歐美廠商壟斷 汽車芯片供應緊張一時難解

    日前，芯片供給緊張導致“南北大眾”停產(chǎn)的傳聞，迅速在資本圈擴散。中國證券報記者詢問了多家國內(nèi)整車制造商，多數(shù)廠家表示芯片短缺對自家企業(yè)并無影響，也有廠商表示汽車芯片產(chǎn)能吃緊是行業(yè)內(nèi)的普遍情況，廠家都在想辦法囤貨。

    業(yè)內(nèi)人士表示，目前汽車芯片市場基本由歐美廠商壟斷，但疫情對這些廠商的正常生產(chǎn)帶來較大影響，同時疊加新能源汽車上量芯片需求增長，供應緊張的局面或一時難以緩解。

    尋求解決辦法

    有消息稱，受芯片供應不足影響，上汽大眾從12月4日開始停產(chǎn)，一汽大眾也從本月初進入停產(chǎn)狀態(tài)。大眾中國回應稱，雖然芯片供應受到影響，但情況并沒有傳聞中嚴重，目前正在尋求解決辦法。正在密切關注事態(tài)發(fā)展，也已經(jīng)和總部、相關供應商展開協(xié)調(diào)工作，積極采取應對措施。目前，相關車輛的交付沒有受到影響。

    中國證券報記者詢問了多家國內(nèi)整車制造商，多數(shù)廠家表示，芯片短缺對自家企業(yè)并無影響。“目前沒有聽說我們有短缺的情況。畢竟總量還小，每個月銷量3000多輛，供給和庫存壓力不是特別大。創(chuàng)始人本來就是供應鏈出身，在庫存管理方面更有優(yōu)勢。”威馬汽車相關負責人對中國證券報記者表示。

    同樣作為造車新勢力，并已在美股上市的蔚來、小鵬汽車和理想汽車，也明確表示之前已有儲備，企業(yè)均未受影響，生產(chǎn)經(jīng)營一切正常。

    “比亞迪本身具有芯片制造能力，目前一定不存在芯片短缺，更不存在導致的停產(chǎn)問題。目前全部車型正常生產(chǎn)。”比亞迪方面表示。

    但也有企業(yè)擔心，雖然目前沒有影響，但如果出現(xiàn)長時間緊缺，會有潛在的生產(chǎn)風險。長安汽車相關負責人認為，目前整個行業(yè)都面臨汽車芯片短缺的風險。“就是用多用少的問題，高配車型影響更多，因為電氣化構架、智能化配置程度更高，大家都在各展所長搶占資源。”

    有頭部造車新勢力企業(yè)高管向中國證券報記者透露，芯片短缺是行業(yè)內(nèi)的普遍情況，各廠家都在想辦法囤貨。“其中BMS（新能源汽車電池管理系統(tǒng)）和VCU（整車控制器）影響比較大，以前都可以購買儲備，現(xiàn)在只能買現(xiàn)貨。”

    海外大廠占據(jù)主導

    “我覺得缺貨的汽車芯片可能更多是MCU（微控制單元）。”某家涉足功率半導體業(yè)務的上市公司負責人判斷，目前IGBT供貨也非常緊張，但未到整車廠停產(chǎn)的地步。

    一覽眾車咨詢認為，汽車芯片分為MCU、功率半導體（IGBT、MOSFET等）、傳感器及其他。在傳統(tǒng)燃油汽車中，MCU價值量占比最高，為23%。在純電動汽車中，MCU占比僅次于功率半導體，為11%。

    上述機構稱，相對其他汽車零部件來講，汽車半導體芯片企業(yè)市場競爭格局相對穩(wěn)定，恩智浦、英飛凌、意法半導體、瑞薩、德州儀器、博世等汽車芯片供應商主導著汽車芯片市場。據(jù)了解，這些海外廠商多采用IDM模式運營，即設計、制造、封測與銷售為一體的垂直整合型公司。

    對于汽車芯片緊缺，上述負責人認為一個重要原因是疫情。他說，很多汽車芯片供應商的產(chǎn)線在歐洲，還有一大批封測廠在東南亞，如英飛凌最大的一條12英寸生產(chǎn)線就在馬來西亞。除疫情影響生產(chǎn)線停產(chǎn)外，物流保證和產(chǎn)品運輸都是很大問題。另外，新能源汽車上量也是供應緊張的一個主要原因。

    國內(nèi)某IDM芯片公司高管李華（化名）告訴中國證券報記者，IGBT是新能源汽車需要用到的關鍵芯片，市場在成長，未來需求很大。但目前這塊做得比較好的是英飛凌、意法半導體、安森美等國外大廠，它們占有50%以上的市場份額。而今年以來，歐洲新能源汽車的發(fā)展比較迅猛，包括功率器件、控制芯片、傳感器在內(nèi)與汽車相關的芯片產(chǎn)能都會比較緊張。這種情形可能延續(xù)較長時間。

    安信證券研報指出，根據(jù)目前已有的11月份8個主要車市的銷量，結合其在歐洲總體新能源車市場占比，預計歐洲11月份銷量為17萬輛，同比增長204%；前11個月累計銷量109萬輛，同比增長124%。在此情況下，預計歐洲全年將實現(xiàn)超120萬輛銷量，同比增長逾120%。

    產(chǎn)能緊張短期無解

    上述受訪人士表示，未來隨著疫情好轉(zhuǎn)和新增產(chǎn)能釋放，產(chǎn)能緊張情況會有緩解，但整體依然偏緊。“從半導體行業(yè)發(fā)展的歷史經(jīng)驗看，產(chǎn)能緊張和產(chǎn)能過剩是交替的。”李華說，隨著這兩年市場需求攀升，海外汽車芯片供應大廠也正加快從8英寸向12英寸轉(zhuǎn)產(chǎn)。

    時下，多家大廠態(tài)度樂觀。意法半導體方面表示，第三季度市場環(huán)境明顯好于預期，來自汽車產(chǎn)品的需求、個人電子產(chǎn)品領域執(zhí)行的客戶項目以及微控制器的需求，是取得這一業(yè)績的主要因素。展望第四季度，除射頻通信子業(yè)務部外，其他所有產(chǎn)品業(yè)務預計都將實現(xiàn)增長。

    方正證券科技行業(yè)首席分析師陳杭認為，全球半導體自今年三季度末開始進入被動補庫存階段，全球開始恐慌性缺貨，并帶來漲價預期。與2016年三季度至2018年一季度的全球半導體景氣周期以存儲漲價為主導不同，本輪2020年四季度至2022年一季度是以功率/八英寸晶圓漲價拉動到全產(chǎn)業(yè)鏈漲價。預計至少未來半年，晶圓、制造、封測各環(huán)節(jié)的供需失衡仍會持續(xù)，下游芯片缺貨漲價是趨勢。

    不過，李華指出，目前國內(nèi)功率半導體的發(fā)展相對落后，還缺乏有較大規(guī)模、競爭力比較強的IDM公司，很難滿足市場快速增長的需求。“缺貨這個事也提醒我們，要加快自主芯片的開發(fā)。”他表示，國內(nèi)廠商在追趕國際大廠時必然會面對很多挑戰(zhàn)，包括品牌、技術、產(chǎn)能、客戶信任度。雖然有國產(chǎn)替代機遇，但國內(nèi)廠商的技術、產(chǎn)品是需要與國際水平接軌的，產(chǎn)品不好也很難打入國內(nèi)汽車供應鏈。

    一位半導體領域私募股權投資人士分析，汽車半導體產(chǎn)業(yè)在中國沒有發(fā)展起來有很多原因，其中最主要的是汽車廠商合作的半導體廠商大多是海外大廠，因為海外大廠可以提供全系列型號，而國內(nèi)芯片廠商只能提供某幾個型號。中國的芯片企業(yè)生存大多步履維艱，雖然很多人想做，但周期太長，市場又小，小企業(yè)堅持不到最后。