)記者 李正

    作為可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)鍵一環(huán)，我國始終將優(yōu)化能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)置于重要位置。

    近日，生態(tài)環(huán)境部應(yīng)對(duì)氣候變化司司長李高表示，在“十四五”、“十五五”期間，我國將持續(xù)優(yōu)化風(fēng)電和太陽能發(fā)電發(fā)展布局，在繼續(xù)推進(jìn)集中式基地建設(shè)的同時(shí)，全力支持分布式風(fēng)電、光伏發(fā)展，鼓勵(lì)有條件的地區(qū)大力發(fā)展海上風(fēng)電。

    據(jù)了解，光伏發(fā)電設(shè)備主要由太陽電池板（組件）、控制器和逆變器三大部分組成，主要部件由電子元器件構(gòu)成。其中，作為核心部件的功率半導(dǎo)體，我國對(duì)外依存度始終居高不下。

    創(chuàng)道投資咨詢合伙人步日欣對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，光伏設(shè)備對(duì)于功率半導(dǎo)體的需求量很大，作為光伏發(fā)電不可或缺的核心環(huán)節(jié)，功率半導(dǎo)體直接制約著我國光伏設(shè)備產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其主要應(yīng)用于光伏逆變器領(lǐng)域，作用是將太陽能電池板發(fā)出的直流電轉(zhuǎn)換為交流電，再通過電網(wǎng)對(duì)外傳輸。

    據(jù)步日欣介紹，目前我國高功率的半導(dǎo)體功率器件，高壓、大電流GBT等器件，以及核心芯片對(duì)外依存度很高，國產(chǎn)替代始終難以滿足市場需求。

    “目前，國內(nèi)企業(yè)正在從功率半導(dǎo)體的低端向高端、器件向芯片升級(jí)方面，不斷地延伸和追趕，比較典型的企業(yè)諸如比亞迪半導(dǎo)體、中車株洲、中科君芯、美林電子等，都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了GBT的技術(shù)突破。”步日欣說。

    此外，華安證券方面表示，由于全球范圍內(nèi)8寸晶圓代工產(chǎn)能不足，各芯片大廠正在排隊(duì)加價(jià)搶產(chǎn)能，導(dǎo)致今年第四季度的報(bào)價(jià)已全面喊漲，漲價(jià)趨勢勢必會(huì)傳導(dǎo)到下游的功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，且漲價(jià)情勢幾乎已確定將持續(xù)至2021年下半年。

    對(duì)此，中國本土企業(yè)軟權(quán)力研究中心研究員周錫冰在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，對(duì)于國內(nèi)市場來說，功率半導(dǎo)體的漲價(jià)，源于本土企業(yè)無法滿足龐大的生產(chǎn)需求，這是市場供需失衡造成的，如果放任其無限制的上漲，將會(huì)抑制我國光伏發(fā)電布局需求。而恢復(fù)供需平衡一個(gè)重要的辦法，就是政策性鼓勵(lì)本土企業(yè)加入競爭，打擊壟斷性價(jià)格暴漲。

    據(jù)周錫冰介紹，國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)應(yīng)對(duì)功率半導(dǎo)體價(jià)格上漲的辦法可以分為三步：

    第一步，穩(wěn)步推進(jìn)產(chǎn)能，率先布局中低端，解決中國龐大的需求問題。

    第二步，在第一步的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，或者并購海外相關(guān)供應(yīng)鏈上的基礎(chǔ)材料、封裝、測試隱形冠軍企業(yè)，依靠中國海量的市場需求，涉足高端領(lǐng)域，逐步打破高端壟斷。

    第三步，與國內(nèi)電業(yè)巨頭跨界聯(lián)合或者組建合資公司，在需求確定的背景下，共同研發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，進(jìn)行技術(shù)突破，實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化替代。

    東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，截至12月16日，A股半導(dǎo)體（按中信證券行業(yè)分類，下同）板塊68只個(gè)股當(dāng)中，共有47只在近半年內(nèi)獲得過機(jī)構(gòu)投資者給予的買入評(píng)級(jí)。

    從機(jī)構(gòu)數(shù)量來看，共有10只個(gè)股被超過10家機(jī)構(gòu)給予過買入評(píng)級(jí)，數(shù)量靠前的個(gè)股分別為：韋爾股份（15家）、華潤微（14家）、兆易創(chuàng)新（14家）。

    華潤微董秘近日在上證e互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)投資者提問時(shí)明確表示，公司募投項(xiàng)目8英寸高端傳感器和功率半導(dǎo)體建設(shè)項(xiàng)目，在無錫現(xiàn)有的公司子公司無錫華潤上華科技有限公司8英寸晶圓廠區(qū)和廠房內(nèi)進(jìn)行擴(kuò)充實(shí)施，目前尚處于建設(shè)期，預(yù)計(jì)今年年底基本完成廠房建設(shè)。公司兩條8英寸線產(chǎn)能約為133萬片/年，后續(xù)技術(shù)升級(jí)會(huì)有一部分產(chǎn)能的擴(kuò)充。

（編輯 張偉 上官夢露）