自主車企持續(xù)發(fā)力 混動市場或迎爆發(fā)期

    證券時報記者 韓忠楠

    日前，國內(nèi)成品油價迎來2022年內(nèi)第八次價格上調(diào)：據(jù)國家發(fā)改委通知，5月16日24時起，每噸汽油上調(diào)285元，每噸柴油上調(diào)270元。

    油價上漲直接催升了燃油車用車成本，同時推動混合動力汽車市場升溫。

    據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年1~4月，插電式混合動力乘用車累計銷量31.5萬輛，同比增長170.3%，增速已超過純電動車。

    全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹告訴證券時報·e公司記者，混合動力汽車市場增速較快，是產(chǎn)業(yè)競爭帶來的結(jié)果。同時，國家對于乘用車油耗管控的升級以及油價的走高，也進一步推動了混動車型的市占率提升。從目前來看，混合動力汽車產(chǎn)業(yè)還處于蓄勢發(fā)展的階段。

    中信證券研報指出，當前，我國混動汽車市場已逐步過渡到消費驅(qū)動階段。長期來看，混動汽車銷量有望在2025年達到400萬輛，在新能源乘用車市場占比30%?；靹榆囆蜐B透率快速上升背景下，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有望持續(xù)受益。

    自主車企集體

    發(fā)力混動技術(shù)

    在“雙碳”目標驅(qū)使下，汽車產(chǎn)業(yè)向節(jié)能與電動化發(fā)展的方向進一步明晰，而隨著《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》的發(fā)布，此前在國內(nèi)市場并未被高度重視的混動汽車也迎來了“小陽春”。

    按照上述文件的規(guī)劃，到2035年，中國節(jié)能汽車與新能源汽車年銷量將各占一半。其中，混合動力將作為最重要的節(jié)能技術(shù)在汽車領域推廣，傳統(tǒng)能源動力的乘用車將全部替換為混合動力車型。

    在此之前，在混合動力領域，豐田、本田、日產(chǎn)以及現(xiàn)代汽車等日韓企業(yè)占據(jù)了較大的先發(fā)優(yōu)勢，中國車企在混合動力領域的投入還相對有限。

    相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，過去7年中，全球混合動力汽車產(chǎn)量增長近3倍，全球各主要車企均計劃在未來五年大幅提高了混合動力系統(tǒng)的研發(fā)投入。

    近年來，隨著國內(nèi)各項支持混合動力汽車政策的推出和落地，自主車企集體加大了在混合動力領域的技術(shù)投入。

    天風證券研報指出，由于完全實現(xiàn)純電動化的周期較長，而政策法規(guī)對燃油車排放及能耗的多重限制日益嚴苛。因此在一定時期內(nèi)，混動車型將逐步成為市場的主力。其中，自主品牌有望提高在混動市場的占比，重塑市場格局。

    混合動力是一種區(qū)別于傳統(tǒng)車輛的新能源車輛技術(shù)，通常意義上是指油、電混合動力。目前，混動車型擁有輕混、油電混動、插電混動和增程式多種動力單元。

    其中，奔馳的C級車型采用了48V混動系統(tǒng)；而豐田雙擎系列、本田銳·混動系列車型則采用了油電混動系統(tǒng)（HEV）；比亞迪、長安汽車、奇瑞汽車、長城汽車的混動車型均采取了插電式混合動力系統(tǒng)（PHEV），即車輛保留充電插口，可外部充電。車輛可用純電模式行駛，待電池電量耗盡后再以內(nèi)燃機為主的模式行駛，并適時向電池充電。而理想ONE、問界M5則采用了增程式系統(tǒng)，即車輛全部依靠電能驅(qū)動行駛，發(fā)動機不參與驅(qū)動車輛，當電池組電量不足時，車內(nèi)發(fā)動機啟動，利用發(fā)電機為動力電池充電。

    據(jù)悉，按照混合動力驅(qū)動的動力傳輸路線劃分，混動系統(tǒng)的架構(gòu)具體分為串聯(lián)式、并聯(lián)式和混聯(lián)式3種。2021年起，國內(nèi)的自主車企紛紛圍繞著混動系統(tǒng)的架構(gòu)進行創(chuàng)新，推出自研的混合動力技術(shù)及品牌。

    例如，長城汽車的檸檬混動DHT、比亞迪的DM-i超級混動技術(shù)、吉利汽車的雷神動力系統(tǒng)、長安汽車的藍鯨iDD混合動力系統(tǒng)、奇瑞的鯤鵬DHT和廣汽傳祺的鉅浪混動等。

    自主車企集體發(fā)力混動技術(shù)，透露了各個車企對混動汽車市場前景的信心。魏牌CEO李瑞峰表示，2022年新能源汽車的滲透率預計會達到25%以上，市場規(guī)模達到500多萬輛，其中PHEV在整個新能源市場的占比會提升至20%以上，這意味著PHEV市場會有百萬輛市場規(guī)模。

    崔東樹告訴證券時報·e公司記者，從目前自主車企的表現(xiàn)來看，頭部幾家汽車企業(yè)在混動領域還是有些技術(shù)優(yōu)勢的。綜合判斷，未來混動市場會有比較不錯的市場空間，當下正是企業(yè)做好技術(shù)儲備和產(chǎn)品發(fā)力的關(guān)鍵時期。

    混動汽車市場快速升溫

    分析人士指出，自主車企集體發(fā)力混動技術(shù)，除了與節(jié)能減排的大趨勢有關(guān)，還與混動汽車市場可預期的市場前景有密切聯(lián)系。按照《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》的規(guī)劃，未來10~15年內(nèi)，新能源汽車將逐漸成為主流產(chǎn)品，到2035年，傳統(tǒng)能源動力乘用車將全部轉(zhuǎn)化為混動動力。

    面對如此可觀的市場前景，多數(shù)車企開始選擇將核心資源聚焦于混動領域。今年4月，比亞迪宣布計劃從2022年3月起，停止旗下燃油汽車的整車生產(chǎn)業(yè)務。未來，比亞迪在汽車板塊將專注于純電動和插電式混動車型的業(yè)務。

    今年1~4月，在多數(shù)車企飽受供應鏈壓力被迫減產(chǎn)停產(chǎn)時，比亞迪銷量卻逆勢增長，在3、4月份的單月銷量均超過10萬輛，這其中混合動力車型的銷量貢獻是不容忽視的。

    數(shù)據(jù)顯示，今年4月，比亞迪插電式混合動力車型銷量4.8萬輛，同比增長超4倍。1~4月，比亞迪插電式混合動力車型累計銷量18.96萬輛，同比暴漲699.91%，銷量增速已超過純電動車型。

    國聯(lián)證券稱，近期，在油價上漲的背景下，比亞迪的混動車型得以發(fā)力，使用成本優(yōu)勢進一步凸顯。

    崔東樹認為，油價上漲是推動混動汽車市場在近期快速升溫的重要原因。

    日前，國內(nèi)油價進行了2022年內(nèi)的第八次價格上調(diào)，每噸汽油上調(diào)285元，每噸柴油上調(diào)270元。在本輪調(diào)價后，全國大部分地區(qū)92號汽油將達每升8.7元左右。

    在這樣的背景下，既可以直接用電動驅(qū)動又能節(jié)油的混動車型自然會吸引到更多的消費者。不久前，豐田汽車的一位高管就曾公開發(fā)聲，由于油價上漲，公司預計混合動力車的銷量將在全球范圍內(nèi)增加。

    事實上，目前在中國市場，混合動力車型市場的升溫已非常顯著。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年4月，插電式混合動力車型共銷售6.8萬輛，同比增長94.1%；1~4月插電式混合動力乘用車累計銷量31.5萬輛，同比增長170.3%，增速已超過純電動車。

    “在全球能源深度調(diào)整的大背景下，汽車產(chǎn)業(yè)的新能源化趨勢更加明顯，尤其是電動車的發(fā)展速度非?？?。但電動化所需的上游原材料趨于緊張，價格成本上漲，同時下游的電池原材料回收產(chǎn)業(yè)還沒有形成規(guī)模效應，這將給混動車型帶來一定的市場空間。”新能源汽車行業(yè)獨立研究員曹廣平告訴證券時報·e公司記者，混動車型市場將迎來三個重要的發(fā)展時期，即上升期、窗口期和延長期。

    曹廣平表示，在原材料成本逐漸上漲的情況下，搭載大型電池的純電動車成本普遍會高于混動車型，因此在這個階段混動車型的成本會占據(jù)一定優(yōu)勢，銷量也會有所提升，這是其發(fā)展的上升期。而在電池技術(shù)取得大幅度提升前的這一段時間，則是混合動力車型市場升溫的重要窗口期。后續(xù)，即便是純電動車的電池技術(shù)有所提升，成本下降，混動車型也可以在搶險、救護、軍用等特殊行業(yè)進行使用，其發(fā)展是具備一定的延長期。

    華西證券判斷，混動車型兼具低使用成本與長續(xù)航，在非限牌城市對燃油車替代需求有望快速增長。

    另有業(yè)內(nèi)人士判斷，與電動車相比，混動車型最核心的優(yōu)勢并不在成本方面，而是體現(xiàn)在基礎配套方面，在電動汽車充電設備配套設施還不夠完善的情況下，混動車型既是實現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)低碳化發(fā)展的有效解決方案，又是滿足消費者用車便利性的優(yōu)質(zhì)選項之一。

    基于上述原因，長江證券預計到2025年，國內(nèi)混動車型年銷量或?qū)⒊^635萬輛，市場空間巨大。

    降低成本

    是規(guī)?；l(fā)展的關(guān)鍵

    盡管混合動力車型的市場前景已非常確定，但業(yè)內(nèi)關(guān)于混合動力車型在市場中的定位卻始終爭議不斷。有業(yè)內(nèi)人士認為，混合動力車型僅是過渡方案，最終還是要靠純電動車型；另有業(yè)內(nèi)人士認為，混合動力車型的推廣是我國汽車業(yè)發(fā)展的必由之路，未來它不僅會與燃油車有較長的共存時間，還將很好地覆蓋那些純電動車不易推進的市場。

    上述業(yè)內(nèi)人士告訴證券時報·e公司記者，從我國各地區(qū)發(fā)展不均衡性、地理環(huán)境差異、地方政策不同以及消費水平分化等多方面綜合因素來看，新能源汽車呈現(xiàn)多元化技術(shù)路徑仍將是我國汽車行業(yè)和市場發(fā)展的主要特征?；靹榆囆妥鳛樾履茉雌嚨囊粋€重要分支，絕不是過渡型的方案。如果繼續(xù)用過渡性的思維評判混合動力技術(shù)，不僅會對中國汽車企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)生不恰當性的引導，阻礙新技術(shù)的研發(fā)，還會給消費者和市場形成不恰當?shù)膶颉?/p>

    中國電動汽車百人會副理事長董揚認為，未來混動汽車的覆蓋率將會超過純電及燃油車，成為應用最廣的技術(shù)。

    在發(fā)展路徑如此清晰的前提下，如何提高混合動力車型的市場份額成為車企最關(guān)注的問題。

    崔東樹告訴證券時報·e公司記者，當前的混合動力市場處于蓄勢待發(fā)的狀態(tài)，要想迎來爆發(fā)式的增長，首先需要車企進一步進行技術(shù)提升，通過技術(shù)上的創(chuàng)新來實現(xiàn)成本上的降低，通過更好的性能、更優(yōu)秀的性價比，混動車型才有機會搶占更大的市場“蛋糕”。

    “從產(chǎn)品層面來看，目前10萬~20萬元的價格區(qū)間內(nèi)，純電動車型受制于成本限制，在續(xù)航和配置上普遍不如同級別的混動車型。”一位從事汽車經(jīng)銷的業(yè)內(nèi)人士告訴證券時報·e公司記者，預計混動在這個價格區(qū)間將成為燃油車和純電動車最有力的競爭者。同時，如果越來越多的混動車型能夠?qū)崿F(xiàn)與燃油車價格持平，它對燃油車的替代速度會更加顯著。

    據(jù)了解，目前圍繞著混合動力技術(shù)，多數(shù)車企都在集中力量進行技術(shù)創(chuàng)新，以此降低企業(yè)的綜合成本搶占市場份額。

    例如，比亞迪的DM-i混動系統(tǒng)已經(jīng)實現(xiàn)了外供。今年4月創(chuàng)維汽車發(fā)布的混動SUV創(chuàng)維HT-i，就首度搭載了比亞迪DM-i混動系統(tǒng)。海通國際證券稱，創(chuàng)維的舉動正式拉開了比亞迪DM-i技術(shù)外供的大幕，也將進一步鞏固比亞迪混動技術(shù)的市場影響力和領先優(yōu)勢。

    近期，有消息稱，雷諾汽車公司正在研發(fā)一種新型混動技術(shù)，通過電力和氫能進行混合驅(qū)動。其中短途可使用電力驅(qū)動，長途則轉(zhuǎn)為氫能。按照規(guī)劃，雷諾將從2030年開始將這種混合動力系統(tǒng)投入使用。

    業(yè)內(nèi)人士判斷，混合動力汽車商業(yè)化發(fā)展20多年以來，由于不同國家和企業(yè)在戰(zhàn)略規(guī)劃、政策以及市場等層面上的差異，全球各車企在混合動力具體的技術(shù)路線上紛繁多樣，但近年來主流的方案已逐步聚焦。如各個車企能在此領域進行進一步的技術(shù)突破，混合動力汽車的市場空間將更加廣闊。