“走近科創(chuàng) 你我同行”科創(chuàng)板投教專欄文章第五期：知曉科創(chuàng)板上市公司信息披露（上）

    編者按：由中國證監(jiān)會投資者保護局、上海證券交易所聯(lián)合開設(shè)的“走近科創(chuàng)，你我同行”科創(chuàng)板投教專欄第五期將為投資者解讀有關(guān)科創(chuàng)板信息披露的相關(guān)事項。

    1、投資者如何查詢科創(chuàng)板上市公司信息披露的文件？

    與滬市主板一樣，科創(chuàng)板上市公司應(yīng)當通過上交所上市公司信息披露電子化系統(tǒng)登記公告；相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當通過上市公司或者上交所指定的信息披露平臺辦理公告登記。

    同時，上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當在上交所網(wǎng)站和中國證監(jiān)會指定媒體上披露信息披露文件，并保證披露的信息與登記的公告內(nèi)容一致。未能按照登記內(nèi)容披露的，應(yīng)當立即向上交所報告并及時更正。投資者可以及時查閱。

    2、關(guān)于科創(chuàng)板上市公司披露公告的語言，是如何規(guī)定的？

    《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（以下簡稱《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》）規(guī)定，公告文稿應(yīng)當采用中文文本，同時采用外文文本的，應(yīng)當保證兩種文本內(nèi)容的一致。兩種文本不一致的，以中文文本為準。信息披露內(nèi)容應(yīng)當簡明易懂，語言應(yīng)當淺白平實，以便投資者閱讀、理解。

    3、科創(chuàng)板上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人如何履行信息披露義務(wù)？

    科創(chuàng)板上市公司和信息披露義務(wù)人應(yīng)當及時、公平地披露所有可能對證券交易價格或者對投資決策有較大影響的事項，保證所披露信息的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并且信息披露文件應(yīng)當材料齊備，格式符合規(guī)定要求。

    同時，科創(chuàng)公司應(yīng)當結(jié)合所屬行業(yè)特點，充分披露行業(yè)的經(jīng)營信息，以及可能對公司核心競爭力、經(jīng)營活動和未來發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險因素。

    4、科創(chuàng)板上市公司籌劃重大事項，持續(xù)時間較長時，投資者的知情權(quán)如何得到保障？

    上市公司籌劃重大事項，持續(xù)時間較長的，應(yīng)當按照重大性原則，分階段披露進展情況，及時提示相關(guān)風(fēng)險，不得僅以相關(guān)事項結(jié)果尚不確定為由不予披露。

    投資者應(yīng)當及時關(guān)注上市公司披露的信息，做出合理投資決策。

    5、投資者在參與科創(chuàng)板股票交易時，其參與權(quán)和表決權(quán)如何得到保障？

    整體上來講，《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，上市公司應(yīng)當在如下方面保障投資者的參與權(quán)和表決權(quán)：

    一是在公司章程中規(guī)定股東大會的召集、召開和表決等程序，制定股東大會議事規(guī)則，并列入公司章程或者作為章程附件。

    二是上市公司應(yīng)當依據(jù)法律法規(guī)和公司章程召開股東大會，保證股東依法行使權(quán)利。規(guī)定期限內(nèi)不能召開股東大會的，應(yīng)當在期限屆滿前披露原因及后續(xù)方案。同時，采用網(wǎng)絡(luò)投票、累積投票、征集投票等方式，保障股東參與權(quán)和表決權(quán)。

    三是對于股東書面提議召開股東大會的，公司董事會應(yīng)當在規(guī)定期限內(nèi)書面反饋是否同意召開股東大會，不得無故拖延。股東依法自行召集股東大會的，公司董事會和董事會秘書應(yīng)當予以配合，并及時履行信息披露義務(wù)。同時，上市公司應(yīng)當依據(jù)法律法規(guī)、公司章程，發(fā)出股東大會通知，及時披露股東決策所需的其他資料。

    6、關(guān)于科創(chuàng)板上市公司的股東回報政策，是如何規(guī)定的？

    《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，上市公司應(yīng)當積極回報股東，根據(jù)自身條件和發(fā)展階段，制定并執(zhí)行現(xiàn)金分紅、股份回購等股東回報政策。

    上市公司明顯具備條件但未進行現(xiàn)金分紅的，上交所可以要求董事會、控股股東及實際控制人通過投資者說明會、公告等形式向投資者說明原因。

    7、關(guān)于科創(chuàng)板上市公司財務(wù)指標異常的情況，投資者是否可以從保薦機構(gòu)出具的報告中了解相關(guān)信息？

    首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的，保薦機構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)期間為股票上市當年剩余時間以及其后3個完整會計年度。在持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦機構(gòu)應(yīng)當在持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報告顯著位置就上市公司是否存在重大風(fēng)險發(fā)表結(jié)論性意見。投資者可以從保薦機構(gòu)出具的報告中了解相關(guān)信息。

    8、關(guān)于科創(chuàng)板上市公司股東質(zhì)押股份的信息，投資者可以了解哪些內(nèi)容？

    《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，科創(chuàng)板上市公司控股股東及其一致行動人質(zhì)押股份出現(xiàn)如下情形的，應(yīng)披露以下信息：

    一是質(zhì)押股份占其所持股份的比例達到50%以上，以及之后質(zhì)押股份的，應(yīng)當及時通知公司，并披露本次質(zhì)押股份數(shù)量、累計質(zhì)押股份數(shù)量以及占其所持公司股份的比例、質(zhì)押期限、質(zhì)押融資款項的最終用途及資金償還安排等信息；

    二是質(zhì)押股份占其所持股份的比例達到50%以上，且出現(xiàn)債務(wù)逾期或其他資信惡化情形的，應(yīng)當披露債務(wù)逾期金額、是否存在平倉風(fēng)險以及可能被平倉的股份數(shù)量和比例等信息。

    此外，上市公司持股5%以上股東質(zhì)押股份，應(yīng)當在2個交易日內(nèi)通知上市公司，并披露本次質(zhì)押股份數(shù)量、累計質(zhì)押股份數(shù)量及占公司總股本比例。

    9、科創(chuàng)板上市公司控股股東出現(xiàn)質(zhì)押平倉風(fēng)險的，投資者如何了解相關(guān)信息？

    科創(chuàng)板上市公司控股股東及其一致行動人出現(xiàn)質(zhì)押平倉風(fēng)險的，應(yīng)當及時通知上市公司，披露是否可能導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更、擬采取的措施，并充分提示風(fēng)險。對于控股股東及其一致行動人質(zhì)押股份被強制平倉或平倉風(fēng)險解除的，應(yīng)當持續(xù)披露進展，保證投資者及時了解相關(guān)信息。

    10、上交所如何對科創(chuàng)板上市公司實施信息披露實施監(jiān)管？

    《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，上交所通過審閱信息披露文件、提出問詢等方式，進行信息披露事中事后監(jiān)管，督促信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)，督促保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)履行職責(zé)。信息披露涉及重大復(fù)雜、無先例事項的，上交所可以實施事前審核。

    投資者需要注意到，上交所對信息披露文件實施形式審核，對其內(nèi)容的真實性不承擔責(zé)任。上交所經(jīng)審核認為信息披露文件存在重大問題，可以提出問詢?？苿?chuàng)板上市公司或者相關(guān)信息披露義務(wù)人未按照《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定或上交所要求進行公告的，或者上交所認為必要的，可以以交易所公告形式向市場說明有關(guān)情況。