手機產(chǎn)業(yè)鏈3月需求回補 二季度考驗剛剛開始

    李力怎么也想不到，去年因為公司出現(xiàn)造假危機而離開后，他會一直“被休息”到今年4月。

    “因為以前一直在印度，都不知道怎么一下就這樣了，太可惜了。”他如此向21世紀經(jīng)濟報道記者感慨。此前他是一家手機產(chǎn)業(yè)鏈廠商在印度公司的負責人，他可惜的不僅是公司本身的發(fā)展，也可惜印度市場的突然停滯。

    3月24日，印度總理莫迪宣布全國自第二天開始封城，全部商鋪和工廠關(guān)停。而印度恰恰是安卓手機陣營的高成長市場，也是全球第二大智能手機市場，印度市場的突然凍結(jié)，考驗著全球安卓手機產(chǎn)業(yè)鏈廠商在二季度的整體規(guī)劃。

    好在最大的智能機市場——中國已經(jīng)快速復(fù)蘇，經(jīng)歷了去年的低迷階段后，如今國內(nèi)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出向好趨勢，李力也準備在清明節(jié)后開始尋找新的工作機會，依然在手機產(chǎn)業(yè)鏈。

    信達電子首席分析師方競在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時指出，今年一季度電子產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)績其實主要受到2月開工率不足的影響，反而到了3月，市場需求在加速回補，“我們從產(chǎn)業(yè)鏈了解到，3月份訂單已經(jīng)非常滿”。

    他進而表示，接下來需求端對產(chǎn)業(yè)的影響可能將在二季度逐漸顯現(xiàn)，如出現(xiàn)零星砍單的現(xiàn)象等。“一季度業(yè)績受影響不大，接下來主要還是看海外疫情的走勢情況，但我覺得整體相對樂觀。”

    一季度業(yè)績提前預(yù)定

    一季度業(yè)績受疫情影響可能會較小，這在部分產(chǎn)業(yè)鏈廠商的業(yè)績快報中已有體現(xiàn)。

    記者查閱發(fā)現(xiàn)，已發(fā)布業(yè)績預(yù)告的楊杰科技、立訊精密、歌爾股份均指出，預(yù)計今年前三個月的凈利潤同比上升區(qū)間約在40%-60%，均將是盈利狀態(tài)。

    港股方面，舜宇光學(xué)最新公布的2月份出貨也顯示，其手機鏡頭和手機攝像模組兩類產(chǎn)品出貨同比分別上升了48%、54.6%；不過二者環(huán)比則分別下滑了11.1%和13.7%。

    這一定程度上與2019年的特性有關(guān)。去年被業(yè)界普遍定義為“銷售沉底”之年，2020年承載著換機周期、5G商用等因素，將迎接行業(yè)上揚。

    而一季度也是手機產(chǎn)業(yè)鏈的相對淡季，產(chǎn)業(yè)鏈的訂單其實在過年前就已經(jīng)基本預(yù)定完畢。

    此前在接受媒體采訪時，OPPO副總裁劉波就解釋道，“我們在春節(jié)之前就開始做整個供應(yīng)鏈的整合，基本上在疫情一開始的時候，我們就做了很多工作，疫情出現(xiàn)可以及時把供應(yīng)鏈備份到其他區(qū)域。”

    這似乎與此前行業(yè)傳出華為大幅度砍單的現(xiàn)象截然不同。對此，方競向記者解釋道，砍單的原因主要分為三種，其一是庫存高企，其二是單一產(chǎn)品規(guī)劃的調(diào)整，其三是疫情影響下的需求不足。

    “華為前期砍單是因為庫存高，但疫情之下加上開工率不足，反而庫存高的品牌更具優(yōu)勢，可以搶占更多市場。”方競進而指出，因此華為的砍單很快止住了。

    倒是蘋果在庫存上吃了虧。他告訴記者，蘋果一般整機的庫存周期是10天，一旦遭遇開工率不足就容易缺貨，抗風險能力相對偏弱，這才有了此前蘋果中國宣布，對部分型號的iPhone、iPad及MacBook等的批量購買進行限制一事。

    當國內(nèi)逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)之后，供應(yīng)鏈的訂單量突然大增，保證了3月份供應(yīng)鏈的業(yè)績支撐。

    聯(lián)創(chuàng)電子的高管在近日與投資者交流中就表示，“疫情沒有影響，不存在砍單，反而因為2、3月份影響，客戶需求加單。”

    “根據(jù)我們在產(chǎn)業(yè)鏈的調(diào)研，3月份國內(nèi)手機市場已經(jīng)恢復(fù)正增長了，這對產(chǎn)業(yè)鏈會是很大的助推。”方競指出，疫情的影響實際上是緩慢的，因此產(chǎn)業(yè)鏈廠商在經(jīng)歷過去年的諸多突發(fā)外部變化之后，已經(jīng)有能力做好應(yīng)對部署。

    關(guān)鍵的二季度

    如果說庫存是支撐一季度業(yè)績的關(guān)鍵，那么需求端的壓力會成為影響二季度業(yè)績的核心，而這在新興成長型市場已經(jīng)顯現(xiàn)。

    一位主管印度手機渠道的負責人就告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，印度手機市場目前需求已經(jīng)基本凍結(jié)。多名產(chǎn)業(yè)鏈人士都向記者指出，對印度官方目前提出的21天“封國”計劃相對悲觀。

    頭部廠商在近兩年齊聚的非洲市場也面臨著類似情形——停航、封閉港口、部分國家宣布封鎖。一名久在當?shù)氐闹袊郎叹拖蛴浾咧毖裕?ldquo;上半年無論是存貨還是所有發(fā)布計劃都會被打亂了。”

    “目前只能零星看到需求端有砍單跡象，但接下來要看疫情演進。”方競指出，從目前來看，歐洲和印度市場都面臨抗疫的壓力，砍單現(xiàn)象會出現(xiàn)并不奇怪。“印度是國內(nèi)安卓廠商在海外市場的基本盤，所以這個市場一旦受到影響，實際上對安卓產(chǎn)業(yè)鏈會有一定影響。”他說。

    方競認為，二季度訂單的確會出現(xiàn)一些調(diào)整，但從“全球一盤棋”的視野來看，調(diào)研機構(gòu)普遍預(yù)判今年會有10%左右的下滑幅度，也即全球會存在需求此消彼長的局面，因此只要良好應(yīng)對，長期依然可以向好。

    “二季度可能會是今年表現(xiàn)相對差的時候，行業(yè)普遍已經(jīng)有了這種認知。隨著國內(nèi)的逐步向好，歐美如今抗疫已有一定進展，市場后續(xù)會恢復(fù)轉(zhuǎn)好。”方競?cè)绱藦娬{(diào)，真正要關(guān)注的是，訂單調(diào)整后接下來如果一旦需求恢復(fù)，能否及時把產(chǎn)能跟上。比如在訂單調(diào)整的二季度過后，能否及時為三季度的旺季做好準備。

    他進而指出，在此背景下，產(chǎn)業(yè)鏈廠商需要更加高頻地跟蹤海外整機廠商需求，及時針對性對面向海外的機型進行備貨調(diào)整。“所以對某些機型備貨會更加謹慎一點，避免產(chǎn)生呆料。”

    如今，國內(nèi)供應(yīng)鏈成為了支撐重點，StrategyAnalytics無線智能手機戰(zhàn)略服務(wù)總監(jiān)隋倩指出，近年來全球70%的智能手機其實都是在中國生產(chǎn)制造。

    “相信經(jīng)歷過去年外部變化對企業(yè)經(jīng)營者的洗滌后，企業(yè)已經(jīng)有一定應(yīng)對行業(yè)突發(fā)變化的經(jīng)驗。個人覺得今年企業(yè)會應(yīng)對更加自如，不用太擔心。”方競指出。