大消費(fèi)新基建聯(lián)袂發(fā)力 北向資金連續(xù)八日助攻

    周三，以家電、汽車為代表的大消費(fèi)板塊早盤(pán)爆發(fā)，帶動(dòng)三大股指全線高開(kāi)后震蕩上揚(yáng)，滬指漲幅一度接近2%。午后，市場(chǎng)成交量有所回落，指數(shù)漲幅也稍有收斂。

    截至收盤(pán)，上證綜指報(bào)2544.34點(diǎn)，上漲0.71%；深證成指報(bào)7447.93點(diǎn)，上漲0.76%；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)報(bào)1262.52點(diǎn)，跌0.08%。滬深兩市合計(jì)成交3793億元，較前一日放量近800億元。

    大消費(fèi)、新基建攜手爆發(fā)

    受利好刺激，家電、汽車板塊昨日引領(lǐng)指數(shù)上攻。申萬(wàn)家用電器行業(yè)大漲3.90%，高居所有一級(jí)行業(yè)首位，海信家電、春蘭股份等多股漲停，美的集團(tuán)、青島海爾大漲超過(guò)5%。汽車行業(yè)整體上漲1.72%，長(zhǎng)城汽車、眾泰汽車等多股漲停。

    民生證券認(rèn)為，困境反轉(zhuǎn)疊加政策預(yù)期漸成近期行業(yè)配置主線。汽車、家電行業(yè)相關(guān)標(biāo)的經(jīng)歷了2018年盈利持續(xù)低于預(yù)期的“戴維斯雙殺”，消費(fèi)刺激政策將有利于消除當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)行業(yè)盈利下行時(shí)間和幅度的擔(dān)憂。從行情主線的延伸邏輯看，家電股、汽車股有望接棒。

    近期火熱的新基建題材延續(xù)上漲勢(shì)頭。特高壓板塊持續(xù)爆發(fā)，領(lǐng)漲龍頭風(fēng)范股份已攬入9連板，大連電瓷、漢纜股份等跟風(fēng)上揚(yáng)。5G概念再掀漲停潮，實(shí)達(dá)集團(tuán)、匯源通信等多股漲停。高鐵、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、充電樁等新基建題材均強(qiáng)勢(shì)不減。

    分析人士認(rèn)為，基建投資未來(lái)增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)有望逐步發(fā)生轉(zhuǎn)變，新基建將是未來(lái)基建補(bǔ)短板的重要發(fā)展方向。

    北向資金連續(xù)8日凈流入

    北向資金昨日大舉進(jìn)場(chǎng)，成為推動(dòng)藍(lán)籌品種上漲的重要力量。

    昨日開(kāi)盤(pán)半小時(shí)，北向資金凈買額已接近30億元。截至收盤(pán)，滬股通、深股通渠道合計(jì)凈買入67.63億元，這已是自港股圣誕假期后，北向資金連續(xù)第8日凈流入A股，且單日凈買入額再創(chuàng)階段新高。

    滬股通渠道昨日凈買入38.69億元。貴州茅臺(tái)同樣連續(xù)第8日獲北向資金凈買入，昨日凈買入額7.51億元。中國(guó)平安獲滬股通凈買入3.20億元，恒瑞醫(yī)藥、上汽集團(tuán)、招商銀行凈買入額均超過(guò)2億元。

    深股通渠道昨日凈買入28.94億元，大消費(fèi)藍(lán)籌成為首選標(biāo)的。格力電器獲凈買入8.57億元，美的集團(tuán)獲凈買入6.41億元，海康威視、五糧液、洋河股份凈買入額也均在2億元以上。

    “央行買股”之說(shuō)牽動(dòng)市場(chǎng)神經(jīng)

    昨日，一則央行是否應(yīng)買入A股的討論引發(fā)強(qiáng)烈反響，各方發(fā)布的觀點(diǎn)也針?shù)h相對(duì)。

    野村證券日前發(fā)布2019年度策略報(bào)告，旗幟鮮明地看多A股市場(chǎng)。同時(shí)，在野村證券的邏輯體系中，央行作為股權(quán)投資者在國(guó)際背景下并不是前所未有的：日本、瑞士和南非都利用其中央銀行成為股票買家，以擴(kuò)大其資產(chǎn)負(fù)債表。目前，日本央行在日本ETF市場(chǎng)的持倉(cāng)占比接近75%。

    野村證券此番言論引發(fā)市場(chǎng)想象，但隨即便有業(yè)內(nèi)人士出來(lái)反駁。

    中信證券固定收益首席分析師明明在接受媒體采訪時(shí)表示，中國(guó)央行效仿日本央行購(gòu)買股票ETF的行為與國(guó)情不符。首先，現(xiàn)在A股不具備央行入市的基本面和實(shí)現(xiàn)條件；其次，法律上，中國(guó)人民銀行法也不支持這樣的操作；最后，從日本的經(jīng)驗(yàn)看，日本央行買股票對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用并不明顯，當(dāng)前日本的金融機(jī)構(gòu)也希望日本央行能夠退出股票市場(chǎng)。

    原央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成昨日表態(tài)，央行直接購(gòu)買股票或者ETF的設(shè)想不成立。理由包括：目前中國(guó)金融體系總體穩(wěn)定，央行沒(méi)必要進(jìn)入股票市場(chǎng)；央行購(gòu)買股票容易加大股價(jià)波動(dòng)性，很可能擾亂市場(chǎng)定價(jià)功能；健康的股票市場(chǎng)決定于上市公司和證券市場(chǎng)制度改革等。