深交所制定上市公司提質(zhì)三年行動落實方案 八方面工作夯實深市公司高質(zhì)量發(fā)展基礎

    本報記者 邢萌

    12月2日，記者獲悉，深交所于近日制定《落實<推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案（2022-2025）>工作方案》（以下簡稱《工作方案》），明確交易所開展工作的時間表、路線圖、任務書。此輪《工作方案》更側(cè)重于“提質(zhì)”。

    此前，中國證監(jiān)會制定《推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案（2022-2025）》，對未來三年提高上市公司質(zhì)量工作作出全局性、系統(tǒng)性、針對性的部署安排，推動上市公司在新的起點上向更高水平、更高質(zhì)量躍進。

    《工作方案》提出，力爭經(jīng)過三年的努力，深市上市公司高質(zhì)量發(fā)展基礎進一步鞏固，形成一批主動服務國家戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力突出、公司治理規(guī)范、經(jīng)營業(yè)績長期向好、投資者回報持續(xù)增強、積極履行社會責任的上市公司群體。

    多措并舉提高公司質(zhì)量

    深市總體風貌發(fā)生積極變化

    一直以來，深交所把推動提高上市公司質(zhì)量作為上市公司監(jiān)管工作的重中之重，抓改革、促發(fā)展、防風險、優(yōu)服務，多措并舉推動上市公司質(zhì)量提升，深市上市公司結(jié)構(gòu)和總體面貌發(fā)生積極變化。

    一是投融資渠道不斷拓寬，服務國家戰(zhàn)略更加有力。兩年多來，創(chuàng)業(yè)板試點注冊制承上啟下作用成效斐然，截至今年10月份，注冊制下創(chuàng)業(yè)板IPO和再融資累計募集資金超過7200億元。深市創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品累計融資逾4700億元，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債、科技創(chuàng)新債發(fā)行突破280億元，持續(xù)助力綠色發(fā)展和支持高水平科技自立自強；發(fā)行疫情防控專項債超過840億元，全力支持實體經(jīng)濟克服疫情影響。

    二是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)勢能集聚，優(yōu)創(chuàng)新高成長特色更加鮮明。以注冊制改革為牽引的資本市場全面深化改革步入存量時代，為市場注入新內(nèi)涵、新活力、新風氣。目前，創(chuàng)業(yè)板上市公司突破1200家，總市值超11萬億元，在先進制造、數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳領(lǐng)域優(yōu)勢凸顯，匯聚了新一代信息技術(shù)、新能源、新材料、生物醫(yī)藥、高端裝備等九大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，合計市值占比超過70%，板塊高新技術(shù)企業(yè)占比接近90%，并持續(xù)打造創(chuàng)新培育新樣板。

    三是退市改革有效落地，進退有序的市場生態(tài)更加彰顯。年初至今深市已有24家公司強制退市，接近過去三年強制退市數(shù)量總和，一批問題企業(yè)集中出清，“退得下、退得穩(wěn)”成效顯著，“有進有出、優(yōu)勝劣汰”的良性市場生態(tài)正在加快形成。

    四是重點領(lǐng)域風險得以收斂，違法違規(guī)處置更加高效。按照分類處置原則，深市近兩年違規(guī)占用擔保完成整改超過1000億元，“清欠解保”攻堅戰(zhàn)取得積極進展；持續(xù)壓降股票質(zhì)押風險，深市高比例質(zhì)押公司家數(shù)較峰值減少2/3。

    五是公司治理更加規(guī)范完善，信息披露質(zhì)量不斷提升。良好的公司治理與規(guī)范的信息披露是上市公司質(zhì)量提升的兩大驅(qū)動力。在公司治理方面，配合證監(jiān)會深入開展公司治理專項行動，督促上市公司全面體檢、及時整改，目前整改完成率超過90%。

    聚焦八方面工作

    提升上市公司質(zhì)量

    整體來看，通過近年來各方努力，上市公司高質(zhì)量發(fā)展的基礎更加牢固。但同時，上市公司仍面臨一些問題，上市公司質(zhì)量還存在提升空間。

    “今年前三季度，市場積極因素逐步增多、上下游利潤結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，深市公司總體復蘇態(tài)勢向好，但也需關(guān)注成本壓力、消費需求復蘇緩慢等情況，部分公司推進結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、提質(zhì)增效的迫切性進一步增加。在此過程中需進一步解決一些阻礙發(fā)展的問題。”深交所總經(jīng)理沙雁于11月底在金融街論壇年會上表示。

    深交所結(jié)合新形勢、新情況、新問題，結(jié)合深市公司特點和發(fā)展規(guī)律，堅持服務國家戰(zhàn)略，堅持突出問題導向，針對性制定進一步推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展的落實方案，《工作方案》聚焦八方面工作，進一步夯實上市公司高質(zhì)量發(fā)展的基礎。

    一是優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則體系，提升制度供給質(zhì)量。持續(xù)優(yōu)化自律監(jiān)管規(guī)則體系，提升規(guī)則的科學性和有效性。探索建立健全分層次、差異化信息披露制度，提升新形勢下自律監(jiān)管規(guī)則的適應性。

    二是夯實公司治理基礎，引導公司規(guī)范運作。從嚴從快查處濫用股東權(quán)利、管理層優(yōu)勢地位損害中小投資者權(quán)益的違法違規(guī)行為。加大“關(guān)鍵少數(shù)”培訓力度，針對性開展民營上市公司治理專項培訓。

    三是提高信息披露質(zhì)量，構(gòu)建透明可信市場。引導公司主動披露對投資者投資決策有用的信息，加強信息披露與股票交易聯(lián)動監(jiān)管，防范炒概念、蹭熱點行為。用足用好信息披露評價機制，突出扶優(yōu)限劣導向。

    四是優(yōu)化上市公司結(jié)構(gòu)，增強市場活力與韌性。認真做好全面實行股票發(fā)行注冊制準備，打造更加多元包容的市場體系，促進科技、資本、實體經(jīng)濟良性循環(huán)。促進提高國有上市公司競爭力，提高民營上市公司治理水平和抗風險能力，引導公司聚焦主業(yè)、規(guī)范發(fā)展。

    五是推動公司穩(wěn)健發(fā)展，提升風險應對能力。規(guī)范和引導資本健康發(fā)展，完善上市公司對外投資等信息披露監(jiān)管規(guī)則，引導上市公司穩(wěn)健投資。

    六是打擊違法違規(guī)行為，提高發(fā)現(xiàn)處置能力。堅決落實“零容忍”要求，加大違法違規(guī)行為打擊力度。加大對“首惡”的懲戒力度，精準打擊組織財務造假、實施占用擔保的“關(guān)鍵少數(shù)”。

    七是強化監(jiān)管主責主業(yè)，提升監(jiān)管工作效能。深入推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型，堅持分類監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管、精準監(jiān)管、科技監(jiān)管，塑造精準高效的上市公司監(jiān)管體系。構(gòu)建“人工+科技+平臺”深度融合的監(jiān)管體系，持續(xù)推進“企業(yè)畫像”系統(tǒng)建設，推進上市公司監(jiān)管與服務的“數(shù)智化”轉(zhuǎn)型。

    八是加強各方協(xié)作聯(lián)動，構(gòu)建良性發(fā)展生態(tài)。充分發(fā)揮交易所平臺功能，建立行業(yè)公司交流共享平臺，搭建企業(yè)溝通橋梁，常態(tài)化開展創(chuàng)享薈、行業(yè)培訓、行業(yè)沙龍等活動，打造行業(yè)公司“朋友圈”。

（編輯 田冬 孫倩）