上交所制定新一輪滬市公司及央企提質(zhì)三年行動(dòng)計(jì)劃 著力推動(dòng)滬市公司質(zhì)量再上新臺(tái)階

    本報(bào)記者 邢萌

    12月2日，記者獲悉，為持續(xù)貫徹國(guó)務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》，細(xì)化落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)近期出臺(tái)的《推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案（2022-2025）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《三年行動(dòng)方案》）的具體工作安排，近日上交所制定完成新一輪《推動(dòng)提高滬市上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)計(jì)劃》和《中央企業(yè)綜合服務(wù)三年行動(dòng)計(jì)劃》。

    一直以來(lái)，上交所始終將推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量作為上市公司自律監(jiān)管的首要目標(biāo)，主動(dòng)對(duì)標(biāo)國(guó)家戰(zhàn)略，服務(wù)上市公司提升“五種能力”，督促上市公司和大股東堅(jiān)持“四個(gè)敬畏”、嚴(yán)守“四條底線”，積極推動(dòng)有關(guān)各方形成合力。

    上交所表示，將按照證監(jiān)會(huì)《三年行動(dòng)方案》和上交所兩個(gè)新一輪三年行動(dòng)計(jì)劃，堅(jiān)持監(jiān)管與服務(wù)并舉，發(fā)揮好樞紐功能，與各方一起，合力推動(dòng)滬市上市公司質(zhì)量再上新臺(tái)階。

    滬市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)中向好

    央企“頂梁柱”地位凸顯

    上市公司質(zhì)量是支撐資本市場(chǎng)發(fā)展的支柱和基石，是促進(jìn)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)的微觀基礎(chǔ)。推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量，是資本市場(chǎng)全面深化改革的重中之重。

    國(guó)務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》出臺(tái)后，經(jīng)過(guò)努力，滬市上市公司質(zhì)量持續(xù)提升，各方共同推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量的格局已經(jīng)形成。

    一是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。滬市公司克服多重不利因素影響，主板公司2019-2021年三年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率分別為9.49%和8.23%，科創(chuàng)板公司分別為24.82%和62.35%。2022年前三季度，滬市主板公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)8%和5%，科創(chuàng)板公司分別增長(zhǎng)33%和25%。

    二是上市公司結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。千億以上市值公司較2019年年初凈增44家，達(dá)到92家。百億以上市值公司凈增434家，達(dá)到843家?？萍紕?chuàng)新型企業(yè)在千億以上、百億以上市值公司中占比分別從8%、24%上升至21%、41%。

    三是風(fēng)險(xiǎn)化解取得積極成效?？毓晒蓶|及其一致行動(dòng)人質(zhì)押比例超過(guò)80%的高比例質(zhì)押公司數(shù)量壓降至51家，較高峰期凈減少155家。質(zhì)押待償還余額和質(zhì)押總市值分別較高峰期下降2800億元和6600億元，分別下降27%和34%。180余家存在較高風(fēng)險(xiǎn)的公司通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)化解，逐步走上健康發(fā)展的軌道。

    四是投資者回報(bào)水平不斷提高。滬市公司三年累計(jì)實(shí)施現(xiàn)金分紅3.75萬(wàn)億元，連年創(chuàng)出新高，209家滬市公司三年股息率均值大于3%，65家大于5%。此外，滬市公司三年實(shí)際回購(gòu)股份金額累計(jì)達(dá)到1808億元。2022年前三季度滬市公司已實(shí)施中期現(xiàn)金分紅2353億元，回購(gòu)和增持金額突破千億元。

    五是科研投入持續(xù)加碼。三年研發(fā)投入總額近2萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)率超過(guò)20%。科創(chuàng)板已匯聚超過(guò)15萬(wàn)人的研發(fā)人才隊(duì)伍，超六成公司的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)為科研人才，超過(guò)120家公司實(shí)際控制人擁有博士學(xué)歷。

    六是國(guó)際化程度不斷提升。外資股東在滬市公司流通股中的持股市值約1.75萬(wàn)億元，市值占比已從3.17%提升至4.4%。滬股通三年累計(jì)凈流入資金5202億元。8家公司在倫敦、瑞士證券交易所成功發(fā)行GDR，合計(jì)募資500億元。

    與此同時(shí)，上交所作為服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的主要陣地，一直把支持國(guó)企央企改革創(chuàng)新放在突出位置，高度重視央企服務(wù)，制定服務(wù)國(guó)企改革國(guó)家重大戰(zhàn)略工作方案，發(fā)布央企綜合服務(wù)三年行動(dòng)計(jì)劃及其實(shí)施方案，多措并舉支持央企穩(wěn)步發(fā)展。

    今年以來(lái)，在國(guó)內(nèi)外形勢(shì)復(fù)雜多變的情況下，滬市央企以不足兩成的公司數(shù)貢獻(xiàn)了滬市整體超五成的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)，經(jīng)營(yíng)韌性凸顯。截至目前，滬市共有263家央企，其中主板238家，科創(chuàng)板25家。2022年前三季度，滬市央企合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.89萬(wàn)億元、凈利潤(rùn)2.14萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)11.91%、8.93%，其中第三季度合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.86萬(wàn)億元、凈利潤(rùn)6950億元，同比分別增長(zhǎng)7.94%、7.05%。其中，近九成央企實(shí)現(xiàn)盈利，超五成實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。

    此外，上交所多措并舉推動(dòng)央企估值回歸合理水平。2022年9月份以來(lái)，上交所大力推動(dòng)專(zhuān)業(yè)證券分析師、機(jī)構(gòu)投資者走進(jìn)央企上市公司。據(jù)了解，目前已累計(jì)組織機(jī)構(gòu)投資者、證券分析師走進(jìn)滬市央企控股上市公司34家次，邀請(qǐng)各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者、證券分析師近600家次，實(shí)現(xiàn)了良好互動(dòng)效果。

    六方面提高滬市公司質(zhì)量

    突出保持科創(chuàng)硬科技成色

    值得注意的是，上市公司高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)還有待鞏固，一些風(fēng)險(xiǎn)因素尚未完全消除，提高上市公司質(zhì)量仍需各方長(zhǎng)期推動(dòng)。

    為此，上交所對(duì)標(biāo)證監(jiān)會(huì)《三年行動(dòng)方案》要求，銜接上一輪三年行動(dòng)計(jì)劃，對(duì)未來(lái)三年推動(dòng)上市公司質(zhì)量工作做出了總體性安排。新一輪三年行動(dòng)計(jì)劃，緊扣服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主線，堅(jiān)持兩個(gè)“毫不動(dòng)搖”，加大對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)和高端制造業(yè)的支持和傾斜力度，注重發(fā)揮化解上市公司風(fēng)險(xiǎn)在防范資本市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)中的作用，以更大的力度推動(dòng)改善市場(chǎng)生態(tài)，不斷凝聚提高上市公司質(zhì)量的合力和共識(shí)。具體內(nèi)容包括以下六個(gè)方面：

    控股股東、實(shí)際控制人層面，突出強(qiáng)化激發(fā)治理的內(nèi)生動(dòng)力。更加注重引導(dǎo)上市公司的控股股東和實(shí)際控制人增強(qiáng)誠(chéng)信意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，聚焦做大做強(qiáng)上市公司主業(yè)，弘揚(yáng)企業(yè)家精神。推動(dòng)構(gòu)建有效的治理機(jī)制和內(nèi)控制度，探索建立更為有效的控制權(quán)制衡約束機(jī)制。配合做好代表人訴訟，強(qiáng)化投資者補(bǔ)償。

    上市公司層面，突出支持提升科技創(chuàng)新能力。把好進(jìn)口、出口兩個(gè)環(huán)節(jié)，統(tǒng)籌用好再融資、并購(gòu)重組、吸收合并、分拆上市等工具，加大對(duì)科技創(chuàng)新型企業(yè)和高端制造業(yè)的支持力度。為上市公司加大科技創(chuàng)新投入、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提供股、債、基、衍、REITs和指數(shù)一攬子服務(wù)，引導(dǎo)市場(chǎng)資金更多配置科技創(chuàng)新型企業(yè)。

    自律監(jiān)管層面，突出堅(jiān)守監(jiān)管主責(zé)主業(yè)。強(qiáng)調(diào)發(fā)揮信息披露監(jiān)管在防范財(cái)務(wù)造假、資金占用等突出問(wèn)題中的作用，持續(xù)鞏固股票質(zhì)押、債券等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)化解成效。開(kāi)展投機(jī)炒作整治專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，多措并舉遏制“炒差”“炒概念”痼疾。倡導(dǎo)簡(jiǎn)明易懂的信息披露，不斷提高業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)的覆蓋度和可達(dá)性。大力提升監(jiān)管的智能化、數(shù)字化水平。嚴(yán)格退市監(jiān)管，鞏固深化常態(tài)化退市機(jī)制，加快形成優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)生態(tài)。

    制度保障層面，突出不斷提升規(guī)則質(zhì)量。積極配合證監(jiān)會(huì)開(kāi)展法規(guī)整合第二階段工作，提升監(jiān)管制度的針對(duì)性、適應(yīng)性和包容性。緊扣五大發(fā)展理念，研究制定符合上市公司實(shí)際的ESG信息披露制度，吸引中長(zhǎng)期資金入市。持續(xù)評(píng)估退市制度運(yùn)行效果，不斷完善退市指標(biāo)。

    科創(chuàng)板建設(shè)層面，突出保持科創(chuàng)硬科技成色。強(qiáng)化科創(chuàng)屬性的全鏈條審核，引導(dǎo)保薦機(jī)構(gòu)提升科創(chuàng)屬性把關(guān)能力。完善科創(chuàng)屬性持續(xù)信息披露要求，嚴(yán)格規(guī)范科創(chuàng)板上市公司將募集資金投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域監(jiān)管。研究提升并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)、再融資的制度靈活性，支持公司依托科創(chuàng)板持續(xù)提升科技創(chuàng)新能力。

    生態(tài)建設(shè)層面，突出通過(guò)深化開(kāi)門(mén)辦監(jiān)管推動(dòng)增強(qiáng)合力。暢通溝通渠道，常態(tài)化聽(tīng)取意見(jiàn)和訴求，積極協(xié)調(diào)解決上市公司急難愁盼問(wèn)題。繼續(xù)加強(qiáng)與地方政府、國(guó)資管理部門(mén)、行業(yè)主管部門(mén)以及市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的合作交流和信息共享，凝聚各方共識(shí)，發(fā)揮各方優(yōu)勢(shì)，落實(shí)各方責(zé)任，推動(dòng)形成契合國(guó)情、共建共治的資本市場(chǎng)良好生態(tài)。

    同時(shí)，為了配合落實(shí)國(guó)務(wù)院國(guó)資委《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》，上交所同步制定了新一輪央企綜合服務(wù)相關(guān)安排，涉及央企上市公司的主要舉措有三方面：一是服務(wù)推動(dòng)央企估值回歸合理水平。推動(dòng)央企上市公司主動(dòng)與投資者溝通交流，提升透明度，組織引導(dǎo)各類(lèi)投資者走進(jìn)央企、了解央企、認(rèn)同央企。二是服務(wù)助推央企進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化整合。配合國(guó)務(wù)院國(guó)資委開(kāi)展央企專(zhuān)業(yè)化整合，為央企整合提供更多工具和通道，推動(dòng)打造一批旗艦型央企上市公司。三是服務(wù)完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度。持續(xù)推動(dòng)央企上市公司在完善公司治理中加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，積極引導(dǎo)央企上市公司用好股權(quán)激勵(lì)、員工持股等各類(lèi)資本工具，不斷完善實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的體制機(jī)制。

（編輯 喬川川）