消費(fèi)市場(chǎng)預(yù)期回暖 食品飲料指數(shù)本周漲近8%

    本報(bào)記者 姚堯

    隨著消費(fèi)市場(chǎng)回暖預(yù)期的逐步強(qiáng)化，食品飲料行業(yè)本周表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。11月28日至12月2日，食品飲料行業(yè)指數(shù)期間累計(jì)上漲7.87%，大幅跑贏上證指數(shù)（期間累計(jì)漲幅1.76%），位居申萬(wàn)一級(jí)指數(shù)周漲幅榜第二位。在食品飲料行業(yè)的121只個(gè)股中，有118只個(gè)股本周實(shí)現(xiàn)上漲。個(gè)股方面，熊貓乳品、三元股份、燕塘乳業(yè)、陽(yáng)光乳業(yè)、品渥食品、青島食品等個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超20%。

    廣州萬(wàn)隆證券咨詢顧問(wèn)有限公司首席研究員吳啟宏對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“消費(fèi)領(lǐng)域自2021年一季度以來(lái)經(jīng)歷了多輪回調(diào)，中證消費(fèi)指數(shù)調(diào)整幅度達(dá)40%左右，此前的謹(jǐn)慎預(yù)期已得到充分計(jì)價(jià)。近期消費(fèi)領(lǐng)域漲幅較大，主要還是消息面因素令消費(fèi)市場(chǎng)回暖預(yù)期增強(qiáng)，食品飲料行業(yè)有望迎來(lái)困境反轉(zhuǎn)。”

    近期相關(guān)利好消息不斷涌現(xiàn)。11月11日，國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制綜合組公布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化新冠肺炎疫情防控措施科學(xué)精準(zhǔn)做好防控工作的通知》，提出優(yōu)化防控工作的二十條措施。南京證券表示，相關(guān)防疫政策優(yōu)化將有利于消費(fèi)場(chǎng)景恢復(fù)和消費(fèi)需求的改善，對(duì)市場(chǎng)信心的提振起到重要作用。

    廣州11月30日發(fā)布優(yōu)化疫情防控管理措施后，多個(gè)區(qū)宣布解除臨時(shí)管控區(qū)的管理措施。廣州各類生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性場(chǎng)所有序恢復(fù)正常生產(chǎn)秩序，密閉半密閉場(chǎng)所恢復(fù)營(yíng)業(yè)，餐飲經(jīng)營(yíng)單位有序恢復(fù)堂食。

    浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“食品飲料是穩(wěn)健的消費(fèi)品行業(yè)，在消費(fèi)復(fù)蘇預(yù)期強(qiáng)化背景下，堂食和預(yù)制菜都會(huì)因此而受益，主要體現(xiàn)為消費(fèi)者對(duì)食品飲料消費(fèi)量的增加，以及獲取食品飲料消費(fèi)渠道更加多元。預(yù)計(jì)線下餐飲業(yè)短期會(huì)迎來(lái)一輪消費(fèi)高潮，而以熟食生鮮為代表的預(yù)制菜也將迎來(lái)新高潮。”

    食品飲料行業(yè)本周大幅上漲也與資金面關(guān)系密切，大單資金正積極搶籌部分食品飲料行業(yè)個(gè)股。11月28日至12月2日，該行業(yè)共有74只個(gè)股獲得69.81億元大單資金凈流入。其中，大單資金對(duì)五糧液的興趣最為濃厚，凈流入額達(dá)16.61億元；對(duì)包括貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、伊利股份、口子窖、山西汾酒等在內(nèi)的11只個(gè)股的凈流入額均超過(guò)1億元。

    部分食品飲料行業(yè)公司的前三季度業(yè)績(jī)也相對(duì)較好。上市公司三季報(bào)顯示，共有88家公司前三季度營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比超七成。其中，*ST皇臺(tái)的前三季度營(yíng)業(yè)收入同比增幅達(dá)到183.98%；包括巖石股份、青海春天、貝因美、天味食品、勁仔食品等在內(nèi)的47家公司前三季度營(yíng)業(yè)收入同比增幅均超過(guò)10%。

    對(duì)于食品飲料行業(yè)后續(xù)投資機(jī)會(huì)，廣州國(guó)邦資產(chǎn)管理有限公司董事總經(jīng)理周權(quán)慶告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“隨著利好政策陸續(xù)出臺(tái)，市場(chǎng)對(duì)消費(fèi)復(fù)蘇的預(yù)期正不斷加強(qiáng)。從食品飲料基本面看，也有望迎來(lái)困境反轉(zhuǎn)，而股價(jià)往往會(huì)提前于基本面表現(xiàn)，因此食品飲料行業(yè)或已出現(xiàn)投資良機(jī)。”

    吳啟宏表示，“2021年，中國(guó)餐飲市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)18.6%至4.7萬(wàn)億元，且對(duì)標(biāo)海外，中國(guó)餐飲市場(chǎng)同樣具有發(fā)展?jié)摿ΑｎA(yù)計(jì)未來(lái)中國(guó)人均餐飲消費(fèi)和餐飲占社零比重均有較大提升空間。投資者可以重點(diǎn)關(guān)注上市公司業(yè)績(jī)反彈疊加低基數(shù)帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。”

    東海證券認(rèn)為，部分食品飲料龍頭以及細(xì)分板塊存在較為確定性的向上機(jī)遇，看好零食、預(yù)制菜等確定性板塊。

    評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也開(kāi)始熱捧部分食品飲料公司。近30日內(nèi)，共有59家食品飲料行業(yè)公司獲得了機(jī)構(gòu)給予的“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)。其中，貴州茅臺(tái)獲得20次看好評(píng)級(jí)；包括龍大美食、涪陵榨菜、安井食品、中炬高新、千禾味業(yè)等在內(nèi)的11只個(gè)股看好評(píng)級(jí)也達(dá)到或超過(guò)5次。