市場回暖80只個股漲停！大消費板塊正在上演資金流入

      本報記者 趙子強

      10月13日，A股三大指數(shù)探底回升，集體收漲，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)較強。截至收盤，上證指數(shù)漲0.42%，深證成指漲1.54%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.29%；滬深兩市合計成交額8896.78億元；總體來看，兩市個股漲多跌少，漲停股80家，賺錢效應偏強。                                             

      從申萬一級行業(yè)板塊來看，有18類行業(yè)上漲，休閑服務、電氣設備、食品飲料、汽車等4類行業(yè)漲幅均超3%，采掘、公用事業(yè)跌幅較大，出現(xiàn)大批跌停股。

制表：趙子強

      從同花順行業(yè)來看，教育板塊全天強勢表現(xiàn)，油氣開采、燃氣、煤炭等資源股再居跌幅榜前位，電力、種植業(yè)、化工較萎靡。

      漲幅居首的教育板塊，漲幅達5.60%，18只交易中的個股有15只上漲，其中，科德教育、開元教育、中公教育、學大教育、傳智教育、昂立教育等個股漲停報收。

      10月12日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)《關于推動現(xiàn)代職業(yè)教育高質(zhì)量發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》），被市場分析人士認為利好教育板塊。

      東吳證券表示，政策利好+業(yè)績持續(xù)高增，高教和職教板塊估值有望修復?！兑庖姟访鞔_提出了對職業(yè)教育的大力支持，為職業(yè)教育的發(fā)展營造出良好的政策和社會環(huán)境，旨在全方位地提升對職業(yè)教育的認可。同時表達了對相關上市公司等社會資本的鼓勵，并且已經(jīng)細化了在招生，信貸，財政，土地和稅收等方面的支持。建議重點關注高教類公司和職業(yè)教育類公司，其中高教類公司本身多以應用型本科為主，在職業(yè)教育，產(chǎn)教融合方面有豐富的經(jīng)驗，“外延并購+內(nèi)生增長”邏輯下業(yè)績保持高速增長，在職業(yè)教育教育政策的利好下，政策風險擔憂消除，估值有望持續(xù)恢復。推薦中教控股，希望教育，中國科培，中國東方教育等，建議關注宇華教育等。

      國信證券表示，看好擁有優(yōu)質(zhì)?？婆c本科辦學實力的民辦高教龍頭，重點推薦：中教控股、希望教育、宇華教育、新高教集團、東軟教育、中匯集團、傳智教育、中國東方教育、中國科培、華夏視聽教育，關注中公教育。

      對于周期股的下跌，開源證券認為，周期板塊繼續(xù)出現(xiàn)回調(diào)，無論是通脹交易還是滯脹交易板塊都出現(xiàn)大幅下跌，在連續(xù)下跌后，市場已經(jīng)開始認為周期行情已經(jīng)結(jié)束。

      不過，也有觀點認為：即使大宗商品繼續(xù)上漲，也只會加劇滯脹和遠期價格的擔憂，商品供需矛盾遲早過去，根據(jù)經(jīng)典框架，周期股領先商品見頂也是理所應當。長期資本開支的不足與能源轉(zhuǎn)型帶來的供給限制，仍將推升長期商品價格中樞，傳統(tǒng)資源品的盈利能力將驅(qū)動價值的修復。因此，這并不是一切的結(jié)束。

      期市大面積收跌：錳硅、硅鐵、乙二醇、PVC跌停

      10月13日，期市午盤收盤，黑色系跌幅領先，錳硅、硅鐵封跌停板，能化商品大面積下跌，乙二醇、PVC跌停，尿素、液化石油氣跌超7%，甲醇跌6%，鐵礦跌近6%，紅棗、苯乙烯、螺紋跌超4%；漲幅方面，動力煤主力合約漲超5%，焦炭、玻璃漲逾2%。

      未來市場趨勢與投資機會

      優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍：A股市場連續(xù)40多個交易日破萬億元成交量，創(chuàng)造出歷史新高的水平，然而十一后成交量驟降，目前A股市場量能水平縮量嚴重。這主要是由于量化交易規(guī)模在持續(xù)攀升，創(chuàng)造出萬億市場成交量，而隨著今年來周期板塊領漲出現(xiàn)分化行情回調(diào)后，賺錢效應的降低也同時降低了量化交易的活躍性，甚至一些量化策略的有效性也大受打擊。這是影響市場成交量驟降的一部分原因。這也會導致部分獲利盤的加速出逃，從而進一步加劇成交量的快速縮水。結(jié)構(gòu)性行情輪動、大盤指數(shù)橫盤可能也是常態(tài)化的現(xiàn)象，隨著市場宏觀因素可能帶來的增量資金進場，以及一些市場中性策略的發(fā)展也會給市場長期保持高成交量提供可能性。

      鴻涵投資交易總監(jiān)劉巖：隨著周期品中最強的采掘今日大幅下跌，9月末以來持續(xù)下趺可能整體已經(jīng)調(diào)整到位，當下來看可能會出現(xiàn)反彈，但更多是技術性反彈。大消費相關正在上演資金流入，一口氣修復大半年以來的跌幅不現(xiàn)實，未來還會有反復，體現(xiàn)在指數(shù)上中證100、滬深300在箱體上沿還有反復蓄勢的需要。板塊方面，十一前后的風格發(fā)生了一定轉(zhuǎn)換，消費、金融有企穩(wěn)的特征。

      金輦投資基金經(jīng)理盛堅：展望四季度，還是要首先把握基本面的情況——三季度業(yè)績表現(xiàn)是重要的觀察指標，也是測試行業(yè)景氣度的重要窗口期。在保證基本面的前提下，政策面的積極轉(zhuǎn)變會帶動情緒面回暖，進而給市場帶來行情修復的機會，尤其是大消費板塊，隨著中秋、國慶假期消費數(shù)據(jù)的落地，可能會迎來估值修復。

（編輯 李波 喬川川 策劃 張穎）