券商：下半年堅守業(yè)績穩(wěn)健+高景氣主線

    數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年共有1244家A股上市公司受到券商調(diào)研。其中，基礎(chǔ)化工、工業(yè)機械、電子元件、電氣部件與設(shè)備四大類公司接受券商調(diào)研最為頻繁。與此同時，上述被調(diào)研上市公司中，有47家上半年股價翻番。機構(gòu)建議，下半年重點關(guān)注業(yè)績穩(wěn)健、行業(yè)維持高景氣度的產(chǎn)業(yè)鏈及相關(guān)領(lǐng)域。

    47家公司股價翻番

    2021年上半年共有1244家上市公司受到券商調(diào)研，占A股上市公司總數(shù)的近三成。分板塊看，券商上半年對深市主板上市公司累計調(diào)研超過5800次，對創(chuàng)業(yè)板公司累計調(diào)研超過3600次。

    ?？低暿巧习肽耆陶{(diào)研最為頻繁的上市公司，累計接待116家券商調(diào)研。上半年累計接待調(diào)研券商超百家的上市公司還有邁瑞醫(yī)療、廣聯(lián)達。此外，中科創(chuàng)達、TCL科技、天賜材料、瀾起科技、新潔能等亦被券商頻繁調(diào)研。

    今年6月，共有381家上市公司受到券商調(diào)研。拓普集團共有51家券商調(diào)研，數(shù)量位居第一；利亞德、亞威股份、德賽西威、國際醫(yī)學等吸引券商調(diào)研次數(shù)也較多。

    從所屬行業(yè)看，基礎(chǔ)化工、工業(yè)機械、電子元件、電氣部件與設(shè)備是券商調(diào)研最密集的板塊。此外，西藥、半導體等領(lǐng)域也獲得券商積極關(guān)注。

    股價表現(xiàn)方面，剔除年內(nèi)新上市新股后，2021年上半年接受券商調(diào)研的1180家上市公司中，有667家股價累計上漲，占比超過一半；47家公司上半年股價漲幅超過100%；明微電子股價上半年累計上漲近420%。

    關(guān)注中報業(yè)績預增公司

    券商調(diào)研過程中，上市公司產(chǎn)品原件供應(yīng)、企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、行業(yè)競爭態(tài)勢變化對公司影響、未來布局等話題較受關(guān)注。

    山河智能日前披露2021年半年度業(yè)績預告。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.58億元至5.78億元，比上年同期增長15%-45%。公告顯示，其在披露半年度業(yè)績預告前數(shù)日共接待了包括5家券商在內(nèi)的25家投資機構(gòu)調(diào)研。

    部分業(yè)績預增公司獲得券商積極調(diào)研的同時，其投資價值也獲得了市場認可。例如，利亞德6月22日晚間披露2021年半年度業(yè)績預告，預計今年上半年公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.5億元-3億元，同比上升11.27%-33.52%。翌日公司股價大漲逾5%，盤中股價創(chuàng)近9個月新高。

    6月23日至6月25日，利亞德共接待了三批投資機構(gòu)調(diào)研，其中券商合計17家。從調(diào)研記錄看，公司銷售模式及渠道布局進展、原料緊張應(yīng)對舉措、MicroLED等話題被問及較多。

    兩大方向擇股掘金

    券商調(diào)研較密集的行業(yè)板塊是否具有布局價值？A股市場還有哪些投資機會值得關(guān)注？

    招商證券建議重點關(guān)注產(chǎn)品有望提價的行業(yè)，以及具有較大潛力崛起的優(yōu)勢制造領(lǐng)域，包括電氣設(shè)備、專用設(shè)備、化工、TMT制造、儀器儀表、醫(yī)藥等。

    中泰證券認為，下半年權(quán)益市場的波動性或加大。行業(yè)方面，可以重點關(guān)注業(yè)績穩(wěn)健、行業(yè)維持高景氣度的新能源產(chǎn)業(yè)鏈、科技制造和部分高端裝備制造業(yè)。同時，警惕部分機械、輕工、食品飲料行業(yè)的上市公司中報業(yè)績下滑風險。

    中信建投認為，就化工行業(yè)而言，當前淡季背景下產(chǎn)品價格堅挺程度超預期，全行業(yè)景氣周期遠未結(jié)束；長期來看，化工行業(yè)主要子行業(yè)仍將繼續(xù)分化，優(yōu)勝劣汰，強者恒強，擁有獨特競爭優(yōu)勢的細分行業(yè)龍頭有望脫穎而出。此外，新材料是化工行業(yè)未來發(fā)展方向，全球半導體產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移大概率帶來上游半導體材料領(lǐng)域較好發(fā)展機遇。