證監(jiān)會(huì)：推動(dòng)行政罰沒(méi)款優(yōu)先用于投資者賠償制度落地

    本報(bào)記者 吳曉璐

    “我國(guó)資本市場(chǎng)已成為具有世界影響力的市場(chǎng)，投資者數(shù)量規(guī)模超過(guò)2億，居世界首位，上市公司市值和家數(shù)分別位居全球第二位和第三位。”5月27日，證監(jiān)會(huì)副主席李超在第一屆廈門(mén)金融司法協(xié)同論壇上表示，堅(jiān)持依法治市、依法監(jiān)管，積極在法治軌道上深入推進(jìn)包括注冊(cè)制改革在內(nèi)的全面深化資本市場(chǎng)改革，以及各項(xiàng)監(jiān)管工作，不斷提升資本市場(chǎng)法治建設(shè)水平，依法維護(hù)投資者合法權(quán)益，始終是證監(jiān)會(huì)的工作重心，這些工作都離不開(kāi)立法司法部門(mén)的支持。

    首先，資本市場(chǎng)法律制度建設(shè)取得突破性進(jìn)展?！蹲C券法》全面修訂為資本市場(chǎng)改革提供了堅(jiān)實(shí)的法律保障?！镀谪浐脱苌贩ā烦雠_(tái)補(bǔ)齊了我國(guó)期貨和衍生品領(lǐng)域的法律“短板”。《刑法修正案（十一）》大幅提高了欺詐發(fā)行、信息披露造假等證券期貨犯罪的刑罰力度?！蹲C券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施辦法》及其配套規(guī)則落地實(shí)施，證券期貨市場(chǎng)行政執(zhí)法能力和水平進(jìn)一步提升?？傮w來(lái)看，具有中國(guó)特色的資本市場(chǎng)法律體系正日趨完善。同時(shí)，司法機(jī)關(guān)圍繞科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制的關(guān)鍵領(lǐng)域和重點(diǎn)環(huán)節(jié)制定發(fā)布司法解釋等文件，有力保障了注冊(cè)制改革順利推進(jìn)。

    其次，落實(shí)“零容忍”要求，依法全面從嚴(yán)治市的震懾進(jìn)一步強(qiáng)化。中辦、國(guó)辦聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），完善了中國(guó)特色證券執(zhí)法司法體制機(jī)制的頂層設(shè)計(jì)。司法部門(mén)修訂出臺(tái)《關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》《證券期貨刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)》，進(jìn)一步推動(dòng)形成行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒相互銜接、互相支持的立體追責(zé)體系。證監(jiān)會(huì)認(rèn)真貫徹落實(shí)兩辦《意見(jiàn)》要求，成立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作小組，加強(qiáng)大案要案懲治和重點(diǎn)領(lǐng)域執(zhí)法，從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)。2021年共辦理案件609起，作出處罰決定371項(xiàng)，罰沒(méi)款金額45.53億，向公安機(jī)關(guān)移送和通報(bào)涉嫌證券期貨犯罪案件線索177起。

    再次，多元化的投資者保護(hù)機(jī)制日益健全。首單證券糾紛特別代表人訴訟成功落地，為投資者開(kāi)辟“默示加入”的訴訟救濟(jì)途徑。在司法機(jī)關(guān)的大力指導(dǎo)支持下，康美藥業(yè)案從普通代表人訴訟順利啟動(dòng)，不到一年時(shí)間即完成特別代表人訴訟的轉(zhuǎn)化、判決、賠付，5.2萬(wàn)名投資者獲賠24.59億元，其中，損失金額50萬(wàn)元以下的中小投資者人數(shù)占比超過(guò)99.4%，均通過(guò)破產(chǎn)重整程序獲得一次性全額現(xiàn)金清償。此外，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)積極參與五洋債、飛樂(lè)音響、中創(chuàng)環(huán)保等普通代表人訴訟實(shí)踐，接受法院委托為投資者提供損失測(cè)算等服務(wù)，已判決的普通代表人訴訟中，有千余名投資者獲賠近10億元。廈門(mén)轄區(qū)目前也有2起案件適用了普通代表人訴訟程序。

    據(jù)李超介紹，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持和發(fā)展新時(shí)代“楓橋經(jīng)驗(yàn)”，為投資者提供權(quán)威專(zhuān)業(yè)、高效便民、成本低廉的多元化糾紛解決機(jī)制。2021年7月份與最高法聯(lián)合印發(fā)通知，建立“總對(duì)總”證券期貨糾紛在線訴調(diào)對(duì)接機(jī)制，投資者足不出戶，即可實(shí)現(xiàn)多元調(diào)解、司法確認(rèn)、登記立案等一站式、全流程在線解紛服務(wù)。截至目前，37家證券期貨調(diào)解組織已成功調(diào)解2萬(wàn)多件案件，投資者獲賠金額81億余元。

    “面對(duì)新形勢(shì)新要求，證券監(jiān)管要不斷加強(qiáng)與司法的協(xié)同，共同營(yíng)造良好的資本市場(chǎng)生態(tài)。”李超表示，證監(jiān)會(huì)將始終堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想，持續(xù)健全投資者維權(quán)救濟(jì)機(jī)制，建立健全證券糾紛特別代表人訴訟常態(tài)化機(jī)制，推動(dòng)行政罰沒(méi)款優(yōu)先用于投資者賠償制度落地，提高多元糾紛化解能力和效率，持續(xù)釋放大幅提高證券違法成本、堅(jiān)決保護(hù)投資者合法權(quán)益的強(qiáng)烈信號(hào)，積極構(gòu)建公開(kāi)公平公正的市場(chǎng)環(huán)境，切實(shí)增強(qiáng)投資者的獲得感、安全感、幸福感。