硅料生意有多香？十余家企業(yè)紛紛進(jìn)場(chǎng) 行業(yè)火熱背后存隱憂

    本報(bào)記者 陳紅

    從事光伏背板的中來(lái)股份也看上了硅料生意。

    3月15日晚間，中來(lái)股份發(fā)布公告稱，擬投建年產(chǎn)20萬(wàn)噸工業(yè)硅及10萬(wàn)噸高純多晶硅項(xiàng)目，總投資額約140億元。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，除中來(lái)股份以外，2021年至今，硅料領(lǐng)域，更是涌入了合盛硅業(yè)、海螺水泥、東方日升和江蘇陽(yáng)光等十余家實(shí)力派公司。

    “得益于去年硅料價(jià)格的持續(xù)上漲，硅料企業(yè)賺得盆滿缽滿，’量?jī)r(jià)齊飛’四個(gè)字已經(jīng)足以概括一年的光景。”浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤(pán)和林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“目前，硅料需求還是很旺盛的。2022年由于能源緊缺，地緣風(fēng)險(xiǎn)加上全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，又因?yàn)榄h(huán)保推進(jìn)的雙碳目標(biāo)，太陽(yáng)能光伏的需求將進(jìn)一步放量，而光伏當(dāng)前也達(dá)到了一定的能效比，在發(fā)電領(lǐng)域性價(jià)比提升。所以硅料將有長(zhǎng)期上升的需求支持，光伏硅料是一門(mén)‘板上釘釘’的好生意。”

    硅料生意有多香？

    據(jù)中來(lái)股份介紹：“工業(yè)硅、多晶硅是公司光伏高效電池業(yè)務(wù)的重要原材料硅片的上游。受到多方面因素的影響，多晶硅價(jià)格由2021年3月的11.08萬(wàn)元/噸上漲至最高27.22萬(wàn)元/噸，目前價(jià)格維持在24.66萬(wàn)元/噸左右。”

    “多晶硅價(jià)格上漲成為制約中下游企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)張規(guī)模的重要因素。”中來(lái)股份表示：“隨著公司高效電池產(chǎn)能的逐步投產(chǎn)，未來(lái)硅片的需求將進(jìn)一步增加，鑒于去年硅料市場(chǎng)供應(yīng)較為緊張、價(jià)格大幅上漲，公司有意布局上游原材料端，助于進(jìn)一步保障硅片端的供應(yīng)，提升高效電池組件經(jīng)營(yíng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。”

    根據(jù)2021光伏行業(yè)對(duì)外發(fā)展年度匯報(bào)（太陽(yáng)能光伏產(chǎn)品分會(huì)張森秘書(shū)長(zhǎng)報(bào)告）顯示，2021年全國(guó)多晶硅產(chǎn)量達(dá)50.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)28.8%；進(jìn)口多晶硅20.4億美元，同比大幅上漲114%，進(jìn)口數(shù)量11.4萬(wàn)噸，同比上升13.4%。預(yù)計(jì)2022年至2025年，我國(guó)年均新增裝機(jī)為83GW至99GW，2022年新增裝機(jī)預(yù)計(jì)75GW至90GW，經(jīng)測(cè)算，上游工業(yè)硅、多晶硅仍存在較大的產(chǎn)能缺口。

    “硅料領(lǐng)域是2021年最賺錢(qián)的環(huán)節(jié)，成本約40元/公斤，賣(mài)到260元/公斤，主要是下游硅片環(huán)節(jié)的配合，2022年隨著新老產(chǎn)能的持續(xù)釋放，國(guó)內(nèi)硅料產(chǎn)量將達(dá)到84萬(wàn)噸，折合組件產(chǎn)能近300GW，硅料價(jià)格在2022年4月份達(dá)到高峰。”古瑞瓦特首席產(chǎn)品經(jīng)理劉繼茂向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    硅料生意有多香？多家硅料企業(yè)的業(yè)績(jī)也得到了充分說(shuō)明。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，國(guó)內(nèi)前四大硅料龍頭企業(yè)大全能源、通威股份、保利協(xié)鑫及新特能源去年業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。3月16日，大全能源最新披露的年報(bào)顯示，2021年公司實(shí)現(xiàn)凈利為57.24億元，同比增長(zhǎng)448.56%；通威股份去年凈利狂攬82億元；保利協(xié)鑫、新特能源預(yù)計(jì)凈利約50億元。

    展望2022年，北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“最近的俄烏局勢(shì)正在加快海外市場(chǎng)，尤其是歐洲區(qū)域的可再生能源的占比進(jìn)展，結(jié)合國(guó)內(nèi)的新能源大基地項(xiàng)目的提速，光伏行業(yè)尤其是硅料環(huán)節(jié)在一、二季度都會(huì)供應(yīng)偏緊，隨著下半年的新投建硅料產(chǎn)能的逐步釋放，硅料環(huán)節(jié)很可能會(huì)進(jìn)入一個(gè)供需平衡的狀態(tài)，2022全年整體來(lái)看行業(yè)的旺盛需求是很值得期待的。”

    未來(lái)兩年產(chǎn)能過(guò)剩？

    實(shí)際上，從多家硅料企業(yè)公布的規(guī)劃信息推測(cè)，今年底至明年上半年，將集中迎來(lái)多晶硅投產(chǎn)的一次大浪潮。如新特能源去年2月份公布的年產(chǎn)10萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目，建設(shè)周期為1.5年；東方希望去年5月份公布的年產(chǎn)25萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目，建設(shè)周期最快只需1年左右。

    于是，業(yè)內(nèi)對(duì)于多晶硅的擴(kuò)產(chǎn)潮也發(fā)出了警惕階段性產(chǎn)能過(guò)剩的提醒。

    在劉繼茂看來(lái)，硅料產(chǎn)能供給過(guò)剩也就是近兩年的事。其向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“2022年年底硅料可能達(dá)到160元/公斤以下。到2023年底，硅料的產(chǎn)能預(yù)計(jì)超過(guò)200萬(wàn)噸，將遠(yuǎn)超光伏安裝量，硅料價(jià)格將可能降到成本線以下，到時(shí)將有超過(guò)一半的硅料和硅片企業(yè)面臨虧損。”

    清暉智庫(kù)創(chuàng)始人宋清輝亦向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“去年以來(lái)，硅料行業(yè)熱火的同時(shí)，還存在諸多的隱憂，其中最大的隱憂非產(chǎn)能過(guò)剩莫屬。特別是在硅料持續(xù)漲價(jià)，新舊資本忙于擴(kuò)產(chǎn)之際，硅料產(chǎn)能過(guò)剩的隱憂已出現(xiàn)苗頭，未來(lái)市場(chǎng)或?qū)⒚媾R一系列考驗(yàn)與挑戰(zhàn)。”

    對(duì)此，珠海華發(fā)商貿(mào)控股有限公司CIIA簡(jiǎn)嘉俊則在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)提醒：“硅料生產(chǎn)的相關(guān)技術(shù)并非壟斷性，在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中最具技術(shù)潛力的是電池片環(huán)節(jié)，因此入局光伏硅料，應(yīng)該著重關(guān)注行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)情況，避免入局硅料后續(xù)或出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，導(dǎo)致買(mǎi)方市場(chǎng)的情況。”

（編輯 孫倩）