大基建行情再起 資金聚焦一季報(bào)預(yù)增個(gè)股

    周五，三大股指震蕩分化，滬指收盤上漲0.47%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指則分別下跌0.11%、0.33%。北向資金全天凈賣出6.27億元，本周三個(gè)交易日累計(jì)凈賣出逾65億元。

    盤面上，基建板塊強(qiáng)勢拉升，個(gè)股掀起漲停潮。地產(chǎn)、煤炭、券商板塊走強(qiáng)，農(nóng)林牧漁、傳媒等板塊跌幅居前。此外，目前上市公司年報(bào)和一季報(bào)披露正酣，資金也將目光投向了業(yè)績高增長的個(gè)股和板塊。

    基建產(chǎn)業(yè)鏈的建筑裝飾板塊中，華藍(lán)集團(tuán)收獲20%幅度的漲停，中糧工科、東湖高新、中巖大地等紛紛跟漲。港股的基建股大幅走強(qiáng)，中國中鐵漲超7%，中國鐵建、中國建筑國際等跟漲。

    近期，多家基建相關(guān)公司披露一季度新簽合同情況。北新路橋2022年第一季度建筑業(yè)經(jīng)營情況簡報(bào)顯示，一季度新中標(biāo)且簽約項(xiàng)目12個(gè)，金額約57.59億元。中國中鐵4月7日晚間公告，一季度新簽合同額6057.4億元，同比大增84%。其中，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)新簽合同額5434.5億元，同比增長94.1%。

    國泰君安認(rèn)為，受益于“穩(wěn)增長”加快加碼，基建投資在疫情緩解后進(jìn)入旺季，將加速跳升。“穩(wěn)增長”時(shí)期，基建龍頭訂單、業(yè)績大都加速提升。市場擴(kuò)容，龍頭競爭優(yōu)勢強(qiáng)，業(yè)績有望超預(yù)期。

    根據(jù)光大證券研究所統(tǒng)計(jì)，截至3月31日，已有24個(gè)省份披露2022年重大項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃，共涉及12.7萬億元年度投資規(guī)模。其中，11個(gè)省份披露具體投向，投向基建項(xiàng)目的比重為47%。

    此外，部分一季報(bào)業(yè)績預(yù)增個(gè)股也表現(xiàn)亮眼。4月7日晚間，風(fēng)電整機(jī)設(shè)備龍頭明陽智能發(fā)布2022年第一季度業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)計(jì)今年一季度凈利潤同比增長408.02%至505.72%。8日早盤，明陽智能股價(jià)大幅高開，盤中一度漲停，收盤漲超9%。

    業(yè)績大增帶動(dòng)股價(jià)上漲的還有化肥概念股云天化。4月6日晚，公司預(yù)告2022年第一季度凈利潤同比增長185.2%。昨日，云天化收盤上漲近5%，已是連續(xù)兩個(gè)交易日上漲。

    中信證券回溯歷史數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2015年以來，一季報(bào)披露期前后市場表現(xiàn)均偏強(qiáng)勢。同時(shí)，行業(yè)一季報(bào)增速表現(xiàn)與一季報(bào)行情中漲跌幅表現(xiàn)存在一定的正相關(guān)關(guān)系。

    光大證券策略團(tuán)隊(duì)也認(rèn)為，4月份，市場可能會(huì)有比較積極的表現(xiàn)，一方面一季報(bào)業(yè)績?nèi)匀皇鞘袌龅闹我蛩兀硪环矫嬲叩纫蛩匾矔?huì)促使風(fēng)險(xiǎn)偏好的修復(fù)。

    對(duì)于如何把握一季報(bào)行情，安信證券表示，2022年一季度業(yè)績可能出現(xiàn)持續(xù)超預(yù)期的細(xì)分方向包括鋰、航運(yùn)、有色金屬（鎳鈷、黃金等）、燃料電池、半導(dǎo)體設(shè)備、核電、氟化工、鉀肥、分立器件、動(dòng)力煤等。建議投資者在低位中尋找業(yè)績確定性的方向。