時隔一個月成交重回萬億元 沉寂已久的半導體板塊爆發(fā) 釋放怎樣的信號？

    本報記者 趙子強

    重回萬億元！周三A股市場放量上漲，三大指數(shù)全線收陽，時隔一個月后兩市成交額突破1萬億元。值得關注的是，半導體行業(yè)大漲，光刻膠行業(yè)緊隨其后。業(yè)內人士認為投資信心顯著提升，不過，也有機構提醒短線震蕩風險。

    盤面來看，截至2月23日收盤，上證指數(shù)漲0.93%，深證成指漲1.9%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.82%；滬深兩市合計成交額10409億元，突破一萬億元；總體來看，兩市個股普漲，有3608只個股上漲，其中有104只個股漲停報收。

    北向資金全天呈現(xiàn)凈流入態(tài)勢，尾盤更出現(xiàn)快速涌入，全日凈買入14.21億元；其中，滬股通凈買入9.26億元，深股通凈買入4.95億元。

    面對今日A股的放量上漲，機構普遍表示中長期樂觀。

    沃隆創(chuàng)鑫投資基金經理黃界峰表示，隔夜海外市場因俄烏地緣因素影響紛紛調整，但A股今日韌性依舊，逆市上漲，創(chuàng)業(yè)板指漲近3%，北上資金也重返凈流入，兩市成交額時隔一個月后再度突破萬億元，諸多現(xiàn)象表明，資金做多A股信心在顯著提升。一方面，由于此前經歷了較長時間調整，諸多核心賽道優(yōu)質標的已進入估值合理區(qū)間，長線資金回補需求強烈；另一方面，臨近一季報預告披露的窗口期，資金紛紛布局業(yè)績大幅預增的相關板塊，對市場形成顯著支撐。因此，無論從估值角度還是宏觀基本面來看，當前A股市場已具備極強的吸引力，投資者也可逢低積極布局此前錯殺、估值合理的景氣賽道核心標的。

    私募排排網基金經理胡泊也表示，在短期的風險消化后，整個A股的做多熱情會逐漸釋放，所以我們看好接下來的市場行情。

    中原證券則表達了短線上漲后的觀望提醒。中原證券預計滬指短線小幅整理的可能性較大，建議投資者短線暫時觀望，中線繼續(xù)關注低估值藍籌股的投資機會。

    對于投資機會，巨澤投資董事長馬澄表示，就目前而言，重點布局開春之后為拉動經濟增長所開啟的新老基建建設，主要包括地產、建筑、建材以及新基建“東數(shù)西算”的上下游產業(yè)鏈，相信會有不錯的收益。

    從申萬一級行業(yè)來看，有24類行業(yè)上漲，電子居首，漲幅達4.17%，電力設備、國防軍工、汽車等行業(yè)漲幅均超3%；此外，有7類行業(yè)下跌，煤炭跌幅居首，達1.50%，農林牧漁、石油石化、房地產等跌幅也超過1%。

制表：趙子強

    1.半導體行業(yè)領漲

    具體熱點來看，周二，東方財富半導體板塊強勢領漲，漲幅6.27%，該板塊自去年12月以來一直處于震蕩探底過程，今日放量上漲，釋放部分多頭信號。板塊95只成份股中，江豐電子與芯源微收20CM漲停，另有53只個股漲幅超5%。

    分析人士認為，半導體板塊大漲與以下消息有關：1.俄烏局勢影響半導體制程相關稀有氣體量供給。2.東數(shù)西算的利好刺激。方正證券認為，“東數(shù)西算”工程的全面啟動，從“短”“中”“長”三個階段拉動半導體芯片產業(yè)鏈的發(fā)展。從短期來看，數(shù)據中心相關的芯片最先受益。3.近期發(fā)布業(yè)績快報的A股半導體公司中，近八成公司的2021年凈利同比增超50%，中芯國際、全志科技凈利同比增一倍以上，卓勝微則發(fā)布了好于市場預期的業(yè)績快報。

    中信證券分析師徐濤表示，半導體板塊經歷前期估值調整，目前板塊估值處于中位偏下位置，半導體（中信）指數(shù)成分股當年預測PE過去五年均值為57倍，當前約47倍。部分公司估值接近歷史低位，建議關注估值尚低，全年業(yè)績確定性相對較高的頭部設計公司，如兆易創(chuàng)新、韋爾股份、北京君正、中穎電子等。

    2.光刻膠概念大漲5.84%

    東方財富光刻膠概念大幅上漲，截至周三收盤，漲幅達5.84%。板塊44只成份股全線上漲，其中，2只個股收20CM漲停，17只個股漲超5%

    平安證券表示，可關注早有技術積累、已實現(xiàn)產品量產且產業(yè)鏈上下游一體化布局的企業(yè)，建議關注已收購北京科華和北旭電子的彤程新材；也可關注在微電子化學品領域產品布局較廣泛的晶瑞電材。

    方正證券表示，目前國內光刻膠企業(yè)，正逐漸突破“從0到1”的驗證關鍵階段，選股策略上我們建議關注：1.各公司研發(fā)進度及產能規(guī)劃（國產替代基礎）;2.上游原材料產業(yè)鏈的自主可控性（原材料依賴性）;3.光刻膠品類豐富，關注公司產品全系列能力;4.公司獲取資源及平臺化整合的能力（公司成長空間）;5.公司營收及業(yè)績增長情況（國產化進程）。標的方面，光刻膠投資機會來自于晶圓廠擴產導致供需不平衡加劇以及國產替代的迫切需要，建議關注相關產業(yè)鏈標的：華懋科技（徐州博康）、晶瑞電材、彤程新材、上海新陽、南大光電等。

（編輯 喬川川）