三大股指年線齊現(xiàn)三連陽，外資加倉超4300億元，刷新歷史紀錄，2022年風吹向哪？

    本報記者 張穎

    今天是A股2021年收官之日，市場畫上一個完美的句號！

    12月31日，A股三大指數(shù)震蕩走強，截至收盤，上證指數(shù)報3639.78點，漲0.57%；深證成指報14857.35點，漲0.41%；創(chuàng)業(yè)板指報3322.67點。滬深兩市合計成交額10602億元；總體來看，兩市個股漲多跌少。

    從2021年全年看，三大指數(shù)年線齊收三連陽，上證指數(shù)期間累計上漲4.80%。深證成指期間累計上漲2.67%，創(chuàng)業(yè)板指期間累計上漲12.02%，也均實現(xiàn)三年連漲。從申萬一級行業(yè)方面看，2021年全年電力設(shè)備、有色金屬、煤炭、基礎(chǔ)化工、鋼鐵、公用事業(yè)等行業(yè)漲幅居前，期間累計漲幅均超30%。

    12月31日，北向資金凈買入45.73億元。12月份以來，北向資金累計凈買入金額達889.92億元，月凈買入額創(chuàng)歷史新高。從2021年全年來看，北向資金年內(nèi)凈買入金額達4321.69億元，同步刷新歷史紀錄，較上年凈買入額翻一番。

    熱點方面，12月31日，鹽湖提鋰板塊漲幅居前，西藏礦業(yè)、國機通用、兆新股份漲停；養(yǎng)雞、冰雪產(chǎn)業(yè)、醫(yī)藥商業(yè)等板塊表現(xiàn)活躍；中船系板塊領(lǐng)跌，EDR概念、拼多多概念、保險及其他、培育鉆石等板塊跌幅居前。

    表現(xiàn)最為突出的是，中藥板塊漲幅居首，達3.9%，14只個股集體漲停，佐力藥業(yè)20CM漲停，精華制藥6連板。

    消息面上，醫(yī)保局、中醫(yī)藥管理局發(fā)話，將符合條件的中藥飲片、中成藥、醫(yī)療機構(gòu)中藥制劑等納入醫(yī)保藥品目錄。

    實際上，今年以來，中藥板塊的重磅支持政策不斷。2021年2月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快中醫(yī)藥特色發(fā)展的若干政策措施》；6月30日，國家衛(wèi)健委等聯(lián)合制定《關(guān)于進一步加強綜合醫(yī)院中醫(yī)藥工作推動中西醫(yī)協(xié)同發(fā)展的意見》；7月7日，五部門共同制定《中醫(yī)藥文化傳播行動實施方案（2021-2025年）》。

    對于中醫(yī)板塊的投資機會，機構(gòu)普遍表示看好。

    光大證券認為，低估值的中藥板塊具備內(nèi)需消費穩(wěn)定增長、政策鼓勵高質(zhì)量發(fā)展以及持續(xù)提價等邏輯，在年底風格切換的背景下，獲得了資金的普遍認同。通過梳理中成藥和中藥配方顆粒的行業(yè)政策和投資邏輯，中藥行業(yè)已步入高質(zhì)量發(fā)展階段，靜待業(yè)績兌現(xiàn)和價值重估。政策鼓勵下傳統(tǒng)中藥企業(yè)傳承發(fā)展，中藥創(chuàng)新藥企業(yè)迎來審批高速期，中藥配方顆粒行業(yè)擁抱市場擴容和提標提質(zhì)。建議關(guān)注3類中藥產(chǎn)業(yè)鏈投資機會：品牌中成藥OTC；中藥配方顆粒；中藥制藥裝備。

    中信證券表示，2019年1月至今，因受到行業(yè)政策以及終端銷售等數(shù)據(jù)不及預(yù)期的影響，中醫(yī)藥板塊大幅跑輸醫(yī)藥指數(shù)以及其他子板塊，當下估值正處于歷史底部區(qū)間。在醫(yī)藥板塊年末CXO等高估值板塊持續(xù)回調(diào)的時候，中藥板塊作為低估值的避風港，價值得以凸顯。短期中醫(yī)藥板塊看藥品漲價等邏輯，中長期將持續(xù)受益于政策推動、創(chuàng)新研發(fā)以及消費升級。

    除中醫(yī)股外，新能源板塊也是今日市場關(guān)注焦點。

    12月31日早盤，新能源板塊全線飄紅，光伏各細分領(lǐng)域全面上揚，光伏屋頂、光伏逆變器、光伏玻璃陸續(xù)走高，首航高科、福萊特漲停，明冠新材、通威股份、金博股份漲幅均超過6%，隆基股份漲5.71%。消息面上，國資委印發(fā)《關(guān)于推進中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展做好碳達峰碳中和工作的指導(dǎo)意見》提出，要求到2025年，中央企業(yè)萬元產(chǎn)值二氧化碳排放比2020年下降18%，可再生能源發(fā)電裝機比重達到50%以上，為實現(xiàn)碳達峰奠定堅實基礎(chǔ)。今年前三季度，分布式光伏新增裝機約占全國光伏新增裝機的64%，超過集中式光伏電站。

    周五（12月31日）個股搶籌龍虎榜情況

    制表：張穎

    2021年A股已收官，2022年市場將何去何從呢？下個風口在哪里呢？各大機構(gòu)各持己見，觀點不一。

    國盛證券：2022年市場機構(gòu)化之路將走向縱深。隨著居民財富入市趨勢強化，具備投研優(yōu)勢的專業(yè)機構(gòu)是引流居民財富的主力；資本市場國際化有望再進一步，外資“水往低處流”邏輯不變；公募、私募將繼續(xù)引領(lǐng)增量，險資、銀行理財子公司等“長錢”占比趨升。總體判斷，明年資金面將整體保持充裕。

    天風證券：“更稀缺的高景氣邂逅更充裕的流動性”將是明年的主要投資邏輯。在此前提下，必選食品與養(yǎng)殖行業(yè)存在“困境反轉(zhuǎn)”機會；5G通信或臨近產(chǎn)業(yè)拐點，物聯(lián)網(wǎng)、元宇宙領(lǐng)域也可能存在非線性的增長機會。

    平安證券：近期A股板塊切換明顯，預(yù)計短期仍以博弈震蕩為主。結(jié)構(gòu)上看，穩(wěn)增長主線的相對性價比抬升，建議關(guān)注新基建、消費、軍工等板塊，前期漲幅較大估值過高的板塊仍需等待業(yè)績兌現(xiàn)和價格調(diào)整的消化。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明：明年上半年如果經(jīng)濟能夠較快表現(xiàn)出企穩(wěn)態(tài)勢，明年上半年的A股市場會值得期待。未來一段時間市場應(yīng)該還是結(jié)構(gòu)性機會，但是方向和風格可能會有調(diào)整。受益于穩(wěn)增長寬信用環(huán)境的低估值價值品種或許會迎來更多機會；新能源汽車、光伏、風能等新能源產(chǎn)業(yè)成長空間大、政策支持明確、行業(yè)競爭格局穩(wěn)定、頭部企業(yè)優(yōu)勢顯著，這些板塊中優(yōu)質(zhì)龍頭的中長期配置價值還是非常突出的。

    私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理助理劉寸心：板塊上，明年上半年仍然以新能源為主，需持續(xù)關(guān)注上游各類原材料價格，上游硅料價格的下調(diào)將會持續(xù)利好下游的運營。而鋰礦價格相信有機會保持在高位，若供不應(yīng)求的情況持續(xù)則有機會繼續(xù)上漲。此外，隨著各類政策落地，H股的各類科網(wǎng)股已進入深度價值區(qū)，可以考慮適當布局。

    冬拓投資基金經(jīng)理王春秀：年底這段時間是公、私募基金為代表的機構(gòu)投資者鎖定業(yè)績、排名、獎金的重要時間窗口，是一整年的收官階段，機構(gòu)投資者無心戀戰(zhàn)，重倉品種波動劇烈，沒有明顯的賺錢效應(yīng)。機構(gòu)重倉品種的低迷給了游資大顯身手的機會，以元宇宙、氫能源、防疫和中藥為代表的題材炒作此起彼伏，賺錢效應(yīng)明顯。我們認為這種題材炒作行情還會持續(xù)一段時間直到機構(gòu)投資者重新奪回市場話語權(quán)。

    安爵資產(chǎn)董事長劉巖：目前市場處于比較積極穩(wěn)定的狀態(tài)，市場短期沒有過高的風險，相信接下來有望迎來一個不錯的開門紅。

（編輯 喬川川）