業(yè)績(jī)主線獲資金認(rèn)可 科創(chuàng)50指數(shù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)

    周二，A股三大指數(shù)走弱，截至收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)3186.27點(diǎn)，跌2.26%；深證成指報(bào)12120.02點(diǎn)，跌2.37%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2678.62點(diǎn)，跌2.02%。滬深兩市合計(jì)成交11811億元，較前一日放量近2000億元。

    雖然指數(shù)跌幅較大，但昨日市場(chǎng)亦有不少積極信號(hào)值得關(guān)注：一是科創(chuàng)50指數(shù)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，盤(pán)中數(shù)次翻紅，全天表現(xiàn)顯著強(qiáng)于主板；二是機(jī)器人、半導(dǎo)體等熱點(diǎn)題材依舊火熱，短線資金情緒并未受到很大影響；三是業(yè)績(jī)主線仍被市場(chǎng)認(rèn)可，多只半年報(bào)績(jī)優(yōu)股逆勢(shì)飄紅。

    科創(chuàng)板強(qiáng)勢(shì)盡顯

    昨日，科創(chuàng)板的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)貫穿始終?？苿?chuàng)50指數(shù)盤(pán)中多次翻紅，收盤(pán)僅微跌0.48%。從運(yùn)行趨勢(shì)上看，7月以來(lái)，科創(chuàng)50指數(shù)維持在1090點(diǎn)附近橫盤(pán)震蕩，而同期上證指數(shù)、深證成指均遭遇7%左右的高位回撤。

    昨日多只半導(dǎo)體、新能源相關(guān)科創(chuàng)板個(gè)股漲勢(shì)突出。半導(dǎo)體設(shè)備龍頭公司中微公司昨日上漲2.71%，盤(pán)中股價(jià)刷新今年以來(lái)新高；1800億元市值光伏組件龍頭天合光能上漲2.49%，股價(jià)回升至歷史高位。固德威、晶晨股份、思瑞浦等個(gè)股昨日漲幅均超3%。

    除了頭部公司外，科創(chuàng)板多家中小市值公司同樣獲得資金關(guān)注。N菲沃泰昨日登陸科創(chuàng)板，開(kāi)盤(pán)價(jià)較發(fā)行價(jià)高開(kāi)約20%。連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，N菲沃泰股價(jià)一路上行，并一度因“較開(kāi)盤(pán)價(jià)首次上漲達(dá)30%”觸發(fā)臨停。截至收盤(pán)，N菲沃泰較發(fā)行價(jià)大漲57.98%，全天成交13.37億元。

    交易所昨日盤(pán)后公布了2只科創(chuàng)板股票的交易公開(kāi)信息，值得關(guān)注的是，這2只股票均獲機(jī)構(gòu)大舉掃貨，成為資金追捧科創(chuàng)板的又一例證。

    悅安新材昨日高開(kāi)高走收獲20%幅度漲停，龍虎榜顯示，5家機(jī)構(gòu)席位包攬昨日買(mǎi)入前五，合計(jì)買(mǎi)入金額達(dá)9567.02萬(wàn)元；新益昌昨日大漲15.59%，龍虎榜顯示，同樣有5家機(jī)構(gòu)席位現(xiàn)身買(mǎi)入一側(cè)，合計(jì)買(mǎi)入金額為1.02億元。

    海通證券首席策略分析師荀玉根表示，從基金持倉(cāng)看，公募基金對(duì)科創(chuàng)板的配置比例正逐漸提高。主動(dòng)偏股型基金重倉(cāng)持股中，科創(chuàng)板持股占比自2019年第三季度起持續(xù)上升，截至今年二季度末已達(dá)5.5%。與此同時(shí)，科創(chuàng)50指數(shù)盈利增長(zhǎng)速度較A股其他重要指數(shù)更快，盈利估值匹配度也更優(yōu)。

    績(jī)優(yōu)公司顯著抗跌

    雖然大盤(pán)波動(dòng)明顯加劇，但市場(chǎng)主線仍較為明晰。除了新能源、半導(dǎo)體等賽道邏輯外，業(yè)績(jī)主線依舊被市場(chǎng)所認(rèn)可。昨日，多只半年報(bào)績(jī)優(yōu)股逆勢(shì)飄紅，部分個(gè)股股價(jià)甚至創(chuàng)出歷史新高。

    古井貢酒在披露業(yè)績(jī)快報(bào)后，股價(jià)連續(xù)兩日大幅上漲，成為提振消費(fèi)板塊的重要標(biāo)桿。昨日，古井貢酒股價(jià)全天高位運(yùn)行，收盤(pán)上漲6.53%，全天成交22.77億元。過(guò)去兩個(gè)交易日，古井貢酒累計(jì)漲幅超過(guò)17%。

    業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，古井貢酒上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入90.02億元，同比增長(zhǎng)28.46%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)19.19億元，同比增長(zhǎng)39.17%。國(guó)泰君安食品團(tuán)隊(duì)分析師表示，古井貢酒第二季度營(yíng)收表現(xiàn)超出預(yù)期，結(jié)合預(yù)收款推算，公司二季度末已完成全年訂單任務(wù)的75%以上。后續(xù)來(lái)看，下半年白酒總需求大概率伴隨宏觀經(jīng)濟(jì)而呈現(xiàn)一定幅度修復(fù)，公司有望憑借低庫(kù)存優(yōu)勢(shì)繼續(xù)發(fā)力。

    東北證券認(rèn)為，從半年報(bào)盈利預(yù)期角度看，上游資源、電力設(shè)備與新能源盈利預(yù)期繼續(xù)提升，包括煤炭、電力設(shè)備、公用事業(yè)、石油石化、基礎(chǔ)化工等高景氣行業(yè)；部分消費(fèi)板塊有望迎來(lái)盈利反彈，如農(nóng)林牧漁、汽車(chē)、食品飲料雖然半年報(bào)盈利增速可能較低，但在景氣度支撐下，全年盈利預(yù)期將有所上調(diào)。

    外資流入趨勢(shì)有望延續(xù)

    資金面上，昨日北向資金的日內(nèi)流向引發(fā)熱議。在上午大盤(pán)指數(shù)觸及日內(nèi)低點(diǎn)時(shí)，北向資金凈賣(mài)出額一度接近70億元。午后外資則出現(xiàn)回補(bǔ)勢(shì)頭，特別是尾盤(pán)呈現(xiàn)大舉“抄底”之勢(shì)。截至昨日收盤(pán)，北向資金凈賣(mài)出額收窄至23.11億元。

    從個(gè)股流向看，白酒、新能源、半導(dǎo)體成昨日外資主攻方向。五糧液昨日獲北向資金逆勢(shì)凈買(mǎi)入4.15億元，居所有A股首位。通威股份獲凈買(mǎi)入3.31億元，北方華創(chuàng)在股價(jià)大漲5%的同時(shí)獲北向資金凈買(mǎi)入2.50億元。

    中金公司表示，當(dāng)下主流資金在部分熱門(mén)賽道的倉(cāng)位可能較為集中，進(jìn)一步上行需要依賴增量資金。作為主要增量資金來(lái)源，外資對(duì)中國(guó)市場(chǎng)配置比例相比海外發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)仍有較大差異，中期來(lái)看，我國(guó)優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)具備吸引力，預(yù)計(jì)外資凈流入的趨勢(shì)仍將延續(xù)。