社保等五大機構(gòu)首季戰(zhàn)略曝光 重點布局醫(yī)藥生物等三行業(yè)

    本報記者 趙子強

    見習(xí)記者 任世碧 姚堯 楚麗君

    4月29日，上證指數(shù)重新奪回3000點，在對未來A股市場反彈預(yù)期中，機構(gòu)布局成為市場關(guān)注焦點。與此同時，正值2021年年報和2022年一季報披露收官，這為投資者全面了解機構(gòu)動向提供了大數(shù)據(jù)。

    《證券日報》記者通過數(shù)據(jù)梳理，對社?；?、養(yǎng)老金、QFII、券商、保險等五大機構(gòu)一季度的倉位變動、行業(yè)特征、市場與業(yè)績表現(xiàn)進行挖掘，以供投資者管窺機構(gòu)戰(zhàn)略意圖。

    五大機構(gòu)現(xiàn)身1511家公司

    社保近3個季度持股最穩(wěn)

    隨著2022年一季報業(yè)績陸續(xù)揭曉，獲機構(gòu)青睞的個股也成為投資者關(guān)注的焦點。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月29日，A股市場總計3841家公司披露2022年一季度業(yè)績，其中，1511家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)社保基金、養(yǎng)老金、QFII、券商、保險等五大機構(gòu)身影。

    進一步梳理發(fā)現(xiàn)，社?；?、養(yǎng)老金、QFII、券商、保險截至今年一季度末持有的股票數(shù)量分別為412只、117只、644只、463只、317只。

    從持有股數(shù)來看，有60家公司獲上述五大機構(gòu)合計持股數(shù)量均在1億股及以上，其中，中國人壽和平安銀行獲機構(gòu)合計持股數(shù)量排名靠前，分別為193.24億股和113.02億股。此外，浦發(fā)銀行、中國聯(lián)通、興業(yè)銀行、南京銀行、寧波銀行、招商銀行等6家公司獲五大機構(gòu)的持股數(shù)量均超11億股。

    從持有流通股比例來看，有156家公司獲機構(gòu)合計持股占流通股的比例在5%及以上。其中，中國人壽、平安銀行、南玻A、萬達信息、奧普特、西安銀行、天宸股份、金融街、南京銀行等9家公司獲五大機構(gòu)合計持股占流通股的比例均超20%。

    從持有股票的市值來看，有627家公司獲五大機構(gòu)合計持股市值在1億元及以上。其中，中國人壽和平安銀行獲機構(gòu)合計持股市值居前，分別為5070.49億元和1738.29億元。興業(yè)銀行、招商銀行、寧波銀行、浦發(fā)銀行、南京銀行、中國聯(lián)通等6家公司獲五大機構(gòu)合計持股市值均超113億元。

    機構(gòu)投資者作為價值投資理念的踐行者，對于看好的股票往往會穩(wěn)定持有。通過對近3個季度上述五大機構(gòu)持倉情況梳理發(fā)現(xiàn)，社?；?、養(yǎng)老金、QFII、券商、保險連續(xù)持有的股票數(shù)分別為249只、51只、205只、117只、143只，分別占機構(gòu)一季度末持股數(shù)量的比例為60.44%、43.59%、31.83%、25.27%、45.11%。由此可見，社保基金近3個季度持股最為穩(wěn)定，券商調(diào)倉換股的頻率相對較高。

    鑒于QFII和券商在今年一季度末的持股數(shù)量較多，對兩個機構(gòu)的共同持倉股進行梳理后發(fā)現(xiàn)，有170只個股獲共同持倉。值得關(guān)注的是，桂東電力、無錫銀行、勁嘉股份、海螺水泥、古越龍山、聯(lián)創(chuàng)電子等6只個股獲得QFII和券商一季度末的持股數(shù)量均超1000萬股。

    此外，社保基金和養(yǎng)老金的共同持倉也備受投資者關(guān)注。梳理發(fā)現(xiàn)，有57只個股獲上述兩大機構(gòu)共同持有，包括分眾傳媒、中國巨石、人福醫(yī)藥、巨化股份、南鋼股份、盛屯礦業(yè)等在內(nèi)的15只個股獲持股的數(shù)量均超1000萬股。

    872只個股獲新進增持

    醫(yī)藥生物等行業(yè)成布局重點

    東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，在上述1511家公司中，有872只個股成為五大機構(gòu)新進增持的重點品種。其中，新進430只個股，繼續(xù)加倉442只個股。具體來看，社?；鹦逻M增持214只個股，養(yǎng)老金新進增持72只個股，QFII新進增持414只個股，券商新進增持327只個股，險資新進增持188只個股。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長陳靂表示，“今年一季度，包括社保基金、養(yǎng)老金、QFII、券商、保險等機構(gòu)新進增持品種主要集中在行業(yè)基本面向好、業(yè)績增長較好的績優(yōu)龍頭品種。整體來看，機構(gòu)以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向，重點增持品種具有業(yè)績增長良好、股價得到充分調(diào)整、現(xiàn)階段估值較低的特征，避開了估值較高或者短期內(nèi)漲幅較大的板塊，具備一定的配置優(yōu)勢。”

    與去年年報數(shù)據(jù)相比，在412只社?；鸪謧}股中，有214只個股成為今年一季度社?；鹦逻M增持品種，涉及28個申萬一級行業(yè)。其中，醫(yī)藥生物（24只）、電子（24只）、基礎(chǔ)化工（19只）、機械設(shè)備（19只）、電力設(shè)備（18只）、計算機（15只）等六行業(yè)新進增持個股數(shù)量居前。

    以QFII為代表的外資機構(gòu)，持倉變動同樣引人矚目。與去年年報數(shù)據(jù)相比，在644只QFII持倉股中，414只個股成為今年一季度QFII新進增持品種，涉及31個申萬一級行業(yè)。其中，醫(yī)藥生物（59只）、機械設(shè)備（42只）、基礎(chǔ)化工（26只）、建筑裝飾（24只）、電力設(shè)備（24只）和電子（21只）等六行業(yè)新進增持個股數(shù)量居前。

    值得關(guān)注的是，醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備等三行業(yè)在今年一季度獲五大機構(gòu)普遍看好，成為機構(gòu)布局的重點領(lǐng)域。

    私募排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理助理劉寸心對記者表示，“社?；?、養(yǎng)老金、QFII、券商、保險等機構(gòu)今年一季度新進增持品種扎堆在醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備等三行業(yè)。一方面，機構(gòu)看好前述行業(yè)處于高景氣周期，未來市場需求有望持續(xù)增長；另一方面，機構(gòu)關(guān)注行業(yè)均屬于國家政策扶持行業(yè)，符合未來經(jīng)濟發(fā)展方向，因此行業(yè)成長空間巨大。”

    金鼎資產(chǎn)董事長龍灝告訴記者，“近期大盤不斷出現(xiàn)震蕩下行，為了保障資本市場的平穩(wěn)運行，監(jiān)管層不斷發(fā)出維穩(wěn)信號，積極引入長線資金。醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備等三行業(yè)在今年一季度贏得長線資金重點布局，機構(gòu)扎堆增持的行業(yè)在今年一季度整體業(yè)績表現(xiàn)較為亮眼，業(yè)績長期穩(wěn)定，符合價值投資的選股標準，特別是在近期市場經(jīng)歷大幅調(diào)整之后，其估值更具吸引力，具有攻守兼?zhèn)涞奶卣鳌?rdquo;

    436只增倉股獲機構(gòu)推薦

    12家公司首季凈利增超10倍

    從市場表現(xiàn)看，4月份以來，截至4月29日收盤，大盤期間累計下跌6.31%，個股分化較為明顯。雖然大部分被五大機構(gòu)新進和增持的個股也出現(xiàn)不同程度的調(diào)整，但依然不乏亮眼業(yè)績。例如，包括湖南發(fā)展（69.39%）、上海能源（50.98%）、派能科技（41.39%）、春蘭股份（36.87%）、先達股份（36.18%）等在內(nèi)的9只個股期間累計漲幅均超20%。

    從估值水平看，在被五大機構(gòu)新進和增持的個股中，共有143只個股的動態(tài)市盈率低于A股最新市盈率（截至4月29日為15.47倍），可以說符合低估值股的標準。具體來看，有63只個股最新動態(tài)市盈率低于10倍，其中，包括安旭生物（3.39倍）、熱景生物（3.78倍）、晉控煤業(yè)（4.10倍）、新鋼股份（4.16倍）、浙江東日（4.31倍）、廈門國貿(mào)（4.55倍）、華發(fā)股份（4.82倍）、新集能源（4.93倍）等在內(nèi)的8只個股最新動態(tài)市盈率不足5倍。

    除部分個股市場表現(xiàn)具有亮點，估值水平有吸引力外，還有一部分被五大機構(gòu)新進和增持的公司業(yè)績也可圈可點。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月29日，共有488家公司一季度凈利潤實現(xiàn)同比增長。其中，包括寶莫股份（4753.91%）、農(nóng)發(fā)種業(yè)（4517.60%）、希荻微（4040.66%）、鞍重股份（3172.86%）、安旭生物（3147.87%）等在內(nèi)的12家公司2022年一季度凈利潤同比增長均超1000%。此外，有104家公司一季度凈利潤同比增長超過100%。

    私募排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華對《證券日報》記者稱：“五大機構(gòu)普遍堅守價值投資方向，并根據(jù)市場風(fēng)格在價值和成長等方向上進行選股。他們往往會在高景氣行業(yè)中，選擇成長性好，確定性高的投資標的。”

    當前，在市場震蕩背景下，上述872只被五大機構(gòu)新進和增持的個股仍獲得機構(gòu)普遍看好。近30日內(nèi)，共有436只個股獲機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，占比達五成。其中，中國中免、長城汽車、索菲亞、山西汾酒等4只個股獲得機構(gòu)30次及以上看好評級。