北交所網(wǎng)下投資者更加多元化 新增個人投資者

    本報記者 昌校宇

    10月22日，《證券日報》記者從權(quán)威人士處獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會日前就《向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北京證券交易所上市網(wǎng)下投資者管理規(guī)則（征求意見稿）》（下稱《規(guī)則》）向券商征求意見，以規(guī)范網(wǎng)下投資者參與向不特定合格投資者公開發(fā)行并在北交所上市股票的網(wǎng)下詢價配售業(yè)務(wù)。

    據(jù)了解，可參與北交所公開發(fā)行并上市股票網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者主要分為三大類：專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者、一般機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者。

    《規(guī)則》要求，除證券公司、基金管理公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險公司、合格境外投資者等六類機(jī)構(gòu)投資者之外的其他機(jī)構(gòu)投資者的證券賬戶資產(chǎn)或其所管理的產(chǎn)品凈資產(chǎn)應(yīng)不低于1000萬元；個人投資者的證券賬戶資產(chǎn)應(yīng)不低于1000萬元。

    而根據(jù)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行與承銷相關(guān)規(guī)定，網(wǎng)下投資者包括證券公司、基金管理公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者和私募基金管理人等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，在中國證券業(yè)協(xié)會注冊后，可以參與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價。

    《證券日報》記者對比發(fā)現(xiàn)，北交所網(wǎng)下詢價的投資者類型更加多元化，不僅有機(jī)構(gòu)投資者還新增個人投資者。市場人士認(rèn)為，此舉一方面是為了在風(fēng)險防控的前提下，豐富投資者類型，以激活北交所一級市場和二級市場的聯(lián)動性，且通過增加不同類型投資者，可有效防止在注冊制下出現(xiàn)部分機(jī)構(gòu)投資者抱團(tuán)報價的情況；另一方面，也可以為投資者參與市場定價、實(shí)現(xiàn)財(cái)富獲得感創(chuàng)造條件。