證監(jiān)會：推動行政罰沒款優(yōu)先用于投資者賠償制度落地

    本報記者 吳曉璐

    “我國資本市場已成為具有世界影響力的市場，投資者數(shù)量規(guī)模超過2億，居世界首位，上市公司市值和家數(shù)分別位居全球第二位和第三位。”5月27日，證監(jiān)會副主席李超在第一屆廈門金融司法協(xié)同論壇上表示，堅持依法治市、依法監(jiān)管，積極在法治軌道上深入推進包括注冊制改革在內(nèi)的全面深化資本市場改革，以及各項監(jiān)管工作，不斷提升資本市場法治建設水平，依法維護投資者合法權益，始終是證監(jiān)會的工作重心，這些工作都離不開立法司法部門的支持。

    首先，資本市場法律制度建設取得突破性進展。《證券法》全面修訂為資本市場改革提供了堅實的法律保障?！镀谪浐脱苌贩ā烦雠_補齊了我國期貨和衍生品領域的法律“短板”?！缎谭ㄐ拚福ㄊ唬反蠓岣吡似墼p發(fā)行、信息披露造假等證券期貨犯罪的刑罰力度?！蹲C券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施辦法》及其配套規(guī)則落地實施，證券期貨市場行政執(zhí)法能力和水平進一步提升?？傮w來看，具有中國特色的資本市場法律體系正日趨完善。同時，司法機關圍繞科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板試點注冊制的關鍵領域和重點環(huán)節(jié)制定發(fā)布司法解釋等文件，有力保障了注冊制改革順利推進。

    其次，落實“零容忍”要求，依法全面從嚴治市的震懾進一步強化。中辦、國辦聯(lián)合印發(fā)《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》（以下簡稱《意見》），完善了中國特色證券執(zhí)法司法體制機制的頂層設計。司法部門修訂出臺《關于審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規(guī)定》《證券期貨刑事立案追訴標準》，進一步推動形成行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒相互銜接、互相支持的立體追責體系。證監(jiān)會認真貫徹落實兩辦《意見》要求，成立打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作小組，加強大案要案懲治和重點領域執(zhí)法，從嚴打擊證券違法活動。2021年共辦理案件609起，作出處罰決定371項，罰沒款金額45.53億，向公安機關移送和通報涉嫌證券期貨犯罪案件線索177起。

    再次，多元化的投資者保護機制日益健全。首單證券糾紛特別代表人訴訟成功落地，為投資者開辟“默示加入”的訴訟救濟途徑。在司法機關的大力指導支持下，康美藥業(yè)案從普通代表人訴訟順利啟動，不到一年時間即完成特別代表人訴訟的轉化、判決、賠付，5.2萬名投資者獲賠24.59億元，其中，損失金額50萬元以下的中小投資者人數(shù)占比超過99.4%，均通過破產(chǎn)重整程序獲得一次性全額現(xiàn)金清償。此外，投資者保護機構積極參與五洋債、飛樂音響、中創(chuàng)環(huán)保等普通代表人訴訟實踐，接受法院委托為投資者提供損失測算等服務，已判決的普通代表人訴訟中，有千余名投資者獲賠近10億元。廈門轄區(qū)目前也有2起案件適用了普通代表人訴訟程序。

    據(jù)李超介紹，證監(jiān)會堅持和發(fā)展新時代“楓橋經(jīng)驗”，為投資者提供權威專業(yè)、高效便民、成本低廉的多元化糾紛解決機制。2021年7月份與最高法聯(lián)合印發(fā)通知，建立“總對總”證券期貨糾紛在線訴調(diào)對接機制，投資者足不出戶，即可實現(xiàn)多元調(diào)解、司法確認、登記立案等一站式、全流程在線解紛服務。截至目前，37家證券期貨調(diào)解組織已成功調(diào)解2萬多件案件，投資者獲賠金額81億余元。

    “面對新形勢新要求，證券監(jiān)管要不斷加強與司法的協(xié)同，共同營造良好的資本市場生態(tài)。”李超表示，證監(jiān)會將始終堅持以人民為中心的發(fā)展思想，持續(xù)健全投資者維權救濟機制，建立健全證券糾紛特別代表人訴訟常態(tài)化機制，推動行政罰沒款優(yōu)先用于投資者賠償制度落地，提高多元糾紛化解能力和效率，持續(xù)釋放大幅提高證券違法成本、堅決保護投資者合法權益的強烈信號，積極構建公開公平公正的市場環(huán)境，切實增強投資者的獲得感、安全感、幸福感。