證監(jiān)會(huì)優(yōu)化獨(dú)董、停復(fù)牌及董監(jiān)高持股變動(dòng)等規(guī)則

    本報(bào)記者 邢萌

    為深入貫徹國(guó)務(wù)院金融委“建制度、不干預(yù)、零容忍”的工作要求，證監(jiān)會(huì)組織開展上市公司監(jiān)管法規(guī)體系整合工作，推進(jìn)完善基礎(chǔ)性制度，提升市場(chǎng)規(guī)則的友好度。1月7日晚，證監(jiān)會(huì)集中披露20余條公告，公布了上市公司停復(fù)牌規(guī)則、獨(dú)立董事規(guī)則等一系列規(guī)則、指引等。

    總體來(lái)看，新公布的規(guī)則大多依照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)現(xiàn)有規(guī)定作出修訂，并未做較大調(diào)整。相關(guān)規(guī)則不僅進(jìn)一步完善了資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)制度，同時(shí)也契合了市場(chǎng)最關(guān)切的焦點(diǎn)。

    上市公司不得濫用停復(fù)牌損害投資者合法權(quán)益。新公布的《上市公司股票停復(fù)牌規(guī)則》主要是對(duì)此前停復(fù)牌法規(guī)進(jìn)行整合，規(guī)范文字表述，統(tǒng)一格式體例。

    在主要修訂內(nèi)容中，該規(guī)則落實(shí)上位法要求，根據(jù)《證券法》第110條規(guī)定，明確上市公司不得濫用停牌或復(fù)牌損害投資者合法權(quán)益。此外，結(jié)合交易所監(jiān)管實(shí)踐，為避免造成市場(chǎng)擾動(dòng)，刪除上市公司停復(fù)牌申請(qǐng)被交易所拒絕時(shí)的披露要求。上市公司如發(fā)生應(yīng)當(dāng)披露的重大事項(xiàng)，仍需按照分階段披露原則及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

    上市公司經(jīng)法定程序可解除任期內(nèi)獨(dú)董職務(wù)。新公布的《上市公司獨(dú)立董事規(guī)則》主要是對(duì)此前相關(guān)指導(dǎo)意見進(jìn)行整合，把握“搭好體系框架，避免內(nèi)容大改”原則，旨在減少規(guī)則數(shù)量、解決規(guī)則矛盾，對(duì)原規(guī)則內(nèi)容暫不作實(shí)質(zhì)性修改。

    據(jù)介紹，《上市公司獨(dú)立董事規(guī)則》根據(jù)新法優(yōu)于舊法的原則，對(duì)相關(guān)規(guī)定不一致的地方進(jìn)行修改，保證法規(guī)之間的一致性。其亮點(diǎn)在于，明確“獨(dú)立董事任期屆滿前，上市公司可以經(jīng)法定程序解除其職務(wù)”“重大關(guān)聯(lián)交易、聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所，應(yīng)由二分之一以上獨(dú)立董事同意后，方可提交董事會(huì)討論”等內(nèi)容。

    此外，證監(jiān)會(huì)同時(shí)表示，目前已組織專門力量對(duì)獨(dú)立董事制度進(jìn)行系統(tǒng)性研究，后續(xù)全面修訂時(shí)將對(duì)相關(guān)意見充分考慮。

    董監(jiān)高在“四個(gè)期間”不得買賣本公司股票。新公布的《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則（2022年修訂）》以上市公司監(jiān)管法規(guī)體系整合為契機(jī)，對(duì)此前規(guī)則的相關(guān)條文進(jìn)行了修改、調(diào)整。

    修訂后的董監(jiān)高持股變動(dòng)規(guī)則，優(yōu)化禁止交易“窗口期”的規(guī)定。按照新《證券法》，將定期報(bào)告修改為年度報(bào)告、半年度報(bào)告，明確季度報(bào)告的窗口期為“公告前10日內(nèi)”，刪除“重大事項(xiàng)披露后2日內(nèi)不得買賣”的要求。

    根據(jù)規(guī)定，董監(jiān)高在以下期間不得買賣本公司股票：一、上市公司年度報(bào)告、半年度報(bào)告公告前30日內(nèi)；二、上市公司季度報(bào)告、業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日內(nèi)；三、自可能對(duì)本公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或在決策過(guò)程中，至依法披露之日內(nèi)；四、證券交易所規(guī)定的其他期間。