午評：創(chuàng)業(yè)板半日跌1.76%，保險及銀行概念股逆勢走強

    金融界9月2日消息，周一A股三大股指集體低開低走，截止午盤，滬指跌0.62%報2824.5點，深成指跌1.24%報8244.83點，創(chuàng)業(yè)板指跌1.76%報1552.64點，科創(chuàng)50指數(shù)跌2.25%，報678.54點；滬深兩市合計成交額4619.55億元，個股跌多漲少，下跌個股超3300只；保險、兩輪車、ST板塊漲幅居前，中船系、貴金屬、白酒板塊跌幅居前。

    板塊方面，AI眼鏡概念股回暖，星星科技漲超17%，卓翼科技漲停‘’快速物流股活躍，申通快遞漲停；低空經(jīng)濟概念局部異動，天成自控3天2板，深城交漲近10%；教育股震蕩走高，中國高科觸及漲停；固態(tài)電池概念再度活躍，南都電源20CM漲停；光刻膠概念股走強，國風(fēng)新材2連板；免疫治療概念大漲，冠昊生物漲超11%；煤炭板塊持續(xù)活躍，中煤能源漲近6%創(chuàng)15年新高；半導(dǎo)體概念下跌，耐科裝備跌超16%；中字頭板塊震蕩下挫，中國交建跌近7%；醫(yī)藥商業(yè)股走低，益豐藥房、老百姓跌超9%；證券板塊下跌，錦龍股份跌8%；貴金屬板塊持續(xù)走弱，玉龍股份跌超6%；白酒股走低，瀘州老窖跌超4%；地產(chǎn)股走低，三六五網(wǎng)跌超7%。

    熱門板塊

    1、兩輪車概念活躍

    兩輪車概念活躍，新日股份一字漲停，久祺股份、天能股份、愛瑪科技、上海鳳凰等跟漲。

    點評：消息面上，消息面上，商務(wù)部等5部門聯(lián)合出臺《推動電動自行車以舊換新實施方案》，推動開展電動自行車以舊換新工作。開源證券稱電動兩輪車與家電同屬易消耗可選消費品，在以舊換新政策刺激下，電動兩輪車市場或能重現(xiàn)家電行業(yè)前次以舊換新的亮眼表現(xiàn)，看好電動兩輪車龍頭投資機會。

    2、消費電子反復(fù)表現(xiàn)

    消費電子反復(fù)活躍，科森科技、國風(fēng)新材、冠石科技等多股漲停。值得注意的是，深圳華強再度觸及漲停，錄得13天12板。

    點評：消息面上，下半年作為消費電子旺季，榮耀、華為等各大手機廠商都將密集發(fā)布折疊屏手機。山西證券研報指出，繼續(xù)看好消費電子板塊投資機會。長期建議關(guān)注設(shè)備、材料、零部件的國產(chǎn)化，AI技術(shù)驅(qū)動的高性能芯片和先進封裝需求，及AI手機元年帶來的換機潮和硬件升級機會。

    3、細(xì)胞免疫治療概念走強

    細(xì)胞免疫治療概念走強，冠昊生物、南華生物雙雙漲停，泰林生物、近岸蛋白、優(yōu)寧維等跟漲。

    點評：近日北京市藥品監(jiān)管半年工作會議召開，會上特別肯定了核發(fā)全國第一張干細(xì)胞《藥品生產(chǎn)許可證》的工作開展。民生證券研報指出，從2020年開始，國內(nèi)藥企申報的干細(xì)胞藥物IND數(shù)量翻倍式增長，目前已有多個干細(xì)胞藥物進入臨床Ⅲ期。

    機構(gòu)觀點

    中信建投陳果：9月市場有望邊際改善伺機進攻

    中信建投陳果研報指出，經(jīng)歷數(shù)月回調(diào)后，9月市場有望邊際改善。9月聯(lián)儲有望開啟降息周期，流動性預(yù)期改善。中國擴內(nèi)需政策有望加碼，疊加金九銀十旺季，經(jīng)濟有望企穩(wěn)。中報落地后，市場風(fēng)險偏好有望邊際改善。同時，整個過程預(yù)計漸進式改善，市場波動可能具有反復(fù)性，投資者需保持耐心，逐步伺機進攻。重點關(guān)注：電子、非銀金融、汽車、軍工、家電、醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)等。

    中信證券：悲觀情緒修復(fù)，風(fēng)格趨于平衡

    中信證券研報指出，步入9月，政策處于觀察起效期，外部信號進一步明朗，價格信號拐點仍需等待;中報落地、紅利預(yù)期轉(zhuǎn)變以及市場流動性壓力緩解，三大因素共同推動投資者極度悲觀的情緒修復(fù)，風(fēng)格階段性趨于平衡;配置上，底倉紅利，增配出海，成長加內(nèi)需短期或有修復(fù)，增配仍需等待價格信號拐點。

    一方面，從三大信號的進展來看，內(nèi)需提振政策在9月有望陸續(xù)推出，預(yù)計力度相對溫和;美聯(lián)儲降息明確，美國大選形勢更加明朗;價格信號暫時難現(xiàn)拐點，需累積更多積極因素徹底扭轉(zhuǎn)預(yù)期。另一方面，從市場悲觀情緒修復(fù)的驅(qū)動因素來看，A股中報季風(fēng)險落地后暫時迎來業(yè)績空窗期;匯金增持范圍擴大以及央行對收益率曲線的干預(yù)下，看多紅利的一致預(yù)期暫時被打破，風(fēng)格將迎來階段性平衡;外資流出節(jié)奏明顯放緩，市場流動性環(huán)境有望改善。

    國金證券：家電板塊內(nèi)外銷分化白電龍頭經(jīng)營穩(wěn)健

    國金證券發(fā)布研報稱，24年以來家電板塊整體跑贏大盤，細(xì)分板塊來看，白電累計漲幅領(lǐng)跑，小家電表相對平穩(wěn)，黑電、廚電等承壓較重。24H1白電排產(chǎn)積極，內(nèi)銷相對穩(wěn)健，出口鏈在歐美補庫+新興市場需求帶動下持續(xù)超預(yù)期。展望下半年，內(nèi)銷方面，以舊換新政策以及補貼力度超預(yù)期有望托舉內(nèi)需表現(xiàn)，外銷方面，海外將開啟降息周期，外需的高景氣有望延續(xù)。目前家電整體估值偏低，配置具備較強性價比。