開盤：三大指數(shù)漲跌不一 人形機(jī)器人板塊跌幅居前

    7月5日消息，三大指數(shù)漲跌不一，人形機(jī)器人板塊跌幅居前。截至今日開盤，滬指報2954.37點，跌0.11%；深成指報8664.80點，跌0.10%；創(chuàng)指報1648.74點，漲0.09%。

    機(jī)構(gòu)觀點：

    中金公司研報表示，服務(wù)器電源是數(shù)據(jù)中心供電系統(tǒng)建設(shè)的核心，隨著AI算力提升，先進(jìn)AI服務(wù)器電源的重要性持續(xù)升級。先進(jìn)GPU也對AI服務(wù)器電源功率和功率密度提出了更高要求，例如功率約為10.2kw的H100服務(wù)器機(jī)架需配置19.8kw電源，而功率約為120kw的NVL72機(jī)架需配置198kw電源。但服務(wù)器電源本身需在有限空間實現(xiàn)功率擴(kuò)容，傳統(tǒng)服務(wù)器電源功率密度大多不到50w/立方英寸，而AI服務(wù)器電源功率密度可達(dá)100w/立方英寸。這同步對服務(wù)器電源拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)設(shè)計、元器件應(yīng)用等提出了更高要求，未來先進(jìn)AI電源需求有望持續(xù)升級。

    中信證券研報指出，展望2024Q2，運(yùn)營商、優(yōu)質(zhì)國央企，有望延續(xù)穩(wěn)健增長。傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備承壓，但海外AI算力產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)高景氣，光模塊龍頭有望同環(huán)比快速增長；國內(nèi)AI算力產(chǎn)業(yè)鏈也有望逐步釋放業(yè)績，連接器、AIDC、液冷等龍頭受益。同時，在出海和新能源業(yè)務(wù)的推動下，通信模組、控制器、光纜海纜龍頭有望迎來景氣改善。重點推薦運(yùn)營商領(lǐng)域、光模塊、連接器、AIDC、液冷、物聯(lián)網(wǎng)等細(xì)分龍頭。