逆勢加倉 機構看好估值高性價比板塊

    近日，市場持續(xù)震蕩調(diào)整，部分私募、險資等機構資金卻選擇逆勢進場。業(yè)內(nèi)人士表示，預計市場存在結構性機會，后續(xù)可以關注估值性價比較高的投資品種，比如消費、創(chuàng)新藥領域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

    “周一市場調(diào)整，我們的組合加倉了一些持倉中比較看好的標的，因為行業(yè)和個股邏輯并未發(fā)生變化，回調(diào)反而是加倉的好時機。”滬上一位私募總經(jīng)理兼基金經(jīng)理透露。

    一家擅長擇時的私募人士也坦言：“公司在7月下旬倉位已升至九成以上，近幾日雖然市場調(diào)整，但我們判斷風險可控，因此維持高倉位運作。”不僅私募在逢低加倉，滬上一位公募人士稱，險資在近兩日的市場回調(diào)中也追加認購基金，逆勢入場。

    “短期波動更多由市場情緒變化導致，但股市中期邏輯并未被打破，情緒退潮后市場大概率會出現(xiàn)超跌反彈。”星石投資副總經(jīng)理兼首席策略投資官方磊坦言。

    私募整體倉位在7月底就已經(jīng)處于較高位置。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為78%，相較6月底上漲6個百分點。

    私募做多的背后，其實是對后市適度樂觀的預期。

    源樂晟資產(chǎn)表示，經(jīng)過兩個月的連續(xù)普漲，7月市場震蕩盤整。后市盡管很難出現(xiàn)此前的普漲行情，但結構性機會猶存；同時，外圍市場對A股的影響也在逐漸減弱?；诖?，對未來A股和港股的表現(xiàn)持偏樂觀態(tài)度。

    暢力資產(chǎn)董事長寶曉輝也分析稱，未來市場大概率會維持結構性行情。“總體而言，我們繼續(xù)看好下半年權益市場的結構性機會，未來市場如果繼續(xù)調(diào)整，會考慮增加一些倉位。”

    倉位積極的機構，后續(xù)瞄準哪些結構性機會？Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月3日，近1個月來接受機構調(diào)研次數(shù)最多的為化工行業(yè)，超過2000次，醫(yī)藥生物、電子和機械設備也均接受了超1000次的機構調(diào)研。

    重陽投資表示，關注估值回歸合理區(qū)間的核心資產(chǎn)。比如，受短期政策變化影響但內(nèi)在資質(zhì)優(yōu)秀的港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司，受全球流動性收緊影響的龍頭生物醫(yī)藥公司。

    “我們看好能源結構升級和技術變革為新能源行業(yè)帶來的中長期投資機會，也積極布局那些具備剛性需求的消費細分領域，同時關注調(diào)整時間已超過1年的醫(yī)藥板塊。”泰旸資產(chǎn)相關人士坦陳。