北交所交易、會(huì)員管理規(guī)則正式發(fā)布！市場基本業(yè)務(wù)制度齊備 為順利開市奠定基礎(chǔ)

    11月2日，北京證券交易所（下稱“北交所”）正式發(fā)布《北京證券交易所交易規(guī)則》《北京證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》2件基本業(yè)務(wù)規(guī)則，及31件配套細(xì)則、指引、指南。上述業(yè)務(wù)規(guī)則自2021年11月15日起施行。

    至此，北交所7件基本業(yè)務(wù)規(guī)則已全部發(fā)布，市場開市運(yùn)行的基礎(chǔ)制度準(zhǔn)備完成。

    此前，北交所已于9月17日發(fā)布《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法》及配套業(yè)務(wù)指南，并于10月30日發(fā)布了涉及上市與審核的4件基本業(yè)務(wù)規(guī)則及6件配套細(xì)則和指引。

    2日發(fā)布的規(guī)則及配套規(guī)則總體延續(xù)了全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)精選層行之有效的制度安排，并按照與試點(diǎn)注冊(cè)制、上市公司監(jiān)管和交易所職責(zé)相關(guān)的上位法，對(duì)既有制度作出了調(diào)整優(yōu)化。

    記者獲悉，下一步北交所還將陸續(xù)發(fā)布涉及QFII和RQFII證券交易、發(fā)行上市審核標(biāo)準(zhǔn)的適用要求等相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，持續(xù)做好市場制度體系建設(shè)，同時(shí)積極開展企業(yè)培訓(xùn)、投資者教育、會(huì)員接納等規(guī)則實(shí)施的準(zhǔn)備工作，為北交所順利開市和平穩(wěn)運(yùn)行奠定基礎(chǔ)。

    交易基本沿用精選層原有制度

    與新三板精選層交易制度相比，北交所的交易規(guī)則僅做了發(fā)布主體、體例等適應(yīng)性調(diào)整，主體內(nèi)容沒有變化。

    全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為，精選層開市以來，市場運(yùn)行始終較為平穩(wěn)，二級(jí)市場質(zhì)量顯著改善，企業(yè)價(jià)值進(jìn)一步被發(fā)掘，投資財(cái)富效應(yīng)開始顯現(xiàn)，精選層交易制度的實(shí)施效果整體符合預(yù)期。

    因此，北交所交易規(guī)則整體延續(xù)精選層以連續(xù)競價(jià)為核心的交易制度，漲跌幅限制等其他主要規(guī)定也都保持不變，不改變投資者交易習(xí)慣，不增加市場負(fù)擔(dān)，既體現(xiàn)中小企業(yè)股票交易特點(diǎn)，也確保市場交易的穩(wěn)定性和連續(xù)性。

    券商在北交所展業(yè)

    需申請(qǐng)取得會(huì)員資格

    按照相關(guān)規(guī)則，北交所將探索與公司制交易所相契合的會(huì)員管理制度，會(huì)員是證券公司開展業(yè)務(wù)的資格載體。

    與《證券交易所管理辦法》等上位規(guī)章相配套，北交所制定了《北京證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》。其主要內(nèi)容包括以下五個(gè)方面：

    建立會(huì)員資格與日常管理制度，明確會(huì)員資格取得、終止的條件和程序，并對(duì)會(huì)員日常業(yè)務(wù)管理機(jī)制提出要求。

    明確會(huì)員合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，重點(diǎn)加強(qiáng)交易風(fēng)險(xiǎn)防控，健全信息隔離制度。

    強(qiáng)化會(huì)員客戶管理職責(zé)，要求會(huì)員對(duì)客戶與產(chǎn)品進(jìn)行適當(dāng)性匹配，引導(dǎo)投資者理性參與證券交易，充分保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    規(guī)范信息使用和技術(shù)系統(tǒng)管理，要求會(huì)員有效管理客戶使用交易信息的行為，不得濫用證券交易信息，保障交易及相關(guān)系統(tǒng)的持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行。

    加強(qiáng)會(huì)員監(jiān)督管理，明確交易所可對(duì)會(huì)員進(jìn)行現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，對(duì)違反業(yè)務(wù)規(guī)則的情形采取自律監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。

    據(jù)了解，《北京證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》公開征求意見期間，北交所收到各方關(guān)于會(huì)員管理規(guī)則的意見建議16條，并據(jù)此調(diào)整了兩方面的內(nèi)容。

    一是修改了會(huì)員應(yīng)報(bào)告情形，對(duì)“最近年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表和凈資本計(jì)算表”不再要求變更之日起5個(gè)交易日內(nèi)向北交所報(bào)告。二是根據(jù)交易所可采取的自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分種類，對(duì)會(huì)員管理規(guī)則相關(guān)規(guī)定進(jìn)行了配套修改。

    按照規(guī)定，已取得全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)主辦券商資格的證券公司，如擬在北交所開展業(yè)務(wù)，需要申請(qǐng)取得北交所會(huì)員資格。北交所將為主辦券商及其投行子公司申請(qǐng)會(huì)員資格提供方便、快捷、高效的申請(qǐng)通道，保障證券公司相關(guān)業(yè)務(wù)的有序銜接。

    申報(bào)與審核

    按試點(diǎn)注冊(cè)制要求優(yōu)化完善

    2日發(fā)布的配套細(xì)則之一，《股票公開發(fā)行并在北交所上市業(yè)務(wù)指南第1號(hào)——申報(bào)與審查》充分吸收了向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌的審查經(jīng)驗(yàn)，并按照試點(diǎn)注冊(cè)制要求，作出了以下優(yōu)化和完善：

    增加了董事會(huì)、股東大會(huì)決策事項(xiàng)的相關(guān)規(guī)定。完善內(nèi)幕報(bào)備文件格式、明顯異常交易的處理與披露要求，與重組、再融資等其他業(yè)務(wù)實(shí)踐保持一致。

    增加了監(jiān)事會(huì)關(guān)于招股說明書的意見、審計(jì)報(bào)告基準(zhǔn)日后的財(cái)務(wù)報(bào)表及審閱報(bào)告（如有）等文件。

    為便利操作，增加了撤回申報(bào)與終止發(fā)行的決議、信息披露規(guī)定；簡化了延期回復(fù)與委員回避申請(qǐng)的程序、由發(fā)行人或保薦機(jī)構(gòu)蓋章即可。

    增加了與注冊(cè)程序銜接的相關(guān)規(guī)定，包括：增加中國證監(jiān)會(huì)要求進(jìn)一步問詢、反饋回復(fù)以及函件領(lǐng)取送達(dá)的具體要求，增加上市委會(huì)議后至上市交易前的重大事項(xiàng)處理。