中辦國(guó)辦“零容忍”意見發(fā)布后 證監(jiān)會(huì)又有大動(dòng)作！查辦16起重大案件

    中辦、國(guó)辦近期發(fā)布《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》后，證監(jiān)會(huì)持續(xù)從嚴(yán)打擊證券違法違規(guī)行為。繼上周證監(jiān)會(huì)表態(tài)嚴(yán)厲打擊操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等證券違法活動(dòng)，加大對(duì)以市值管理之名行操縱市場(chǎng)之實(shí)等違法行為的打擊力度后，證監(jiān)會(huì)又有大動(dòng)作！

    證監(jiān)會(huì)稽查局副局長(zhǎng)劉永強(qiáng)7月16日在證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上表示，近日，證監(jiān)會(huì)集中部署專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，集中打擊財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保及操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等嚴(yán)重違法行為，依法從嚴(yán)從快從重查辦16起重大典型案件。目前，相關(guān)調(diào)查工作已經(jīng)全面展開。

    劉永強(qiáng)強(qiáng)調(diào)，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)決貫徹“零容忍”方針，集中調(diào)配稽查執(zhí)法力量，創(chuàng)新調(diào)查組織模式，堅(jiān)持全鏈條打擊，堅(jiān)持全方位追責(zé)，持續(xù)保持對(duì)證券欺詐、造假、“偽市值管理”等各類證券違法行為的高壓態(tài)勢(shì)，強(qiáng)化執(zhí)法震懾，凈化市場(chǎng)生態(tài)，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。有關(guān)案件查處情況將及時(shí)公布。

    被點(diǎn)名的主要違規(guī)行為：

    個(gè)別公司屢次涉案違法，少數(shù)董事、監(jiān)事、高管人員違背對(duì)公司的忠實(shí)義務(wù)，為掩蓋資金挪用組織、策劃財(cái)務(wù)造假。

    上市公司實(shí)際控制人、大股東等長(zhǎng)時(shí)間巨額占用上市公司資金、違規(guī)擔(dān)保。

    有的占用上市公司資金償還銀行借款、兌付票據(jù)。

    有的私刻公章以上市公司名義為實(shí)際控制人違規(guī)提供擔(dān)保。

    上市公司實(shí)際控制人、大股東以市值管理之名，與私募機(jī)構(gòu)、操盤方、配資中介等合謀，利用資金、持股優(yōu)勢(shì)拉抬公司股價(jià)。

    上市公司大股東獲悉公司業(yè)績(jī)虧損信息后提前賣出股票避損。

    個(gè)別上市公司多次在籌劃重大事項(xiàng)時(shí)發(fā)生內(nèi)幕交易。

    審計(jì)機(jī)構(gòu)搞“抄賬式”審計(jì)，未對(duì)舞弊風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)執(zhí)行充分的審計(jì)程序。

    審計(jì)機(jī)構(gòu)與上市公司提前商定審計(jì)意見類型。

    依法從嚴(yán)從快從重查辦16起重大典型案件

    劉永強(qiáng)指出，為貫徹落實(shí)中辦、國(guó)辦發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，按照國(guó)務(wù)院金融委“建制度、不干預(yù)、零容忍”的工作方針，結(jié)合當(dāng)前證券違法活動(dòng)案發(fā)特點(diǎn)及違法態(tài)勢(shì)，近日，證監(jiān)會(huì)集中部署專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，集中打擊財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保及操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等嚴(yán)重違法行為，依法從嚴(yán)從快從重查辦16起重大典型案件。

    中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳近日印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》。《意見》堅(jiān)持“零容忍”要求，圍繞依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)作出了系統(tǒng)性、有針對(duì)性的部署安排，對(duì)于依法嚴(yán)厲查處證券違法犯罪案件，加大對(duì)大案要案的查處力度，強(qiáng)化震懾效應(yīng)，具有重要意義。

    近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)守監(jiān)管執(zhí)法的主責(zé)主業(yè)，把大力提升稽查處罰效能作為全面深化資本市場(chǎng)改革的重點(diǎn)工作積極推進(jìn)。權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，2019年至2020年，證監(jiān)會(huì)共立案調(diào)查案件626件，虛假陳述、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易是辦理案件的主要類型，合計(jì)占比為74%。其中，虛假陳述和中介違規(guī)案件立案194件，占比31%；操縱市場(chǎng)案件立案96件，占比15%；內(nèi)幕交易案件177件，占比28%。辦理重大案件262件，同比增長(zhǎng)一倍以上。辦結(jié)立案案件660件，同比增長(zhǎng)14%。累計(jì)向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌證券期貨違法犯罪案件和線索172起，數(shù)量同比增長(zhǎng)32%。

    最新數(shù)據(jù)顯示，2020年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)依法啟動(dòng)操縱市場(chǎng)案件調(diào)查90起、內(nèi)幕交易160起，合計(jì)占同期新增案件的52%；作出操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易案件行政處罰176件，罰沒(méi)金額累計(jì)超過(guò)50億元；向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌操縱市場(chǎng)犯罪案件線索41起、內(nèi)幕交易123起，合計(jì)占移送案件總數(shù)76%，移送犯罪嫌疑人330名。

    涉及四大類型

    據(jù)介紹，16起案件主要涉及四大類型：

    一是嚴(yán)重侵蝕市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，破壞信息披露制度嚴(yán)肅性的案件。

    二是嚴(yán)重侵害上市公司利益，影響上市公司質(zhì)量提升的案件。

    三是嚴(yán)重破壞公平交易原則，損害投資者利益的案件。

    四是嚴(yán)重背離職業(yè)操守，喪失“看門人”作用的案件。

    抓住“關(guān)鍵少數(shù)”、一案多查

    專家指出，縱觀證監(jiān)會(huì)此次通報(bào)案件情況，多數(shù)與董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”有關(guān)。

    其中，個(gè)別公司屢次涉案違法，少數(shù)董事、監(jiān)事、高管人員違背對(duì)公司的忠實(shí)義務(wù)，為掩蓋資金挪用組織、策劃財(cái)務(wù)造假。

    也有上市公司實(shí)際控制人、大股東等長(zhǎng)時(shí)間巨額占用上市公司資金、違規(guī)擔(dān)保等，有的占用上市公司資金償還銀行借款、兌付票據(jù)，有的私刻公章以上市公司名義為實(shí)際控制人違規(guī)提供擔(dān)保。

    還有上市公司實(shí)際控制人、大股東以市值管理之名，與私募機(jī)構(gòu)、操盤方、配資中介等合謀，利用資金、持股優(yōu)勢(shì)拉抬公司股價(jià)；上市公司大股東獲悉公司業(yè)績(jī)虧損信息后提前賣出股票避損；個(gè)別上市公司多次在籌劃重大事項(xiàng)時(shí)發(fā)生內(nèi)幕交易。

    專家指出，實(shí)控人、大股東的違法違規(guī)行為頻現(xiàn)折射出敬畏之心的缺失。一切與市場(chǎng)規(guī)律和法律法規(guī)對(duì)抗的行為，必然受到市場(chǎng)和法律的懲罰，付出沉重代價(jià)。應(yīng)強(qiáng)化對(duì)大股東等“關(guān)鍵少數(shù)”的責(zé)任追究，提升上市公司治理水平。

    此前證監(jiān)會(huì)還綜合運(yùn)用一案多查等執(zhí)法手段，督促“看門人”歸位盡責(zé)，切實(shí)發(fā)揮監(jiān)督上市公司信息披露質(zhì)量的重要作用。今年以來(lái)證監(jiān)會(huì)已對(duì)正中珠江、中審華等會(huì)計(jì)師事務(wù)所作出行政處罰。

    嚴(yán)打偽市值管理和惡性財(cái)務(wù)造假

    劉永強(qiáng)在當(dāng)日發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)，下一步，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)決貫徹“零容忍”方針，集中調(diào)配稽查執(zhí)法力量，創(chuàng)新調(diào)查組織模式，堅(jiān)持全鏈條打擊，堅(jiān)持全方位追責(zé)，持續(xù)保持對(duì)證券欺詐、造假、“偽市值管理”等各類證券違法行為的高壓態(tài)勢(shì)，強(qiáng)化執(zhí)法震懾，凈化市場(chǎng)生態(tài)，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。有關(guān)案件查處情況將及時(shí)公布。

    近期，證監(jiān)會(huì)屢次強(qiáng)調(diào)嚴(yán)打“偽市值管理”。

    上周，證監(jiān)會(huì)稽查局副局長(zhǎng)陳捷表示，證監(jiān)會(huì)將密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，密切關(guān)注賬戶聯(lián)動(dòng)，密切關(guān)注異常交易，依法依規(guī)嚴(yán)肅查處操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易等行為，持續(xù)凈化市場(chǎng)生態(tài)，為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)法治保障。

    “近期，市場(chǎng)各方對(duì)以市值管理之名行操縱市場(chǎng)之實(shí)等違法行為比較關(guān)注。事實(shí)上，市值管理與操縱市場(chǎng)有著清晰的邊界。證監(jiān)會(huì)將會(huì)同公安機(jī)關(guān)堅(jiān)決打擊‘偽市值管理’等違法行為，切實(shí)凈化市場(chǎng)生態(tài)。”證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿日前在接受新華社記者采訪時(shí)指出。

    南開大學(xué)金融研究院院長(zhǎng)田利輝表示，市值管理是上市公司基于公開信息和公允價(jià)值，綜合運(yùn)用回購(gòu)、增發(fā)等多種科學(xué)、合規(guī)的價(jià)值經(jīng)營(yíng)方式和手段，以期實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最優(yōu)化的一種戰(zhàn)略管理行為。市值管理能夠防止股票價(jià)格過(guò)度背離價(jià)值，是在信息公開的背景下對(duì)于投資者的保護(hù)。而市場(chǎng)操縱則是利用掌握的資金、信息等優(yōu)勢(shì)，采用不正當(dāng)手段，人為地制造證券行情，操縱或影響證券市場(chǎng)價(jià)格，以誘導(dǎo)證券投資者盲目進(jìn)行證券買賣，從而為自己謀取利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的行為。市值管理合規(guī)，市場(chǎng)操縱違法，雖然二者同是買賣股票，但是涇渭分明。他建議，應(yīng)進(jìn)一步推動(dòng)信息披露，推進(jìn)科技監(jiān)管，防范假借市值管理之名的市場(chǎng)操縱。

    嚴(yán)打惡性財(cái)務(wù)造假也是今年稽查執(zhí)法工作的重中之重。

    證監(jiān)會(huì)稽查局副局長(zhǎng)陳捷早前表示，2020年以來(lái)上市公司財(cái)務(wù)造假案件主要呈現(xiàn)出四大特點(diǎn)：一是造假模式復(fù)雜，系統(tǒng)性、全鏈條造假案件仍有發(fā)生。二是造假手段隱蔽，傳統(tǒng)方式與新型手法雜糅共生。三是造假動(dòng)機(jī)多樣，并購(gòu)重組領(lǐng)域造假相對(duì)突出。四是造假情節(jié)及危害后果嚴(yán)重，部分案件涉嫌刑事犯罪。

    證監(jiān)會(huì)副主席李超近期在國(guó)際金融論壇2021春季會(huì)議上表示，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)完善資本市場(chǎng)法治基礎(chǔ)，從嚴(yán)從重從快打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假，以及以市值管理之名行市場(chǎng)操縱之實(shí)等惡性違法違規(guī)行為，讓做壞事之人付出沉痛代價(jià)。