深交所轉(zhuǎn)板上市配套規(guī)則發(fā)布 保障轉(zhuǎn)板上市平穩(wěn)落地

    本報(bào)記者 昌校宇

    為順利推進(jìn)新三板精選層掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市制度落地，7月23日，深交所發(fā)布轉(zhuǎn)板上市配套業(yè)務(wù)規(guī)則，包括《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指引第3號(hào)——全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書內(nèi)容與格式》《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指引第4號(hào)——全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件》《創(chuàng)業(yè)板上市保薦書內(nèi)容與格式指引（2021年修訂）》和《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市申請(qǐng)文件受理指引（2021年修訂）》。

    上述配套規(guī)則的發(fā)布是深交所貫徹落實(shí)中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)指導(dǎo)意見精神，細(xì)化《關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市辦法》要求的具體舉措，對(duì)轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書的信息披露原則及主要內(nèi)容與格式、轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件的要求等作出明確規(guī)定，為轉(zhuǎn)板上市進(jìn)入落地實(shí)施階段進(jìn)一步明晰實(shí)操路徑、做好制度銜接。本次相關(guān)規(guī)則制定或修訂遵循了以下原則。

    一是以首發(fā)規(guī)則為基礎(chǔ)，確保信息披露原則的一致性。鑒于創(chuàng)業(yè)板與新三板在投資者構(gòu)成、審核標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管要求等方面存在一定差異，且從信息披露完整性和保持規(guī)則連續(xù)性的角度考慮，轉(zhuǎn)板上市信息披露要求與創(chuàng)業(yè)板首發(fā)保持總體一致。轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書及申請(qǐng)文件指引，以現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)板首發(fā)招股說明書內(nèi)容與格式、首發(fā)申請(qǐng)文件要求為基礎(chǔ)，進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整。

    二是以投資者需求為導(dǎo)向，突出信息披露重大性、有效性原則。結(jié)合首發(fā)信息披露實(shí)踐，轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書指引對(duì)部分信息披露要求進(jìn)行優(yōu)化，進(jìn)一步突出重大性、有效性、針對(duì)性等原則。明確重大性原則的具體適用范圍，精簡(jiǎn)優(yōu)化了概覽章節(jié)，將中介機(jī)構(gòu)及其人員信息調(diào)整至“附件”，在“轉(zhuǎn)板公司基本情況”章節(jié)不再要求披露持股5%以上股東、實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)信息，刪除對(duì)獨(dú)立性事項(xiàng)的列舉式、兜底式披露，突出對(duì)獨(dú)立性瑕疵及整改情況的披露，刪除對(duì)具體會(huì)計(jì)政策的羅列。

    三是充分利用精選層審核和持續(xù)監(jiān)管成果，發(fā)揮監(jiān)管合力?？紤]到精選層公司已在新三板掛牌一年以上，轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書指引對(duì)在新三板市場(chǎng)已公開披露的內(nèi)容進(jìn)行適當(dāng)簡(jiǎn)化，如精簡(jiǎn)了公司歷史沿革和合規(guī)性信息披露、上市申請(qǐng)文件要求等，切實(shí)減輕市場(chǎng)主體負(fù)擔(dān)。同時(shí)，結(jié)合轉(zhuǎn)板上市特點(diǎn)，增加披露轉(zhuǎn)板公司掛牌期間規(guī)范運(yùn)作情況等。

    隨著轉(zhuǎn)板上市配套規(guī)則的發(fā)布，深交所關(guān)于新三板精選層轉(zhuǎn)板上市的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作基本就緒。深交所表示，下一步，將在中國證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，堅(jiān)持“開明、透明、廉明、嚴(yán)明”工作理念，平穩(wěn)推進(jìn)新三板精選層掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的受理和審核工作，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐功能，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)之間的有機(jī)聯(lián)系，更好支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展，進(jìn)一步提升資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

（編輯 上官夢(mèng)露）