元宇宙不斷膨脹，風能23股漲停準備接力？ 機構：買力持續(xù)增加，A股市場重心有望進一步上移！

      本報記者 趙子強

      11月4日，A股三大指數(shù)盤中持續(xù)拉升，集體收漲，深成指表現(xiàn)較強。截至收盤，上證指數(shù)漲0.81%，深證成指漲1.3%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.06%；滬深兩市合計成交額10787.11億元，兩市成交額連續(xù)第10個交易日突破1萬億元；總體來看，兩市個股普漲， 3311只個股上漲。

      金百臨咨詢資深分析師秦洪認為，周四A股市場出現(xiàn)普漲態(tài)勢，不僅主要指數(shù)均出現(xiàn)較強力度的拉升行情，而且，除了煤炭、CRO等少數(shù)板塊有所調(diào)整，大多數(shù)行業(yè)板塊均出現(xiàn)回暖態(tài)勢，尤其是軍工股、元宇宙板塊股、風電等新能源電力股更是持續(xù)活躍，已形成良好的賺錢示范效應，從而有望吸引更多的買盤力量涌入。

      11月3日，北向資金凈買入12.05億元，其中，滬股通凈買入額達-4042萬元，深股通凈買入額達12.46億元。

      從申萬行業(yè)指數(shù)方面來看，有22類行業(yè)上漲，其中，汽車（3.44%）、食品飲料（3.25%）、電氣設備（2.47%）、通信（2.07%）等4類行業(yè)指數(shù)漲幅均超2%，有6類行業(yè)下跌，采掘居前，跌幅達1.12%。

制表：趙子強

      熱點方面，元宇宙不斷膨脹，謹慎之聲漸起。

      今日，元宇宙概念再度領漲，佳創(chuàng)視訊與中青寶收20CM漲停，天下秀與易尚展示收獲10CM漲停。近3日內(nèi)股價漲超10%的個股就達到6只，值得關注的是，中青寶4個交易日已上漲82.89%。相關元宇宙標的亦受到了機構的扎堆調(diào)研，其中，歌爾股份（002241.SZ）更是在一周內(nèi)（10月25日-10月31日）接待了429家機構的調(diào)研，火熱程度可見一斑。

      一天前，微軟總裁布拉德·史密斯直言，所有科技巨頭都會進軍元宇宙，F(xiàn)acebook、微軟、谷歌和等公司都可能開發(fā)各自的版本。上述言論發(fā)出前不久，F(xiàn)acebook更名“Meta”向元宇宙（Metaverse）致敬。 這一系列操作，拯救了快讓人審美疲勞的元宇宙。

      Facebook CEO扎克伯格也開口閉口都是元宇宙，并在半年前就表態(tài)要在5年內(nèi)轉(zhuǎn)型成為一家元宇宙公司。還有報道稱，F(xiàn)acebook高管Jason Rubin 甚至在3年前就提出了“元宇宙”的詳細計劃。如此看來，F(xiàn)acebook更名“Meta”也就見怪不怪了。

      通聯(lián)數(shù)據(jù)資深行業(yè)研究專家汪敏表示，互聯(lián)網(wǎng)時代Facebook通過社交網(wǎng)站建立人與人的連接，下一個時代在5G、AI等基礎技術以及硬件產(chǎn)品支持下，連接的媒介將發(fā)生革命性變化，通過VR/AR設備，將在虛擬世界建立連接，并且維度將不僅限于通訊交流，元宇宙遠期將把現(xiàn)實世界的各種場景遷移到虛擬世界中，將是整個TMT行業(yè)的大機會。

      火熱的確是火熱，但是，投資還需要謹慎。北京某頭部互聯(lián)網(wǎng)公司CTO表示，元宇宙的發(fā)展仍處于較早期階段，技術研發(fā)所需時間仍有不確定性。“從元宇宙以及所涉及到的虛擬現(xiàn)實相關產(chǎn)業(yè)來看，目前依然存在法律監(jiān)管盲區(qū)，可能會有不確定性的法律監(jiān)管風險。另外對于參與者來說，市場競爭加劇致使收益不及預期等風險也需要警惕。”

      業(yè)內(nèi)資深人士表示，雖然元宇宙的前景十分誘人，但這是一個很大的投資周期；從當下元宇宙概念的興起到實際滲透到生產(chǎn)、生活的場景，還需要較長時間才能實現(xiàn)。而且，元宇宙初期產(chǎn)品往往爭議較大從而導致相關上市公司的業(yè)績存在較強的不確定性；“元宇宙概念確實很豐滿，但過程可能很骨感；當前這批元宇宙概念股當中最后誰能跑出，這個存在很大的不確定性；因此，投資者需要謹慎對待”。

      23只風能概念股漲停，成長性持續(xù)強化。

      雙碳政策體系持續(xù)完善，風電裝機增長空間巨大。國內(nèi)雙碳“1+N”政策體系不斷完善，有望托底新能源中長期增長預期，我們預計雙碳目標隱含對“十四五”、“十五五”風電年均裝機要求達43/55GW，在配套政策推動下有望進一步超預期。同時，國內(nèi)加快推進首期約100GW風光大基地項目建設，大基地項目有望成為“十四五”期間風電裝機增長的主力，增長潛能巨大。

      中信證券表示，風電加速降本增效刺激需求放量，產(chǎn)業(yè)鏈有望實現(xiàn)加速增長。整機環(huán)節(jié)：推薦具備大兆瓦機型研發(fā)效率和份額優(yōu)勢提升潛能的金風科技，建議關注運達股份、電氣風電；零部件環(huán)節(jié)：具備技術、成本、客戶等優(yōu)勢的龍頭廠商，有望受益于全球份額替代和技術升級，優(yōu)化長期競爭力和增長空間，推薦天順風能（塔筒）、東方電纜（海纜）、日月股份（鑄件）、中材科技（葉片等），建議關注新強聯(lián)（軸承）、廣大特材（鑄件+齒輪鋼）、金雷股份（主軸）、中際聯(lián)合（升降機）、大金重工（塔筒）、禾望電氣（變流器）。

      中泰證券表示，考慮到海風、陸上第二波搶裝、大基地項目以及平價周期開啟，2021年需求或達50GW以上（產(chǎn)業(yè)鏈需求口徑同比增長），目前2021年公開中標和招標項目規(guī)模達29.82GW，1-9月風電新增裝機16.43GW，同增26%，也證明這個判斷。近期大宗價格拐頭向下也打消市場關于成本的擔憂，風電產(chǎn)業(yè)鏈中整機環(huán)節(jié)彈性大、零部件環(huán)節(jié)業(yè)績確定性高，此外本輪風電景氣周期出現(xiàn)明顯大型化的趨勢，對產(chǎn)業(yè)鏈影響深遠，值得關注，當前行業(yè)2021年估值中位數(shù)24倍，性價比較高。重點推薦：日月股份、天順風能、金風科技、明陽智能等，建議關注：新強聯(lián)、東方電纜、運達股份等。

      如何看待接下來A股的投資機會，機構觀點如下：

      金百臨咨詢資深分析師秦洪：持續(xù)回升的K線形態(tài)，既說明買力持續(xù)增加，也說明操作難度在降低。只要買入且持有來年業(yè)績成長確定性較強的主線品種，就可以迅速出現(xiàn)賬面浮盈，這對于觀望資金，有著積極的正面刺激效應。所以，后續(xù)買力仍有望持續(xù)升溫，從而有望推動A股市場重心進一步上移。

      私募排排網(wǎng)研究員劉文婷：因為市場對美聯(lián)儲Taper早有預期，再加上靴子落地符合預期，因此對A股影響有限。目前在經(jīng)濟下行壓力和周期價格波動的困擾下，市場風險偏好較低，投資者情緒較為謹慎，防御心態(tài)占主導，從而造成了目前市場弱勢震蕩格局。短期來看，我們依舊維持謹慎的態(tài)度，全球低利率環(huán)境后續(xù)較難持續(xù)，成長股會面臨一定的估值壓力，周期股又處于估值高位，市場很難有持續(xù)性的熱點。

      方信財富基金經(jīng)理郝心明：在目前的估值水平下資金沒有足夠的動力推動市場整體上行，存量資金在不同的風格板塊之間尋求相對性價比更高的方向進行博弈，從低景氣度行業(yè)流向高景氣度行業(yè)，板塊間此消彼長反映在指數(shù)上就是震蕩。今天市場表現(xiàn)依舊是新能源強者恒強和消費賽道的超跌反彈為主，未來市場維持區(qū)間震蕩，時間換空間的方式消化估值的可能性比較大。

      鴻涵投資基金經(jīng)理容杰：從指數(shù)上看，成長類指數(shù)有出現(xiàn)優(yōu)于中證100+滬深300指數(shù)的苗頭；結(jié)構上看，新能源相關無疑是最為穩(wěn)定強勢的，第二類特征中的電子、軍工已經(jīng)出現(xiàn)多頭進場的特征，底下的大消費相關最終確認底部需要市場整體合力。市場不易快速反彈，需要時間在指數(shù)層面最終確認底部。

      建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛：美聯(lián)儲Taper落地，節(jié)奏與市場預期一致。加上加息時間預期推后，昨日美國市場紅盤報收。這也意味著即使未來外資流入速度減慢，也是非常緩和的過程，不會對A股產(chǎn)生方向性的影響。目前人行的貨幣態(tài)度完全中性，國際國內(nèi)的流動性平穩(wěn)使得指數(shù)整體走勢將在四季度呈現(xiàn)窄幅震蕩。

      巨澤投資董事長馬澄：美聯(lián)儲縮減購債會明顯影響全球資本市場的風險偏好，同時也會對我國A股的運行形成負面影響，只不過這種影響不會太大，主要原因是當前我國A股整體估值并不高，甚至一些核心板塊比如保險、銀行、券商、建筑類估值還相當?shù)汀＞拖乱徊绞袌鲂星閬砜?，若歐美加息，市場配置將轉(zhuǎn)向食品飲料、釀酒、醫(yī)藥等防御類板塊，主要因素有二：一是這些傳統(tǒng)白馬板塊自年初調(diào)整以來已接近一年，估值泡沫已經(jīng)部分消化，部分品種已經(jīng)達到再次配置區(qū)間。二是近期部分食品類企業(yè)受PPI價值傳導成本提升因素，已經(jīng)開啟了漲價潮，所以在這個時間節(jié)點，加大消費類板塊的配置是完全正確的。

（編輯 才山丹 策劃 張穎）