高景氣板塊領(lǐng)漲A股 北向資金回流近60億元

    周一，鋰電、芯片兩大板塊全線爆發(fā)，成為近期A股持續(xù)活躍的最強(qiáng)主線。從基本面因素看，銷(xiāo)售“量?jī)r(jià)齊升”帶來(lái)的業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)成為板塊走強(qiáng)的主要助推劑。

    但同時(shí)，以貴州茅臺(tái)為代表的多只白馬股明顯下挫：貴州茅臺(tái)收盤(pán)跌破2000元，恒瑞醫(yī)藥下跌近6%，美的集團(tuán)、三一重工、伊利股份等多只Wind茅指數(shù)成分股也紛紛走弱。

    受上述老牌白馬股拖累，三大股指表現(xiàn)一般。昨日早盤(pán)呈弱勢(shì)盤(pán)整，午后有所上揚(yáng)。截至收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)3534.32點(diǎn)，漲0.44%；深證成指漲0.33%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.55%。北向資金則結(jié)束此前的連續(xù)凈賣(mài)出，轉(zhuǎn)為凈買(mǎi)入近60億元，兩市成交額也保持在1萬(wàn)億元以上。

    鋰電板塊現(xiàn)漲停潮

    繼上周五鋰電池板塊全線走強(qiáng)后，昨日鋰電概念再掀漲停潮。贛鋒鋰業(yè)、西藏礦業(yè)、久吾高科等多只個(gè)股漲停，帶動(dòng)有色金屬板塊以4.64%的整體漲幅位居所有申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)之首。化工板塊也同步走強(qiáng)，龍星化工、三美股份等多股漲停。

    近期，鋰電板塊的整體強(qiáng)勢(shì)離不開(kāi)景氣度高漲的基本面支撐。在供給剛性的背景下，自2020年下半年以來(lái)，六氟磷酸鋰、磷酸鐵鋰電解液等上游鋰電材料的價(jià)格持續(xù)上漲，鋰電池正負(fù)極、電解液等領(lǐng)域上市公司迎來(lái)高景氣行情。

    如生產(chǎn)六氟磷酸鋰的龍頭企業(yè)多氟多此前在一季報(bào)中預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)為2.7億元至3.2億元，同比增1618.54%至1936.79%。

    國(guó)泰君安有色金屬團(tuán)隊(duì)表示，展望下半年，鋰電需求較上半年或增長(zhǎng)40%到50%，且相較二季度，下半年的供給增量并不明顯，預(yù)計(jì)今年三至四季度的鋰供應(yīng)將是近兩年最緊張的，因此持續(xù)看漲鋰價(jià)。國(guó)泰君安電新團(tuán)隊(duì)表示，在需求爆發(fā)的背景下，龍頭電池企業(yè)基本保持滿產(chǎn)狀態(tài)，同時(shí)海外客戶批量出貨，國(guó)內(nèi)企業(yè)的全球市占率有望進(jìn)一步提升，持續(xù)看好鋰電中游環(huán)節(jié)。

    半導(dǎo)體板塊反復(fù)活躍

    除鋰電概念外，芯片股同樣表現(xiàn)活躍。晶豐明源復(fù)牌后強(qiáng)勢(shì)封板，中微公司等多股漲幅居前。總體來(lái)看，市場(chǎng)活躍資金在鋰電池、光伏、半導(dǎo)體等近期強(qiáng)勢(shì)主線中反復(fù)做多，使其行情呈輪動(dòng)態(tài)勢(shì)。

    半導(dǎo)體板塊近期的持續(xù)強(qiáng)勢(shì)離不開(kāi)產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)向好的支撐：因市場(chǎng)目前供不應(yīng)求，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)漲價(jià)之聲此起彼伏，進(jìn)一步推升了景氣度。

    7月4日晚間，富滿電子預(yù)告半年度業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)盈利3億元至3.3億元，同比增1124.56%至1247.02%，成為半導(dǎo)體板塊首只半年報(bào)預(yù)增幅度超10倍的個(gè)股。

    東吳證券表示，目前，半導(dǎo)體供需缺口依舊較大，且隨著三季度行業(yè)旺季來(lái)臨，供需緊張可能仍將持續(xù)。在全球半導(dǎo)體市場(chǎng)供不應(yīng)求和產(chǎn)品缺貨漲價(jià)的情況下，國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈有望加速產(chǎn)品的市場(chǎng)拓展，提升產(chǎn)品的價(jià)值量或出貨量，從而充分受益于半導(dǎo)體市場(chǎng)的高景氣行情。

    北向資金回流近60億元

    資金面上，北向資金周一全天凈買(mǎi)入59.19億元，結(jié)束了此前連續(xù)3日凈賣(mài)出的趨勢(shì)，其中滬股通凈買(mǎi)入31.5億元，深股通凈買(mǎi)入27.69億元。

    從十大活躍成交股榜單看，昨日盤(pán)中大漲的化工類個(gè)股獲北向資金青睞。萬(wàn)華化學(xué)獲凈買(mǎi)入11.53億元，贛鋒鋰業(yè)獲凈買(mǎi)入6.64億元，北方稀土獲凈買(mǎi)入3.98億元。此外，中國(guó)平安、立訊精密分獲凈買(mǎi)入8.11億元、5.67億元。

    同時(shí)，寧德時(shí)代遭凈賣(mài)出8.89億元，居所有標(biāo)的股之首；陽(yáng)光電源、美的集團(tuán)、三一重工的凈賣(mài)出額均超過(guò)3億元。這也與昨日盤(pán)面上多只白馬股放量下挫的走勢(shì)相吻合。

    展望后市，安信證券首席策略分析師陳果表示，下半年A股市場(chǎng)預(yù)計(jì)還是震蕩市，結(jié)構(gòu)性容忍高估值，但并不處于顯著的估值擴(kuò)張環(huán)境，對(duì)任何一個(gè)共識(shí)方向都不宜追高，可考慮適度調(diào)整持倉(cāng)結(jié)構(gòu)等待其回撤。

    陳果建議投資者短期內(nèi)靜待市場(chǎng)整固期結(jié)束和熱門(mén)板塊的“擁擠交易”降溫，關(guān)注正在孕育中的新景氣板塊與主題方向。目前看，在沒(méi)有發(fā)現(xiàn)新的景氣成長(zhǎng)板塊之前，整固期之后，市場(chǎng)中期方向大概率依然將集中于新能源、半導(dǎo)體、醫(yī)美、醫(yī)療等核心成長(zhǎng)賽道。