上交所發(fā)聲！加快推動更多科創(chuàng)板并購重組示范案例落地

    本報訊 （記者田鵬）為推動“科創(chuàng)板八條”加速落地，上海證券交易所（下稱“上交所”）近期正緊鑼密鼓地舉行系列市場培訓(xùn)和座談。7月4日，“科創(chuàng)板八條”證券公司專題培訓(xùn)會順利召開，25家證券公司的100名投行和研究所業(yè)務(wù)條線相關(guān)負責人參會。

    據(jù)悉，本次培訓(xùn)旨在通過交流宣導(dǎo)，凝聚行業(yè)共識，進一步引導(dǎo)證券公司提升專業(yè)服務(wù)能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，共同落實好“科創(chuàng)板八條”，推動注冊制走深走實，更好服務(wù)于科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

    培訓(xùn)圍繞“科創(chuàng)板八條”相關(guān)政策的制定背景和主要內(nèi)容，深入分析了發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的新要求和推動股票發(fā)行注冊制走深走實的新形勢，介紹了五年來科創(chuàng)板改革發(fā)展情況和科創(chuàng)板公司的特點、亮點，詳細講解了涉及科創(chuàng)板“硬科技”定位、發(fā)行承銷、股債融資、并購重組、股權(quán)激勵、交易及產(chǎn)品、全鏈條監(jiān)管、市場生態(tài)等8個方面的35項舉措。

    參訓(xùn)學(xué)員表示，通過“科創(chuàng)板八條”培訓(xùn)，對科創(chuàng)板在深化資本市場改革中的重要作用有了新的認識，對科創(chuàng)板上市公司的估值邏輯有了新的視角，對接下來科創(chuàng)板推動落地的各項改革工作有了新的期待。

    同時，參訓(xùn)學(xué)員表示，“科創(chuàng)板八條”的出臺強化了科創(chuàng)板的“硬科技”定位，提升了制度包容性，強調(diào)了優(yōu)先支持新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)領(lǐng)域突破關(guān)鍵核心技術(shù)的“硬科技”企業(yè)在科創(chuàng)板上市，明確了繼續(xù)支持優(yōu)質(zhì)未盈利企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市和作為并購重組標的，有利于更加精準、高效地服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力。

    學(xué)員們認為，本次“科創(chuàng)板八條”是在新“國九條”和資本市場1+N規(guī)則體系框架之下，對相關(guān)制度予以細化，打通了制度落地的“最后一公里”。“科創(chuàng)板八條”提出的八方面改革舉措，既積極回應(yīng)市場關(guān)切、釋放資本市場堅持改革的政策信號，也為下一步全面深化資本市場改革積累經(jīng)驗、創(chuàng)造條件，對于有效發(fā)揮資本市場功能、更好服務(wù)中國式現(xiàn)代化大局具有重要意義。同時，也深切感受到中介機構(gòu)作為資本市場“看門人”，應(yīng)當以專業(yè)能力推動“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)，充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，合力書寫好科技金融這篇大文章。

    為進一步將“科創(chuàng)板八條”有關(guān)“更大力度支持并購重組”的舉措落到實處，培訓(xùn)結(jié)束后上交所與部分證券公司投行業(yè)務(wù)負責人召開“科創(chuàng)板八條”并購重組專題座談會，圍繞推動科創(chuàng)板高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)并購進行充分交流。

    與會人員認為，并購重組相關(guān)內(nèi)容是“科創(chuàng)板八條”的一大亮點，支持科創(chuàng)板上市公司開展產(chǎn)業(yè)并購有助于科技創(chuàng)新企業(yè)做大做強，提高質(zhì)量。同時，希望并購重組股份對價分期支付等創(chuàng)新制度盡快落地，并就支持非同一控制下吸收合并、優(yōu)化跨境并購政策、進一步提升審核效率等提出意見建議。

    上交所相關(guān)負責人表示，將一以貫之踐行“三開門”理念，加強與市場各方的溝通協(xié)調(diào)，加快推動更多具有示范意義的并購重組案例落地，努力將“科創(chuàng)板八條”貫徹好執(zhí)行好，釋放制度紅利，激發(fā)市場活力。

（編輯 孫倩）