上交所：聚焦支持“硬科技”企業(yè)上市 從源頭上提升上市公司質(zhì)量

    本報(bào)記者 吳曉璐

    據(jù)上交所網(wǎng)站12月30日消息，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上交所修訂并發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行規(guī)定》）。

    12月30日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)本次修訂并發(fā)布了《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），在原有的科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上，明確符合規(guī)定的已境外上市紅籌企業(yè)豁免適用營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)，并優(yōu)化科創(chuàng)屬性發(fā)明專(zhuān)利指標(biāo)和情形的表述。

    “上交所本次修訂《暫行規(guī)定》，是在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，按照《指引》的修訂精神和要求制定的，目的是做好規(guī)則配套銜接，強(qiáng)化科創(chuàng)板定位，持續(xù)建設(shè)好科創(chuàng)板。”上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

    按照科創(chuàng)屬性“實(shí)質(zhì)重于形式”評(píng)價(jià)原則

    強(qiáng)化綜合研判和審核把關(guān)

    設(shè)立科創(chuàng)板是落實(shí)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和科技強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的重大改革舉措。黨的二十大報(bào)告指出要堅(jiān)持創(chuàng)新在我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，強(qiáng)化國(guó)家科技戰(zhàn)略力量，優(yōu)化配置創(chuàng)新資源，對(duì)資本市場(chǎng)服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)提出了新的更高要求，這需要通過(guò)持續(xù)改革創(chuàng)新，發(fā)揮資本市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，更好地服務(wù)不同發(fā)展階段、不同類(lèi)型企業(yè)的創(chuàng)新需求，引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)資源進(jìn)一步向科技創(chuàng)新領(lǐng)域聚集。

    上述負(fù)責(zé)人表示，本次《暫行規(guī)定》修訂，是在總結(jié)前期改革經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)科創(chuàng)板申報(bào)及推薦工作要求的明確和強(qiáng)化，加強(qiáng)上市標(biāo)準(zhǔn)與板塊定位規(guī)則的配套銜接、保持立法邏輯一致，壓實(shí)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，按照科創(chuàng)屬性“實(shí)質(zhì)重于形式”評(píng)價(jià)原則強(qiáng)化綜合研判和審核把關(guān)，有利于進(jìn)一步把握好科創(chuàng)板定位。

    據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹，2021年4月《暫行規(guī)定》修訂以來(lái)，聚焦支持“硬科技”核心目標(biāo)，科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)和申報(bào)、推薦要求進(jìn)一步明晰，在市場(chǎng)各方共同努力下對(duì)科創(chuàng)屬性的理解和把握已基本形成共識(shí)，科創(chuàng)板發(fā)展總體健康有序。本次修訂在原有基礎(chǔ)上，結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r和審核實(shí)踐作了進(jìn)一步優(yōu)化，主要包括3個(gè)方面內(nèi)容：

    一是增加符合條件的已境外上市紅籌企業(yè)豁免適用科創(chuàng)屬性關(guān)于營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)的規(guī)定。根據(jù)《指引》修訂，明確按照《關(guān)于開(kāi)展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見(jiàn)》等相關(guān)規(guī)則申報(bào)科創(chuàng)板的已境外上市紅籌企業(yè)，可參照采用第五套上市標(biāo)準(zhǔn)申報(bào)科創(chuàng)板的企業(yè)，豁免適用營(yíng)業(yè)收入相關(guān)指標(biāo)，為有意愿登陸科創(chuàng)板的已境外上市紅籌試點(diǎn)企業(yè)確立科創(chuàng)屬性指標(biāo)的適用規(guī)則。

    二是修訂科創(chuàng)屬性發(fā)明專(zhuān)利指標(biāo)和情形的表述。根據(jù)《指引》修訂，將科創(chuàng)屬性發(fā)明專(zhuān)利指標(biāo)“形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專(zhuān)利5項(xiàng)以上”的表述修改為“應(yīng)用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)明專(zhuān)利5項(xiàng)以上”，將發(fā)明專(zhuān)利例外情形“形成核心技術(shù)和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入相關(guān)的發(fā)明專(zhuān)利（含國(guó)防專(zhuān)利）合計(jì)50項(xiàng)以上”的表述修改為“形成核心技術(shù)和應(yīng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)明專(zhuān)利（含國(guó)防專(zhuān)利）合計(jì)50項(xiàng)以上”，使相關(guān)發(fā)明專(zhuān)利要求能夠更準(zhǔn)確地適用于無(wú)營(yíng)業(yè)收入的企業(yè)。

    三是細(xì)化完善附件中對(duì)發(fā)行人專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明、保薦機(jī)構(gòu)專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)的具體要求。結(jié)合科創(chuàng)屬性審核實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)“實(shí)質(zhì)重于形式”判斷的需要，按照符合科創(chuàng)板支持方向、符合科技創(chuàng)新行業(yè)領(lǐng)域要求、符合科創(chuàng)屬性相關(guān)指標(biāo)或情形等維度，對(duì)發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位的自我評(píng)估和保薦機(jī)構(gòu)的專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)作出了細(xì)化和具體要求。

    始終堅(jiān)持科創(chuàng)板定位

    堅(jiān)持開(kāi)門(mén)辦審核

    上述負(fù)責(zé)人表示，上交所在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，著力將科創(chuàng)板打造成為支持“硬科技”的特色板塊，目前多個(gè)“卡脖子”領(lǐng)域的硬科技企業(yè)在科創(chuàng)板成功上市，重點(diǎn)領(lǐng)域自主可控、進(jìn)口替代不斷取得突破，科創(chuàng)板企業(yè)在六大行業(yè)領(lǐng)域逐步實(shí)現(xiàn)全覆蓋，產(chǎn)業(yè)集聚和支持科技創(chuàng)新的示范效應(yīng)日益凸顯。

    本次《暫行規(guī)定》修訂進(jìn)一步明確了發(fā)行人自我評(píng)估是否符合科創(chuàng)板定位和保薦機(jī)構(gòu)核查把關(guān)的細(xì)化要求。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聚焦國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展方向，培育推薦優(yōu)質(zhì)企業(yè)到科創(chuàng)板上市，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位要求的核查把關(guān)，按照符合科創(chuàng)板支持方向、符合科技創(chuàng)新行業(yè)領(lǐng)域要求、符合科創(chuàng)屬性相關(guān)指標(biāo)或情形等維度作出專(zhuān)業(yè)判斷，并在申報(bào)文件中充分、客觀反映核查依據(jù)。上交所始終堅(jiān)持科創(chuàng)板定位，堅(jiān)持開(kāi)門(mén)辦審核，與市場(chǎng)各方形成合力，推動(dòng)引導(dǎo)資本市場(chǎng)資金投向國(guó)家重點(diǎn)支持發(fā)展的科技創(chuàng)新領(lǐng)域。

    上述負(fù)責(zé)人表示，下一步，上交所將全面貫徹黨的二十大精神和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，發(fā)展中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)，認(rèn)真落實(shí)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)一步加強(qiáng)科創(chuàng)板支持科技創(chuàng)新的體制機(jī)制建設(shè)，聚焦支持“硬科技”企業(yè)上市，助力科技、資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán)，支持高水平科技自立自強(qiáng)，從源頭上提升上市公司質(zhì)量，持續(xù)推動(dòng)科創(chuàng)板高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 張偉 上官夢(mèng)露）