資本追逐 智能汽車企業(yè)解鎖四大突圍路徑

    5月31日，寧德時代（300750）市值站上萬億，成為創(chuàng)業(yè)板首只市值過萬億的股票。資本繁榮的背后，是國內新一輪智能汽車發(fā)展熱潮。

    十多年前，國內以小米、華為、OPPO、vivo等為代表的智能手機企業(yè)紛紛崛起，逐漸打破了全球蘋果、三星壟斷的智能手機市場格局，并日益在國際競爭中嶄露頭角。今天，在全球手機行業(yè)面臨增長天花板之際，當年那波做智能手機的人和企業(yè)，再度集體涌向了智能汽車行業(yè)，同行者不乏科技巨頭、家電巨頭、出行巨頭等。

    他們，盡管各懷絕技和路徑，但卻擁有一個相同的目標：借助此輪智能汽車大發(fā)展的歷史機遇，打破傳統(tǒng)汽車過去上百年被少數(shù)國際寡頭壟斷的汽車行業(yè)格局，實現(xiàn)彎道超車。新一輪跨界智能汽車勢力突圍路徑有四：寄望通過智能汽車零部件突圍，改變百年來燃油車國際寡頭壟斷格局，實現(xiàn)彎道超車；爭做智能汽車界的“安卓”；希望復制“小米模式”，整合供應鏈造車；積極布局出行、安全等后智能汽車市場。

    手機企業(yè)

    “Allin”為哪般？

    隨著近日昔日王者諾基亞公開談造車計劃，手機企業(yè)正式開啟了“Allin”智能汽車賽道模式。

    5月底，諾基亞透露其規(guī)劃了“ARENA2036”項目，在此之下，諾基亞與全球多家汽車制造商進行合作，共同探討如何打造汽車制造未來研究工廠。在此之前，蘋果、華為、小米集團、魅族、OPPO等已先后涉足智能汽車賽道。

    蘋果公司多次被傳造車，但截至目前，仍未有官方造車計劃出爐。據(jù)公開信息，蘋果內部造車計劃為“泰坦計劃”，自2015年便浮出水面，2020年最新重啟，這一計劃的終極目標不只是研發(fā)自動駕駛軟件，而是制造完整的電動自動駕駛汽車。

    今年4月上海車展上，華為因為“車”出盡了風頭，先是官宣和北汽發(fā)布純電轎車極狐阿爾法S華為HI版，該車首次搭載了華為全棧智能汽車解決方案，并公布首批合作企業(yè)還包括長安汽車、廣汽集團，后華為消費者業(yè)務CEO余承東再吆喝“賣”車，行業(yè)、資本市場一度熱鬧非凡。

    同一時間段，小米集團公告小米智能汽車業(yè)務正式立項，但小米創(chuàng)始人兼智能電動汽車業(yè)務首席執(zhí)行官雷軍表示，小米首款汽車至少3年時間才能交付到消費者手中，公司首期投資100億，十年100億美元。魅族則公開官宣將與MINI推出聯(lián)名版賽車，并且新車最大的噱頭是將搭載魅族旗下的FlymeforCar車載系統(tǒng)。OPPO“造車”至今未明具體情況，卷入這一賽道只因公司被傳正在接洽智能汽車合作項目，但公司并未立項，公司對此暫無回應。

    似乎智能汽車賽道上，主流的手機企業(yè)僅差三星、vivo了。但事實上，他們也已涉足智能汽車領域，CES2021上，三星展示了最新數(shù)字駕駛艙SamsungDigitalCockpit，vivo則已發(fā)布智能車載產品joviincar，并自2019年起攜手車廠、車聯(lián)網(wǎng)服務商、應用開發(fā)者共建車內、外的開放生態(tài)。

    “無論是否已官宣，全球主流手機品牌都已將智能汽車賽道作為公司未來發(fā)展的一個重要賽道之一在研究或快速推進。”國內某手機企業(yè)負責人安蒙（化名）告訴證券時報·e公司記者，“現(xiàn)在這波造車的人和企業(yè)，一大部分是當年那波做智能手機的。”安蒙進一步闡釋了手機企業(yè)幾乎“Allin”造車的原因。首先，經(jīng)過多年發(fā)展后，全球手機行業(yè)無論從技術還是銷量都面臨“天花板”，智能手機市場呈現(xiàn)需求疲軟跡象。而智能電動汽車被公認為是下一個十年最大的風口，因此智能手機企業(yè)集體進軍智能汽車領域，將其視為公司轉型求增長的路徑之一；其次，智能汽車與智能手機商業(yè)模式類似，都可套用軟件+硬件+生態(tài)的發(fā)展路徑，且智能汽車將像手機一樣成為未來重要的場景入口，連接萬物，從技術、生態(tài)到產品，智能手機企業(yè)都非常熟悉；再次，手機企業(yè)通過整合供應鏈模式（也稱小米模式），成功在全球實現(xiàn)了智能手機的突圍，寄望用這一經(jīng)驗復制于智能汽車。此外，造車能夠創(chuàng)造更多想象空間，將助力部分已上市企業(yè)市值增長及融資。

    自2016年，中國手機行業(yè)以5.22億部出貨量達到歷史最高峰，隨后便進入了“跌跌不休”的下滑之路。Canalys統(tǒng)計，2020年全年，中國智能手機出貨量3.3億部，下降11%。另據(jù)相關研究預測，2020-2025年是我國智能汽車發(fā)展的黃金時期，預計年均復合增長率將超過30%，到2025年，智能汽車整體銷量將超過500萬輛，市場規(guī)模數(shù)萬億元。

    家電、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

    押寶意欲何為？

    智能汽車行業(yè)吸引著各路資金的紛涌。記者發(fā)現(xiàn)，不僅是傳統(tǒng)汽車行業(yè)，特斯拉、蔚來、理想、小鵬等造車新勢力，智能手機企業(yè)，更有一眾家電企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、科技制造企業(yè)等不斷進軍智能汽車領域。

    5月31日，家電巨頭海爾集團證實已進軍智能汽車領域。海爾集團已與吉利集團簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在車聯(lián)網(wǎng)等方面實現(xiàn)合作，并正接洽進行深入合作。據(jù)悉，吉利旗下智能汽車新品牌極氪在今年4月發(fā)布了首款量產車型ZEEKR極氪001，這款車將出現(xiàn)在海爾的零售門店內。

    無獨有偶。5月18日，另一家電巨頭美的集團宣布，子公司威靈汽車部件已實現(xiàn)了汽車核心部件的自主研發(fā)并量產。美的威靈汽車部件還稱其驅動系統(tǒng)、熱管理系統(tǒng)和輔助/自動駕駛系統(tǒng)三大產品線全線投產，并正式發(fā)布了電機驅動、熱管理系統(tǒng)和輔助/自動駕駛系統(tǒng)等三大產品線的汽車零部件產品。

    威靈汽車部件公司總經(jīng)理陳金濤介紹，威靈已累計投入了1億美元。美的集團董事長兼總裁方洪波認為新能源汽車部件行業(yè)前景廣闊，中長期美的ToB業(yè)務規(guī)模將超2000億元。

    進軍智能汽車賽道的家電企業(yè)不止于此，前不久，創(chuàng)維集團剛剛宣布，將創(chuàng)維商標轉讓給開沃汽車，后續(xù)雙方將成立合資公司在智能家電IoT、智能座艙、線下零售、充電服務等開展多方面合作，按照開沃汽車董事長黃宏生的計劃，開沃汽車目標是明年登陸科創(chuàng)板。

    更早之前，海信家電也曾公告，擬斥資約13億元人民幣控股日本三電控股株式會社，雙方將在新能源車空調壓縮機和整車熱管理方向發(fā)力。在智能座艙領域，海信正與國內主機廠進行屏顯系統(tǒng)的項目化合作，同時也在信息娛樂系統(tǒng)領域進行布局。

    家電企業(yè)僅僅是進軍智能汽車領域的冰山一角。百度、谷歌、富士康、360集團等科技巨頭均已明確涉足智能汽車賽道。近日，百度與吉利汽車合資成立的集度汽車宣布，集度汽車首款車將于2022年北京車展時亮相，360集團宣布會與哪吒汽車合作參與造車，富士康則在智能汽車領域動作頻頻，如聯(lián)手吉利、投資拜騰、計劃收購半導體芯片工廠、與Fisker合作制造電動汽車、與Stellantis成立合資公司等。此外，出行平臺領域，滴滴出行、貨拉拉都相繼布局了造車計劃，順豐則將賣車；地產領域，恒大集團、寶能集團等也都相繼進入汽車圈。

    對于跨界初衷，360集團創(chuàng)始人、董事長周鴻祎說，現(xiàn)在是智能汽車行業(yè)的大變革，是第四次工業(yè)革命，是中國制造與中國互聯(lián)網(wǎng)共同定義汽車行業(yè)規(guī)則的機會，是將云計算、大數(shù)據(jù)、AI賦能中國制造，改變中國汽車市場，甚至挑戰(zhàn)全球汽車市場的契機，更是中國互聯(lián)網(wǎng)不能錯過的下半場。“智能汽車的版圖里，贏家還沒有出現(xiàn)。”周鴻祎表示，要讓高端汽車不再是少數(shù)人的玩物，就像手機行業(yè)一樣，通過互聯(lián)網(wǎng)科技的賦能，不斷平衡高端產品與低端產品的體驗差距，讓更多消費者能夠花更少的錢，擁有更好的駕駛體驗、服務體驗。

    “汽車行業(yè)已經(jīng)到了急劇變化的時點。”美的集團機電事業(yè)群總裁伏擁軍說，“美的擁有強大的正向自主研發(fā)能力，希望成為汽車行業(yè)開發(fā)反應速度最快的供應商。”據(jù)了解，在過去的100年里，汽車行業(yè)少有新車企帶來重大突破，直到特斯拉的出現(xiàn)，才給嘗試進軍汽車行業(yè)的科技公司注入了一劑強心針，掀起了電動智能車的熱潮。2020年，特斯拉國產Model3一年銷量13.7萬輛，屠榜新能源車市場，市值也超過5000億美元，一躍成為全球第二大汽車廠家。

    證券時報·e公司記者梳理發(fā)現(xiàn)，A股市場上，也已聚集了大批智能汽車玩家。例如，濰柴動力旗下清智科技致力于成為國際一流的商用車智能網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)供應商，目前公司正在加快智能網(wǎng)聯(lián)相關技術突破和產品應用。再如，江鈴汽車與華為在智能網(wǎng)聯(lián)、智能駕駛、智能座艙、電器架構方面全面深入交流合作，共同打造全數(shù)字化的生態(tài)體驗。另外，綠盟科技積極布局車聯(lián)網(wǎng)新賽道，公司參與車聯(lián)網(wǎng)安全評估與實車檢測評估、車聯(lián)網(wǎng)安全標準/白皮書編制工作，在產品方面，公司在車聯(lián)網(wǎng)相關平臺及探針產品均有研發(fā)投入和布局。此外，雷科防務面向智能駕駛領域的車載毫米波雷達測試儀與華為等企業(yè)有合作。

    野蠻生長背后

    現(xiàn)四大突圍路徑

    “現(xiàn)在就是智能汽車野蠻生長的時代，跨界的要么PPT的、貼牌的，大部分都沒出現(xiàn)重大實質性進展，華為、百度相對前沿一點。”近日，一位手機業(yè)人士如此向證券時報·e公司記者形容當下的智能汽車行業(yè)。該人士表示，每個新行業(yè)前期都是大規(guī)模涌入野蠻生長，之后是洗牌，出了重大社會事件政府介入出臺規(guī)定，規(guī)范化發(fā)展，再競爭洗一輪牌。

    有意思的是，記者發(fā)現(xiàn)，當下這波跨界智能汽車潮流正呈現(xiàn)四大發(fā)展路徑。

    第一，寄望通過智能汽車零部件突圍，改變百年來燃油車國際寡頭壟斷格局，實現(xiàn)彎道超車。

    目前，已官宣將發(fā)力智能汽車零部件領域的有華為、富士康、美的、海信等。華為多次聲明不造整車，而是定位給車廠提供智能化部件和解決方案，即整車廠的一級供應商，對標博世、大陸、電裝等國際Tier1（車廠一級供應商）。按照富士康母公司鴻海集團董事長劉揚偉的規(guī)劃，富士康未來不會生產整車，也不會打造自己的電動汽車品牌，但將在2025年-2027年間為全球10%的電動汽車供應零部件或提供服務，電動汽車業(yè)務未來要達到10%的毛利率。美的威靈汽車部件公司定位于主要研發(fā)生產智能汽車相關零部件，而海信將以車路協(xié)同及車身感知核心零部件為切入口，同時依托新型顯示技術跨界布局座艙電子領域。

    巨頭跨界發(fā)力零部件的邏輯不難理解。據(jù)了解，目前整車三電系統(tǒng)的電控、電機均是來自于全球知名汽車零部件供應商并非是本土供應商。本土部件供應商競爭力不足，優(yōu)質部件供應商相對稀缺卻是當下國內汽車企業(yè)尤其是新能源車企不能言說的“卡脖子”隱痛，而電機電控是新能源汽車的關鍵，因此發(fā)力零部件可令中國企業(yè)搶占全球智能汽車零部件市場，并同步解決“卡脖子”隱痛。

    第二，爭做智能汽車界的“安卓”。目前來看，百度、華為、蘋果、騰訊、比亞迪、富士康、吉利、上汽集團等都有意做未來智能汽車時代的“安卓”。華為在做一個智能駕駛汽車領域的“安卓”生態(tài)——MDC生態(tài)，這被華為定位為公司突圍智能汽車領域的另一路徑。百度公開表示自己的Apollo平臺就是“自動駕駛的Android”，劉揚偉曾揚言，“特斯拉是電動汽車中的iPhone，而富士康希望成為電動汽車領域的安卓。”另外，比亞迪曾發(fā)布比亞迪D++開放生態(tài)，該生態(tài)計劃為所有開發(fā)者提供開放的接口、車輛數(shù)據(jù)和控制權限。在華為看來，公司做汽車界“安卓”主要因光做零部件不能覆蓋所有車廠和車型，但做生態(tài)則可以覆蓋更廣，連接產業(yè)鏈上下游。

    產經(jīng)觀察家、釘科技創(chuàng)始人丁少將接受證券時報·e公司記者采訪時表示，美的、海信、華為等企業(yè)以部件、軟硬件方案商的身份介入智能汽車市場，一方面可以規(guī)避直接制造整車帶來的不確定性經(jīng)營風險，另一方面可以基于這些企業(yè)此前的業(yè)務基礎，穩(wěn)定分享智能汽車產業(yè)發(fā)展紅利，不過一個行業(yè)內“安卓”一般僅有少數(shù)幾個，如手機界的“安卓”與蘋果IOS。

    第三，希望復制“小米模式”，整合供應鏈造車。這類企業(yè)以小米集團等手機企業(yè)居多，因為他們以整合供應鏈模式在智能手機領域曾取得了成功。

    深圳一位手機行業(yè)人士告訴記者，隨著電動車的興起，汽車供應鏈也出現(xiàn)翻天覆地的巨大變化。汽車產業(yè)沒有發(fā)動機的束縛后，各種電動車的核心技術也同樣分散在各個新興的電子產業(yè)手中，這才是電動車門檻大幅下降的真正原因。在電動車的世界里，任何人可以像制造手機一樣，通過向供應鏈采購各種零件和技術，組裝自己想要的電動車。

    此外，“小米模式”另一特點為硬件利潤低，軟件賺錢。手機中國聯(lián)盟秘書長王艷輝曾表示：智能汽車是智能手機的延伸，商業(yè)模式也類似智能手機，可通過軟件服務持續(xù)收費。

    第四，緊抓后智能汽車發(fā)展機遇。出行端是未來智能汽車發(fā)展的重要一環(huán)，如車聯(lián)網(wǎng)、智能汽車安全等，目前騰訊、360、海爾集團、海信等在發(fā)力這一領域。

    “未來滿大街的智能汽車都需要聯(lián)網(wǎng)，這就存在網(wǎng)絡安全隱患，對專注安全的360來說，無疑是個巨大的機會和挑戰(zhàn)，360未來會和更多車企合作，保障更多車企的車聯(lián)網(wǎng)安全。”周鴻祎說。

    北京特億陽光新能源總裁祁海珅接受證券時報·e公司記者采訪時表示，當前智能汽車行業(yè)入局者較多，賽道有點擁擠，2C端的智能汽車品牌汽車競爭會異常激烈甚至殘酷，而2B端的產業(yè)鏈、供應鏈協(xié)作則值得期待，因為汽車配套零部件是剛性成本，沒有一家供應商會賠錢供貨。而當跨界造車、賣車不再是零和游戲，而是“正和+多贏”的時候，智能操作系統(tǒng)作為智能汽車的核心大腦，也會成為各大廠商的重要競爭環(huán)節(jié)。