新能源主線再度升溫 北向資金連續(xù)加碼鋰電龍頭

    周三，A股市場整體呈高位盤整走勢。截至收盤，上證指數(shù)報3656.22點，跌0.17%；深證成指跌0.61%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.12%。滬深兩市合計成交13546億元，連續(xù)第41個交易日超萬億元。

    盤面風格繼續(xù)輪動，新能源主線昨日再次站上風口。光伏、新能源車板塊自開盤后始終保持領(lǐng)漲位置，上游的六氟磷酸鋰、PVDF等化工材料股票均漲勢如虹，聯(lián)創(chuàng)股份等一批熱門股的股價再創(chuàng)新高。

    新能源板塊昨日走強主要是受消息面因素提振。近期，新能源板塊利好頻出，且均能夠反映相關(guān)產(chǎn)業(yè)（特別是上游領(lǐng)域）極強的景氣度。

    首先，鋰輝石精礦拍賣再度拍出高價。

    北京時間9月14日下午，澳大利亞主力鋰礦企業(yè)皮爾巴拉結(jié)束了今年第二次鋰精礦拍賣，本次拍賣的最終成交價為2240美元/噸，再度刷新鋰精礦價格的歷史新高。此前，分析師普遍預(yù)測此次拍賣價格在1600美元/噸至2000美元/噸，而今年第一次拍賣的最終成交價格為1250美元/噸。

    業(yè)內(nèi)人士表示，此次鋰精礦拍賣的最終成交價遠超市場預(yù)期，將對未來鋰價走勢形成刺激效應(yīng)。目前，終端正極材料廠基本維持滿產(chǎn)滿銷，用鋰需求旺盛，而上游鋰精礦依舊緊俏，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價格有望共振上行。

    其次，六氟磷酸鋰企業(yè)盈利猛增。

    天際股份在周二盤后披露了前三季度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計今年前三季度盈利4.4億元至4.6億元，上年同期為虧損4375.27萬元。公司表示，報告期內(nèi)六氟磷酸鋰產(chǎn)品產(chǎn)銷兩旺，加上銷售價格提升，六氟磷酸鋰板塊業(yè)績同比大幅增長。

    受業(yè)績預(yù)告提振，天際股份昨日股價高開高走，不到5分鐘便封上漲停，此后再未開板。其他六氟磷酸鋰生產(chǎn)商如天賜材料、多氟多等，盤中股價均創(chuàng)出階段新高。

    相比于中小盤品種的集體異動，萬億市值鋰電龍頭寧德時代昨日表現(xiàn)相對“低調(diào)”。在周二大漲逾5%后，寧德時代昨日股價全天橫盤震蕩，截至收盤微跌0.86%。雖然走勢低調(diào)，但寧德時代背后的資金面早已是暗流涌動。

    據(jù)港交所披露的數(shù)據(jù)，8月26日至9月14日，寧德時代連續(xù)14個交易日獲北向資金凈買入，累計凈買入額高達99.82億元。從持股數(shù)量上看，北向資金截至9月14日持有寧德時代1.65億股，過去14個交易日加倉約2000萬股，加倉幅度接近15%。

    昨日，北向資金再度加倉了不少新能源股票。港交所盤后公布的十大成交活躍股顯示，光伏龍頭隆基股份昨日獲北向資金凈買入9.34億元，凈買入額居所有個股首位。鋰礦龍頭贛鋒鋰業(yè)獲凈買入7.24億元，璞泰來、中環(huán)股份的凈買入額均超1億元。

    安信證券首席策略分析師陳果近期多次強調(diào)“寧組合”的新一輪配置機會。在他看來，A股投資從中期角度看，最關(guān)鍵的是高景氣度投資，這是由資金風險偏好、預(yù)期收益率、考核期等多方面因素決定的。今年，在雙碳目標與供需缺口的背景下，新能源與傳統(tǒng)能源都具有高景氣屬性，因此出現(xiàn)了輪動表現(xiàn)。

    陳果認為，站在當前時點，以“寧組合”為代表的高景氣長賽道正醞釀新一輪行情。從基本面來看，行業(yè)高景氣獲得半年報及中觀高頻數(shù)據(jù)驗證，甚至不斷超出市場預(yù)期。從行業(yè)輪動節(jié)奏來看，以“寧組合”為代表的高景氣長賽道調(diào)整整固或接近尾聲。建議逢調(diào)整布局新能源上游（包括相關(guān)有色、化工等）、軍工及專精特新“小巨人”。