調(diào)整后買點(diǎn)已至？ “聰明錢”悄悄加倉消費(fèi)股

    素有“聰明錢”之稱的北向資金正悄然加倉消費(fèi)股。據(jù)券商統(tǒng)計(jì)，今年6月至8月，北向資金逐步買入醫(yī)藥生物、食品飲料、家用電器等消費(fèi)板塊個(gè)股。根據(jù)上市公司半年報(bào)，QFII對(duì)其重倉持有的消費(fèi)股也大多采取加倉或持股不動(dòng)的策略。富達(dá)國際、安本標(biāo)準(zhǔn)等全球資管巨頭近日表示，中國消費(fèi)股正迎來買入時(shí)機(jī)。

    Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來，不少消費(fèi)類個(gè)股大幅下跌，其中，天味食品、順鑫農(nóng)業(yè)、中炬高新、鹽津鋪?zhàn)拥葌€(gè)股股價(jià)均已遭“腰斬”，雙匯發(fā)展、千禾味業(yè)、海天味業(yè)、良品鋪?zhàn)拥葌€(gè)股跌幅超過40%。

    “消費(fèi)板塊下跌主要集中在今年6月至8月，其間我們發(fā)現(xiàn)北向資金開始布局部分消費(fèi)類個(gè)股。”興證資管首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、興業(yè)證券董事總經(jīng)理王德倫稱。

    王德倫表示，北向資金加倉的消費(fèi)類個(gè)股以醫(yī)藥生物、食品飲料、家用電器為主。其中，醫(yī)藥類包括創(chuàng)新藥、中藥等；食品飲料類以食品為主，白酒依舊是北向資金的減倉方向；家用電器中，北向資金對(duì)三花智控、美的集團(tuán)和九陽股份高度認(rèn)可，今年上半年就開始對(duì)其持續(xù)加倉。

    值得一提的是，上述跌幅較深的消費(fèi)類個(gè)股不少為QFII重倉股，從上市公司半年報(bào)披露數(shù)據(jù)來看，QFII不僅沒有賣出，甚至開始加倉。比如，美林國際二季度加倉306萬股千禾味業(yè)，繼續(xù)位居公司第三大流通股股東；挪威中央銀行持有140.7萬股良品鋪?zhàn)硬粍?dòng)；瑞銀資管新進(jìn)482.7萬股涪陵榨菜。

    下半年以來，瑞士寶盛銀行、加拿大皇家銀行、摩根士丹利等多家QFII通過現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研、投資者交流會(huì)等方式密集調(diào)研涪陵榨菜。

    港股市場(chǎng)上，摩根大通開始增持國產(chǎn)運(yùn)動(dòng)品牌龍頭李寧。港交所權(quán)益資料顯示，9月3日，摩根大通在場(chǎng)內(nèi)以每股平均99.1023港元的價(jià)格增持363.58萬股李寧，涉資約3.6億港元。增持后，摩根大通的最新持股數(shù)目為1.27億股，持股比例由4.94%增加至5.08%。

    多家資管巨頭也在近日紛紛表示，經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整消化，消費(fèi)股或已迎來買入時(shí)機(jī)。

    9月9日，歐洲資產(chǎn)管理巨頭安本標(biāo)準(zhǔn)投資舉辦了一場(chǎng)關(guān)于中國投資的視頻交流活動(dòng)，安本標(biāo)準(zhǔn)投資全球公開市場(chǎng)主管、全球股票投資主管、新興市場(chǎng)主管DevanKaloo在會(huì)上表示，中國的“共同富裕”政策及“雙循環(huán)”目標(biāo)利好消費(fèi)類公司，此前消費(fèi)股下跌主要因?yàn)橛患邦A(yù)期，但這些公司基本面仍然強(qiáng)勁，未來盈利也會(huì)逐步改善。

    “對(duì)于我們組合中一些消費(fèi)公司，尤其是A股消費(fèi)公司，我們已經(jīng)看到買點(diǎn)。”DevanKaloo稱。

    富達(dá)國際中國區(qū)股票投資主管、基金經(jīng)理周文群近日表示，從投資操作來看，她相對(duì)更看好大消費(fèi)板塊的投資機(jī)會(huì)。首先，目前消費(fèi)板塊估值較低，整個(gè)消費(fèi)行業(yè)受益于集中度提升的大趨勢(shì)，其長(zhǎng)期成長(zhǎng)邏輯保持不變；其次，隨著疫苗覆蓋率提升和經(jīng)濟(jì)全面恢復(fù)，人均可支配收入有望在今年大幅改善，進(jìn)而迎來消費(fèi)回歸。