中介機構須當好“看門人” 切實保護投資者合法權益

    本報兩會報道組 孟珂

    目前，我國證券市場投資者數(shù)量已突破2億。加強投資者保護，中介機構是不可或缺的重要一環(huán)。

    全國兩會期間，代表委員們普遍認為，中介機構當好資本市場的“看門人”，是防范欺詐造假行為的保障，也是提高信息披露質量的基礎，有助于保護投資者合法權益。

    強化投資者保護

    要求中介機構歸位盡責

    全國政協(xié)委員、中泰金融國際有限公司董事長馮藝東對《證券日報》記者表示，近幾年來，證監(jiān)會對資本市場違法行為延續(xù)“零容忍”態(tài)度，嚴厲打擊上市公司財務造假、違規(guī)信息披露等證券欺詐行為，資本市場生態(tài)得到改善，投資者權益保護力度顯著提高。但是僅靠事后懲罰難以對違法行為形成有效震懾，應進一步完善各項監(jiān)管制度，查缺補漏，從源頭上杜絕違法違規(guī)信息披露行為。

    馮藝東建議，建立長效機制，充分發(fā)揮會計中介機構的獨立審計作用，嚴格執(zhí)行會計審計方面的相關規(guī)定，督促上市公司規(guī)范運作，提高上市公司信息披露質量。

    當前，部分中介機構執(zhí)業(yè)時風險意識淡薄，往往由于利益驅動、上市公司壓力等原因出具不客觀的報告，給投資者帶來潛在損失風險，因此亟需從前端規(guī)范中介機構執(zhí)業(yè)行為規(guī)范，事中事后提高對中介機構的監(jiān)管力度，加大對違法違規(guī)處罰力度。

    證監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，中介機構違法案件上升，涉案主體覆蓋多個領域。

    具體看，2021年全年立案調查39起，較上年同期增長一倍以上。涉及會計師事務所28起，證券公司4起、資產(chǎn)評估機構3起，律師事務所2起、銀行承銷商、評級機構各1起，涵蓋首次公開發(fā)行、年報審計、并購重組、債券發(fā)行、精選層轉板等業(yè)務環(huán)節(jié)。其中，年報審計仍為案發(fā)集中領域，共有16家會計師事務所在20余家公司的年報審計中涉嫌未勤勉盡責，有的一年內(nèi)6次被證監(jiān)會立案調查，風險內(nèi)控失效；有的協(xié)助上市公司造假規(guī)避強制退市，充當造假幫兇。

    去年以來，監(jiān)管部門多次強調壓實中介機構責任，相關監(jiān)管細則陸續(xù)完善出臺。去年7月份，證監(jiān)會發(fā)布《關于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務歸位盡責的指導意見》，同年9月份，證監(jiān)會發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并上市輔導監(jiān)管規(guī)定》，進一步要求中介機構歸位盡責，發(fā)揮好資本市場“看門人”職責。

    2022年，在全面實行注冊制的背景下，中介機構的勤勉盡責是投資者保護的關鍵。

    多措并舉

    做好投資者保護工作

    “對會計師事務所而言，保護投資者權益最基本、最重要也是最有效的方法是保持和提高審計質量，提升復雜業(yè)務場景和大數(shù)據(jù)信息環(huán)境下應對財務舞弊風險的能力。”德勤中國資本市場服務部A股上市業(yè)務主管合伙人童傳江對《證券日報》記者表示。

    童傳江表示，具體來說，會計師事務所在投資者保護方面，需做好以下三方面：

    首先，培育誠信文化和質量文化。作為會計師事務所，“緊抓質量提升主線，守住誠信操守底線，筑牢法律法規(guī)紅線”是根本要求。

    其次，持續(xù)優(yōu)化和完善事務所一體化的質量管理體系。通過制定和實施以審計質量提升為首要目標的審計業(yè)務轉型計劃，從改變審計運營模式著手，將審計質量作為晉升合伙人的首要條件和考核合伙人的唯一標準；堅持審計質量“一票否決”制，從根本上消除合伙人由于追求更高的服務收入等業(yè)績壓力而在審計質量上作出妥協(xié)的動機和可能性。

    最后，加大數(shù)字化轉型投入與人才培養(yǎng)投入。注重對行業(yè)專精、估值等各領域專家人才的投入，為行業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展投入資源。

    國浩律師（上海）事務所律師朱奕奕對《證券日報》記者表示，就投資者保護而言，律所作為中介機構，應當勤勉盡責，監(jiān)督上市公司依法合規(guī)履行信披義務，降低投資者和上市公司之間的信息不對稱程度，為投資者的投資決策和價值判斷保駕護航，維護證券市場的秩序和總體健康發(fā)展。如果發(fā)生相關糾紛，律所應發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，助力投資者理性維權，保護好投資者的切身利益。