利好刺激盲盒概念大漲3.46% 機(jī)構(gòu)：關(guān)注賽道上規(guī)模大且增長(zhǎng)快龍頭

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    隨著二次元文化的蓬勃發(fā)展和潮流玩具群體的快速增長(zhǎng)，A股中的盲盒經(jīng)濟(jì)概念逐步浮出水面。11月30日，盲盒經(jīng)濟(jì)概念股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，領(lǐng)漲東方財(cái)富各大板塊。截至周一收盤，盲盒經(jīng)濟(jì)指數(shù)報(bào)1010.25點(diǎn)，漲3.46%，居?xùn)|方財(cái)富板塊漲幅榜首位，成交額達(dá)17.97億元，較前一交易日增長(zhǎng)50.35%。

    個(gè)股方面，《證券日?qǐng)?bào)》記者通過IFIND統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，周二，盲盒經(jīng)濟(jì)板塊交易中的8只個(gè)股中5只上漲，占比62.50%，其中，金運(yùn)激光（15.81%）、高樂股份（9.89%）、芒果超媒（7.13%）等3只個(gè)股漲幅均超7%。

    對(duì)于盲盒概念周一的大幅走強(qiáng)，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明表示，盲盒板塊在經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)復(fù)蘇背景下存在經(jīng)營(yíng)和景氣度改善的可能性，加上一些短期利好消息的配合，帶動(dòng)了板塊表現(xiàn)。盲盒經(jīng)濟(jì)概念股短期表現(xiàn)很大程度受投資者情緒和資金面推動(dòng)，持續(xù)性有待觀察。

    “近期泡泡瑪特要上市等消息刺激下，帶動(dòng)了盲盒概念股的走強(qiáng)，但至于后期是否能延續(xù)漲升還有待觀察。”軒鐸資管總經(jīng)理肖默對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。肖默認(rèn)為，簡(jiǎn)單說盲盒概念不具備參考價(jià)值，主要是整個(gè)板塊還不到10只股票且多數(shù)是創(chuàng)業(yè)板和中小板類股票，其中有兩三只股票漲的好，只能說是個(gè)股概念。

    國(guó)金證券通過大數(shù)據(jù)模型對(duì)潮玩盲盒行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)屬性和快消屬性進(jìn)行了拆解，追蹤市場(chǎng)上不確定性較高的IP熱度衰減趨勢(shì)，并通過用戶畫像來預(yù)估市場(chǎng)未來滲透率提升的潛力。結(jié)果顯示，潮玩盲盒行業(yè)普遍認(rèn)為的女性是主要購(gòu)買力的情況正出現(xiàn)新趨勢(shì)，消費(fèi)者性別的差異逐步縮小，男性也開始入手盲盒。2020年行業(yè)滲透率預(yù)計(jì)從8.9%增加到12.8%。

    國(guó)金證券研報(bào)中顯示，目前潮流玩具市場(chǎng)207億元規(guī)模，2019年至2024年的未來五年預(yù)計(jì)增速29.8%，處于高速增長(zhǎng)期。隨著滲透率提升，未來3年潮玩行業(yè)600億元規(guī)模可期。

    社保基金也關(guān)注到了這一概念，并積極持倉(cāng)。社保基金在三季度末持倉(cāng)芒果超媒、新北洋、壹網(wǎng)壹創(chuàng)等3只盲盒經(jīng)濟(jì)概念股，占比近四成，持倉(cāng)量分別達(dá)到1002.54萬(wàn)股、907.47萬(wàn)股和466.17萬(wàn)股。而從股價(jià)來看，目前新北洋和壹網(wǎng)壹創(chuàng)的股價(jià)均低于9月30日社?；鸪謧}(cāng)股價(jià)，投資者可以關(guān)注。

    概念股的上漲也引來大單資金的涌入。《證券日?qǐng)?bào)》記者通過IFIND統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，周一盲盒經(jīng)濟(jì)概念股合計(jì)大單凈買入達(dá)1.41億元，6只個(gè)股呈大單凈流入，其中，芒果超媒（7225.14萬(wàn)元）、高樂股份（4428.56萬(wàn)元）、金運(yùn)激光（1962.60萬(wàn)元）等3只個(gè)股大單凈買入均超1000萬(wàn)元，合計(jì)1.36億元。

    對(duì)于后市盲盒概念股的投資機(jī)會(huì)，國(guó)金證券表示，潮玩盲盒是互聯(lián)網(wǎng)下的快消玩法的載體，同時(shí)具有零售和互聯(lián)網(wǎng)文化傳媒的基因。行業(yè)正值高速增長(zhǎng)，滲透率提升，擴(kuò)展目標(biāo)消費(fèi)群體。具備IP優(yōu)勢(shì)和渠道優(yōu)勢(shì)的公司會(huì)脫穎而出。渠道覆蓋及IP的生命周期是值得關(guān)注的參考指標(biāo)。建議關(guān)注賽道上規(guī)模大且增長(zhǎng)快的龍頭公司。

    不過，也有機(jī)構(gòu)研究員提醒投資者，目前盲盒概念股的股價(jià)波動(dòng)并不是特別大，市場(chǎng)認(rèn)可度也沒有上升到市場(chǎng)熱點(diǎn)的程度。私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，盲盒經(jīng)濟(jì)是年輕人生活消費(fèi)進(jìn)入到一定階段之后，衍生出來的一種新的經(jīng)濟(jì)，小到目前小學(xué)門前的“卡片”機(jī)，大到商場(chǎng)里面的盲盒售賣機(jī)。事實(shí)上這種模式針對(duì)的是消費(fèi)者的好奇心理，總體而言，受眾面比較小，也存在一定的投機(jī)取巧的盈利模式，所以這種模式并不會(huì)維持長(zhǎng)久或者長(zhǎng)期興盛。

    表：盲盒經(jīng)濟(jì)股周一市場(chǎng)表現(xiàn)一覽

    制表：趙子強(qiáng)

（編輯 上官夢(mèng)露 策劃 吳珊）