萬(wàn)億成交“轟”出6月開(kāi)門紅 主題性投資機(jī)會(huì)不斷涌現(xiàn)

    伴隨著萬(wàn)億元成交額，6月A股實(shí)現(xiàn)開(kāi)門紅。滬指繼續(xù)在3600點(diǎn)附近震蕩，尾盤小幅翻紅。創(chuàng)業(yè)板指受新能源板塊回調(diào)影響小幅下跌。盡管指數(shù)表現(xiàn)平淡，但光刻膠等題材全天活躍，煤炭及石化板塊也大幅反彈。

    截至收盤，上證指數(shù)收于3624.71點(diǎn)，上漲0.26%；深證成指收于15034.78點(diǎn)，上漲0.26%；創(chuàng)業(yè)板指收于3300.16點(diǎn)，下跌0.27%。資金面上，滬深兩市合計(jì)成交1.05萬(wàn)億元，為連續(xù)第3個(gè)交易日突破萬(wàn)億元。北向資金午后由凈賣出轉(zhuǎn)為凈買入，全天凈買入11.03億元。截至周二，北向資金今年以來(lái)累計(jì)凈買入2093.78億元，已超去年全年的凈買入額。

    煤炭石化板塊大漲

    昨日煤炭板塊漲幅居前。山西焦煤、潞安環(huán)能漲停，平煤股份、盤江股份、新集能源等漲幅超過(guò)6%。機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，煤炭股走強(qiáng)主要受到焦煤、動(dòng)力煤期貨價(jià)格上漲帶動(dòng)。夏季用電旺季來(lái)臨，電廠補(bǔ)庫(kù)需求釋放，而焦煤、焦炭供需矛盾尖銳，煤炭股仍有估值修復(fù)空間，后續(xù)上漲動(dòng)力仍較為強(qiáng)勁。

    中泰證券表示，目前煤炭行業(yè)PE估值6至8倍，部分龍頭股股息率10%左右，具有較強(qiáng)安全邊際。2021年煤價(jià)中樞抬升會(huì)帶動(dòng)煤企業(yè)績(jī)普遍增長(zhǎng)。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革后，煤炭行業(yè)格局實(shí)現(xiàn)大幅優(yōu)化，行業(yè)前十產(chǎn)量占比約60%。碳中和政策進(jìn)一步限制行業(yè)資本開(kāi)支，而未來(lái)若干年需求仍會(huì)有明顯增長(zhǎng)，煤炭行業(yè)未來(lái)幾年預(yù)計(jì)維持較高景氣度，持續(xù)看好煤炭行業(yè)投資機(jī)會(huì)。

    此外，受原油價(jià)格上漲刺激，A股石化板塊大幅上漲。板塊內(nèi)新鄉(xiāng)化纖漲停，恒力石化、華峰化學(xué)、榮盛石化漲超7%。

    白酒股午后走勢(shì)也較為活躍。青青稞酒漲停，舍得酒業(yè)、洋河股份漲幅超過(guò)7%。4月份至今，中小市值白酒大幅上漲，股價(jià)頻創(chuàng)新高。近期以貴州茅臺(tái)為首的一線白酒開(kāi)始拉升，進(jìn)一步提振了市場(chǎng)做多人氣。

    光刻膠等概念受追捧

    科技股昨日繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)。光刻膠概念昨日全天活躍，南大光電漲逾11%，雅克科技漲停，容大感光、上海新陽(yáng)漲逾6%。

    近期科創(chuàng)板熱度大增，資金對(duì)其關(guān)注度顯著提高。體現(xiàn)在盤面上，昨日科創(chuàng)50指數(shù)漲超1%，再度領(lǐng)漲主要指數(shù)，并且最近3個(gè)交易日出現(xiàn)了明顯放量。

    浙商證券分析師王楊明確看好科創(chuàng)板后期的投資機(jī)會(huì)，“目前科創(chuàng)板已經(jīng)反轉(zhuǎn)，步入牛市初期，科創(chuàng)板中批量出現(xiàn)的工業(yè)軟件、物聯(lián)網(wǎng)模組、機(jī)器人、AR或VR等新賽道整體具備高景氣，將是牛市續(xù)航的發(fā)動(dòng)機(jī)。”

    同樣活躍的還有輔助生殖、兒童藥、嬰童用品、玩具等分支均有所表現(xiàn)。業(yè)務(wù)囊括醫(yī)美、養(yǎng)老及輔助生殖的澳洋健康在上一個(gè)交易日漲停的基礎(chǔ)上，昨日大漲7.9%。美吉姆、愛(ài)嬰室、金發(fā)拉比、貝因美等多股漲停。

    重點(diǎn)關(guān)注主題性機(jī)會(huì)

    非銀金融、銀行等權(quán)重板塊成為拖累指數(shù)上行的主要板塊。機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，滬指短期可能在3600點(diǎn)一線橫盤震蕩，“券商等權(quán)重板塊暫時(shí)休整，主題概念類活躍”的格局預(yù)計(jì)將延續(xù)。

    渤海證券認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)已進(jìn)入情緒博弈期，帶來(lái)了指數(shù)階段性的向上空間。未來(lái)一個(gè)月可重點(diǎn)關(guān)注主題性機(jī)會(huì)，包括科技（芯片、高端裝備制造、生物醫(yī)藥、智能駕駛等）、碳中和（光伏、風(fēng)電、新能源車等）以及軍工等。中期來(lái)看，在情緒消退后，市場(chǎng)將回歸“平穩(wěn)運(yùn)行”和“防風(fēng)險(xiǎn)”軌道。

    中金公司認(rèn)為，隨著指數(shù)點(diǎn)位逐步回升，市場(chǎng)波動(dòng)可能略有加大，但整體上看，成長(zhǎng)風(fēng)格相對(duì)偏強(qiáng)的格局可能不會(huì)改變。

    民生證券認(rèn)為，2月中旬的指數(shù)回撤是一個(gè)很重要的標(biāo)志，基本意味著本輪股市行情中拔估值階段的結(jié)束，也為后續(xù)上漲設(shè)定好了上下限的錨，除非基本面發(fā)生非常大的扭轉(zhuǎn)，否則估值上限是很難突破2月高點(diǎn)時(shí)的水平。建議繼續(xù)保持原有投資節(jié)奏，不追漲。