上交所發(fā)布科技創(chuàng)新公司債券審核規(guī)則適用指引 支持四類發(fā)行人

    本報記者 吳曉璐

    5月20日，為進一步加強債券市場對我國科技創(chuàng)新領(lǐng)域的精準(zhǔn)支持和有效配置，上海證券交易所（以下簡稱上交所）發(fā)布并施行《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第4號——科技創(chuàng)新公司債券》（以下簡稱《科創(chuàng)債指引》）。該指引的推出，標(biāo)志著科技創(chuàng)新公司債券正式面世，也是上交所債券市場進一步發(fā)揮服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級功能的又一有力舉措。

    在中國證監(jiān)會指導(dǎo)下，上交所始終將金融服務(wù)實體經(jīng)濟作為債券市場建設(shè)的出發(fā)點和落腳點，落實國家戰(zhàn)略推動產(chǎn)品創(chuàng)新。自2017年起，上交所積極開展雙創(chuàng)債試點，并于2021年引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)企業(yè)在雙創(chuàng)債框架下發(fā)行了科創(chuàng)用途公司債券，多只募集資金投向集成電路、人工智能等前沿科創(chuàng)領(lǐng)域的債券成功發(fā)行，起到了良好的示范效應(yīng)。在前期試點的基礎(chǔ)上，上交所此次正式推出科技創(chuàng)新公司債券特定品種，對相關(guān)制度安排予以明確，對后續(xù)科技創(chuàng)新公司債券的發(fā)行上市申請及掛牌轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)行為作出規(guī)范。

    科技創(chuàng)新公司債券是指發(fā)行主體為科技創(chuàng)新領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)和募集資金主要用于科技創(chuàng)新領(lǐng)域而發(fā)行的公司債券?！犊苿?chuàng)債指引》主要對以下四方面內(nèi)容作出了具體規(guī)定：

    一是明確發(fā)債主體范圍，支持科創(chuàng)企業(yè)類、科創(chuàng)升級類、科創(chuàng)投資類和科創(chuàng)孵化類四類發(fā)行人，涵蓋了從孵化類“播種”、到中小科創(chuàng)類以及亟需產(chǎn)業(yè)升級的大型成熟企業(yè)；

    二是明確支持方式，繼續(xù)發(fā)揮公司債券募集資金使用靈活的優(yōu)勢，可通過研發(fā)投入、項目建設(shè)、并購、運營及權(quán)益出資等多種方式投向科創(chuàng)領(lǐng)域，支持核心科創(chuàng)企業(yè)融資反哺產(chǎn)業(yè)鏈上下游，并允許用于置換前期投資；

    三是明確信息披露及核查規(guī)范，對于不同類型主體及不同募集資金用途，分別提出詳細(xì)的信息披露及中介機構(gòu)核查要求，并對持續(xù)信息披露作出具體安排；

    四是明確配套支持措施，包括對優(yōu)質(zhì)、成熟科創(chuàng)發(fā)行人給予統(tǒng)一申報、提前申報等優(yōu)化安排，鼓勵發(fā)行人創(chuàng)新發(fā)行條款和募集資金用途，放寬關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、國家重大科技項目的特有職能企業(yè)等非公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券的財報期限等。

    上交所表示，下一步將在中國證監(jiān)會的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，充分激發(fā)市場主體的參與熱情，引導(dǎo)符合條件的發(fā)行人、尤其是優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)等我國創(chuàng)新發(fā)展主力軍發(fā)債融資，推動債券直接融資在助力國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略中發(fā)揮更積極主動的作用。同時，通過對產(chǎn)業(yè)類主體轉(zhuǎn)型升級融資的大力支持，進一步促進上交所債券市場提質(zhì)、擴面，推動債券市場高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 孫倩）