磷化工概念大熱 多家公司接受機構調研

    證券時報記者 李曼寧

    上周（7月5日至9日）大盤窄幅向上，滬指收報3524.09點。但行業(yè)板塊分化劇烈，有色金屬（申萬）一周大漲15.47%，其次是化工板塊，周漲幅達5.81%；休閑服務和食品飲料則跌幅居前，全周分別大跌9.68%、7.87%。整體來看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游的資源類企業(yè)受到市場熱捧。

    一周機構調研情況方面，截至記者發(fā)稿，約有90家滬深公司接待機構并已披露投資者關系記錄，環(huán)比減少近三成，熱度有所下降。

    周內獲調研股中，以化工、機械設備和電子行業(yè)居多，其中化工行業(yè)最受機構青睞，有14家公司接受機構調研。

    并且，在行業(yè)強勢上漲的背景下，化工股的市場表現(xiàn)在獲調研公司中尤為突出。周內漲幅前五公司幾乎均為化工企業(yè)，且周漲幅均超過30%。

    具體看，上周獲調研股漲幅居前的依次為川金諾、滄州明珠、川發(fā)龍蟒、云圖控股和安利股份，其中，川金諾周內暴漲約46%。

    7月9日，川金諾大漲20%報28.13元/股，當日公司即接受了申萬宏源、泰康資產(chǎn)、信達澳銀等十余家機構的調研。

    值得一提的是，從更加細分的行業(yè)分類來看，川金諾、川發(fā)龍蟒和云圖控股均為磷化工板塊公司。盡管川發(fā)龍蟒在申萬行業(yè)分類中被劃為“計算機”行業(yè)，但2019年9月，該公司已完成對龍蟒大地農業(yè)有限公司100%股權收購，正式跨入磷化工領域。

    磷礦石資源類公司之所以近期頗受市場關注，一方面，磷化工目前處于高景氣度周期，在供需兩旺下，磷化工產(chǎn)品價格持續(xù)走高。另一方面，消息面上，7月8日，特斯拉中國官網(wǎng)正式上線ModelY標準續(xù)航版。全新ModelY標準續(xù)航版最大的變化之一就是采用了磷酸鐵鋰電池。由此業(yè)內認為，磷酸鐵鋰重回鋰電正極材料主流。

    調研中，上述公司主要介紹了各自磷化工產(chǎn)品情況，并提及了在新能源材料領域的投入與布局。

    其中，據(jù)川金諾介紹，公司目前有昆明東川、廣西防城港兩個生產(chǎn)基地。昆明東川生產(chǎn)基地以生產(chǎn)飼料級磷酸鹽為主、高濃度磷肥為輔；防城港基地以工業(yè)級濕法凈化磷酸為主、高濃度磷肥為輔，已于2021年1月進入試生產(chǎn)階段，預計2022年初全面投產(chǎn)。

    在長遠規(guī)劃方面，川金諾稱，公司在穩(wěn)定飼料級磷酸鹽的基礎上，以濕法磷酸凈化技術為核心，加大高附加值磷化工產(chǎn)品的研發(fā)。加快磷酸鐵等新能源材料的投入和布局。

    剛發(fā)布亮眼業(yè)績預告的川發(fā)龍蟒也在調研中介紹，2020年，川發(fā)龍蟒的工業(yè)級磷酸一銨產(chǎn)量為36.48萬噸，同比增長52.57%，系全球產(chǎn)銷量最大同時也是國內出口量最大的工業(yè)級磷酸一銨生產(chǎn)企業(yè)，出口量超過國內出口總量的50%。工業(yè)級磷酸一銨系公司最大盈利來源產(chǎn)品。同時，隨著近年來新能源電池材料技術進步，此產(chǎn)品已成為新能源電池（磷酸鐵鋰電池）正極材料磷酸鐵鋰的前驅體磷酸鐵的重要原料之一，2020年，公司已開始向國內領先的磷酸鐵生產(chǎn)商銷售工業(yè)級磷酸一銨。

    最新業(yè)績預告顯示，川發(fā)龍蟒2021年上半年預計盈利6億元~7億元，同比增長549.37%~657.60%。業(yè)績增長的主要原因包括，受化工行業(yè)周期及上下游供需影響，主要產(chǎn)品及原輔材料價格均呈現(xiàn)上漲，根據(jù)市場情況調整產(chǎn)品結構，并控制生產(chǎn)成本，磷化工主營業(yè)務板塊實現(xiàn)收入和凈利潤雙增長。同時，非經(jīng)常性損益影響金額約為4億元。