公募基金三季度持倉(cāng)解密：連續(xù)5個(gè)季度持有1519只股票

    本報(bào)記者 任世碧

    隨著三季報(bào)陸續(xù)披露，備受市場(chǎng)關(guān)注的公募基金持倉(cāng)與調(diào)倉(cāng)情況浮出水面。

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至10月26日16時(shí)，共有148家基金公司披露了2022年三季報(bào)，合計(jì)持有2250只個(gè)股。從持倉(cāng)變動(dòng)情況來(lái)看，有1373只個(gè)股獲公募基金加倉(cāng)，其中，482只為新進(jìn)個(gè)股，891只為增持股。

    作為專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，公募基金對(duì)于部分重倉(cāng)股保持了較為穩(wěn)定的倉(cāng)位。記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，在上述2250只個(gè)股中，有1519只獲得公募基金連續(xù)5個(gè)季度持倉(cāng)，占比達(dá)67.51%。

    從行業(yè)分布來(lái)看，這1519只被公募基金連續(xù)持有的個(gè)股涉及31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)，從截至三季度末的持股市值排行來(lái)看，食品飲料、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、電子等四行業(yè)居前。

    對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)經(jīng)理徐圣雄表示，公募基金連續(xù)5個(gè)季度持有的個(gè)股扎堆于高景氣和困境反轉(zhuǎn)預(yù)期的行業(yè)，具有明顯的行情催化因素。另外，公募基金持續(xù)看好的品種更容易獲得市場(chǎng)資金的認(rèn)可，今年前三季度業(yè)績(jī)超預(yù)期的績(jī)優(yōu)龍頭品種值得關(guān)注。

    進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，上述1519只被公募基金連續(xù)5個(gè)季度持有的個(gè)股具有三大特征：

    一是股價(jià)表現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。10月份以來(lái)截至10月26日，上述1519只個(gè)股中有1055只股價(jià)表現(xiàn)跑贏上證指數(shù)（期間累計(jì)跌0.82%），占比近七成。其中，410只個(gè)股期間累計(jì)漲幅超10%，惠泰醫(yī)療、新產(chǎn)業(yè)、中國(guó)軟件、盛弘股份、紐威數(shù)控、心脈醫(yī)療等6只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超50%。

    二是盈利持續(xù)改善。業(yè)績(jī)方面，這1519家公司中有915家公司今年上半年歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比逾六成。另外，已有469家公司披露了2022年前三季度業(yè)績(jī)，329家前三季度歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，其中，包括融捷股份、煜邦電力、寧德時(shí)代等在內(nèi)的67家公司報(bào)告期內(nèi)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超100%。

    三是具有估值優(yōu)勢(shì)。上述1519只個(gè)股中，696只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率低于所屬行業(yè)估值水平，占比超四成。其中，有91只個(gè)股當(dāng)前股價(jià)處于破凈狀態(tài)。

    金鼎資產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝對(duì)記者表示，公募基金的投資邏輯基本是按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，信奉長(zhǎng)期價(jià)值投資理念，對(duì)上市公司進(jìn)行深度的基本面研究，常常能提前把握熱門賽道，捕捉行業(yè)景氣度與企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力，獲得長(zhǎng)期收益，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)有一定的參考意義。

    與此同時(shí)，多數(shù)基金經(jīng)理對(duì)A股后市表現(xiàn)保持樂(lè)觀，紛紛表示“投資者如果以買房的心態(tài)來(lái)投資股票可能效果會(huì)好得多”“短期事件沖擊帶來(lái)的更多是投資機(jī)會(huì)”“當(dāng)前時(shí)點(diǎn)還請(qǐng)保持耐心，避免情緒化判斷占主導(dǎo)”。

    景順長(zhǎng)城基金劉彥春表示，近幾年，短期因素對(duì)市場(chǎng)干擾較多，國(guó)際關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和股票市場(chǎng)都受到了較大影響。但決定公司市值的是企業(yè)全生命周期可以為股東創(chuàng)造的價(jià)值。短期事件沖擊帶來(lái)的更多是投資機(jī)會(huì)。

    廣發(fā)基金劉格菘稱，基于長(zhǎng)周期視角，對(duì)基金配置的資產(chǎn)充滿信心，請(qǐng)基金投資人也能從長(zhǎng)周期的視角進(jìn)行投資，在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)保持耐心，避免情緒化的判斷占主導(dǎo)，一起投資中國(guó)具有全球比較優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，以期獲得長(zhǎng)期回報(bào)。