金融“活水”灌溉“專精特新”企業(yè)

    北交所宣布設立以來，“專精特新”型中小企業(yè)變得更加炙手可熱。

    上海證券報記者近期調(diào)研中了解到，多家銀行正在醞釀或已經(jīng)制定針對性金融服務方案，還有銀行計劃通過專項支持行動，來服務各類“專精特新”型企業(yè)。究其原因，包括政策紅利、銀行信貸邏輯的改變，以及北交所設立等都是關鍵因素。

    數(shù)據(jù)也予以印證，今年以來信貸資源不斷向“專精特新”型企業(yè)傾斜。人民銀行新聞發(fā)言人、調(diào)統(tǒng)司司長阮健弘日前表示，9月末，“專精特新”企業(yè)貸款余額同比增長18.2%，比全部貸款的增速高6.3個百分點；貸款合同平均利率是4.52%，分別比上年末和上年同期低0.15和0.25個百分點。

    銀行爭相“雪中送炭”

    天津DX公司是一家研發(fā)、生產(chǎn)和銷售輸血檢測產(chǎn)品的高新技術企業(yè)，今年以來，由于訂單激增，公司的資金需求量陡增。

    但同其他高新技術企業(yè)一樣，該企業(yè)缺乏抵押物，貸款較難。今年8月，浦發(fā)銀行天津分行了解到該企業(yè)需求，盡調(diào)后發(fā)現(xiàn)該公司是天津市“專精特新”企業(yè)，便通過“專精特新”小微企業(yè)專項方案給予300萬元貸款支持。

    截至今年9月，全國有“專精特新”企業(yè)近5000家，而“小巨人”企業(yè)則是在“專精特新”企業(yè)中的優(yōu)中選優(yōu)。如今，隨著產(chǎn)業(yè)鏈升級，支持這類企業(yè)發(fā)展已上升至國家戰(zhàn)略層面——今年7月底召開的中共中央政治局會議提出，加快解決“卡脖子”難題，發(fā)展專精特新中小企業(yè)。

    浦發(fā)銀行天津分行發(fā)放的首筆“專精特新”企業(yè)貸款，便是浦發(fā)銀行的試點行動。據(jù)悉，浦發(fā)銀行已指導全國各分行與當?shù)毓ば挪块T對接，重點圍繞“專精特新”型及“小巨人”企業(yè)的切實需求，全面提升對科創(chuàng)中小企業(yè)的服務質(zhì)效。該行上海、廣州、天津等分行都已分別針對“專精特新”型及“小巨人”企業(yè)，制定相關金融服務方案。記者同時獲悉，浦發(fā)銀行總行在全國分行試點基礎上，正在積極研究在全國范圍內(nèi)推出面向“專精特新”型及“小巨人”企業(yè)的綜合服務方案。

    積極付諸行動的銀行不在少數(shù)。記者獲悉，浙商銀行也在制定科創(chuàng)企業(yè)“星火計劃”專項支持行動，擬在這類企業(yè)聚集地——北京、上海、深圳等的分行先行試點。該行公司銀行部相關負責人向記者表示，科創(chuàng)企業(yè)與銀行傳統(tǒng)企業(yè)客戶不同，風險特征不同，服務需求有較大差異。針對上市和擬上市科創(chuàng)企業(yè)、各類“專精特新”企業(yè)，浙商銀行都有分類的全生命周期金融服務方案，均能給予適當額度的信用貸款支持。

    上海農(nóng)商銀行表示，已與上海市逾1000家“專精特新”中小企業(yè)建立合作關系，其中已與該行開展授信業(yè)務合作的企業(yè)多達552家，信貸規(guī)模近150億元。

    融資增渠道退出有通道

    從記者采訪情況看，銀行之所以爭著搶著為“專精特新”企業(yè)提供服務，首要原因是產(chǎn)業(yè)鏈升級背景下的政策紅利。例如，2021年財政部等部門發(fā)文，提出中央財政專項資金將安排100億元以上獎補資金，支持1000余家國家級專精特新“小巨人”企業(yè)加大創(chuàng)新投入。有投入和發(fā)展，自然就有資金需求。在當前經(jīng)營壓力下，這些企業(yè)正是銀行尋求的客戶。

    一家國有大行在滬支行行長向記者透露，只要被認定為“專精特新”的企業(yè)，就可以進入該行技術流評價體系，相當于給予增信，符合條件的還可以直接辦理信用貸款。

    此外，科創(chuàng)板、北交所正進一步拓寬“專精特新”企業(yè)融資渠道，也為投資方提供了退出通道。一家上市農(nóng)商行行長向記者表示，科創(chuàng)板開板后，這些企業(yè)有了很大的成長空間，相當于銀行也有了退出通道——可以通過賺取部分企業(yè)上市后的超額收益（比如投貸聯(lián)動換取的期權收益），來覆蓋信用下沉（一般風險較大又無抵押的貸款）的風險成本。該行今年還將目標企業(yè)客群前移至天使投資階段企業(yè)。

    這兩年來，不少銀行因為服務科創(chuàng)企業(yè)已經(jīng)分享紅利。“截至2020年三季度末，浦發(fā)銀行服務科技型企業(yè)超3.8萬戶，貸款余額超2300億元；在科創(chuàng)板上市企業(yè)中，超過70%是浦發(fā)銀行服務的客戶。”浦發(fā)銀行行長潘衛(wèi)東此前介紹稱。

    仍有難點待解

    政策支持、金融資源傾斜的結果是——“專精特新”企業(yè)的獲貸率提高了。據(jù)人民銀行統(tǒng)計，9月末，“專精特新”企業(yè)的獲貸率是71.9%，戶均貸款余額7582萬元。

    作為“專精特新”企業(yè)聚集地之一，廣東地區(qū)獲貸率更高。人民銀行廣州分行日前披露，廣東“專精特新”及“小巨人”企業(yè)獲貸率為74.3%，貸款余額243億元，比年初增長39.4%，比各項貸款增速高28.2個百分點。

    但記者在調(diào)研中了解到，仍有“專精特新”企業(yè)反映融資難、融資貴。“通常銀行還是要我們有擔保才能貸到款。作為科技型中小企業(yè)，我們哪有資產(chǎn)可以抵押擔保？所以一般要找擔保公司，主要股東還要簽訂無限擔保責任才能獲貸。”一家北京市級“專精特新”企業(yè)負責人表示，即使這樣的融資成本也不低，年化利率大約在6%到7%。

    一家股份行江浙地區(qū)支行行長向記者透露，雖然總行有要求支持，但各家銀行執(zhí)行尺度不一樣。其所在支行的企業(yè)信用貸款就做得很少，這種授信方式對企業(yè)要求很高，需通過測算資產(chǎn)負債等指標來進行評級，很多企業(yè)過不了關。

    招聯(lián)金融首席研究員董希淼建議，銀行是金融的主體，要破除對抵押擔保的迷信，將商標、專利等授信依據(jù)，根據(jù)“專精特新”企業(yè)輕資產(chǎn)等特點開發(fā)更多信用貸款產(chǎn)品，更好地滿足企業(yè)需求；對各級政府和金融管理部門來說，也要為金融支持服務“專精特新”企業(yè)創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。例如，建立健全企業(yè)、金融、政府各方責任共當和損失分擔機制；設立“專精特新”企業(yè)貸款風險補償基金，健全科創(chuàng)企業(yè)擔保體系；適當提高“專精特新”企業(yè)貸款不良率容忍度，并落實容錯糾錯、盡職免責制度，減少金融機構和從業(yè)人員的后顧之憂。