中辦國辦“零容忍”意見發(fā)布后 證監(jiān)會又有大動作！查辦16起重大案件

    中辦、國辦近期發(fā)布《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》后，證監(jiān)會持續(xù)從嚴打擊證券違法違規(guī)行為。繼上周證監(jiān)會表態(tài)嚴厲打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等證券違法活動，加大對以市值管理之名行操縱市場之實等違法行為的打擊力度后，證監(jiān)會又有大動作！

    證監(jiān)會稽查局副局長劉永強7月16日在證監(jiān)會新聞發(fā)布會上表示，近日，證監(jiān)會集中部署專項執(zhí)法行動，集中打擊財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保及操縱市場、內(nèi)幕交易等嚴重違法行為，依法從嚴從快從重查辦16起重大典型案件。目前，相關(guān)調(diào)查工作已經(jīng)全面展開。

    劉永強強調(diào)，證監(jiān)會將堅決貫徹“零容忍”方針，集中調(diào)配稽查執(zhí)法力量，創(chuàng)新調(diào)查組織模式，堅持全鏈條打擊，堅持全方位追責(zé)，持續(xù)保持對證券欺詐、造假、“偽市值管理”等各類證券違法行為的高壓態(tài)勢，強化執(zhí)法震懾，凈化市場生態(tài)，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。有關(guān)案件查處情況將及時公布。

    被點名的主要違規(guī)行為：

    個別公司屢次涉案違法，少數(shù)董事、監(jiān)事、高管人員違背對公司的忠實義務(wù)，為掩蓋資金挪用組織、策劃財務(wù)造假。

    上市公司實際控制人、大股東等長時間巨額占用上市公司資金、違規(guī)擔(dān)保。

    有的占用上市公司資金償還銀行借款、兌付票據(jù)。

    有的私刻公章以上市公司名義為實際控制人違規(guī)提供擔(dān)保。

    上市公司實際控制人、大股東以市值管理之名，與私募機構(gòu)、操盤方、配資中介等合謀，利用資金、持股優(yōu)勢拉抬公司股價。

    上市公司大股東獲悉公司業(yè)績虧損信息后提前賣出股票避損。

    個別上市公司多次在籌劃重大事項時發(fā)生內(nèi)幕交易。

    審計機構(gòu)搞“抄賬式”審計，未對舞弊風(fēng)險事項執(zhí)行充分的審計程序。

    審計機構(gòu)與上市公司提前商定審計意見類型。

    依法從嚴從快從重查辦16起重大典型案件

    劉永強指出，為貫徹落實中辦、國辦發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，按照國務(wù)院金融委“建制度、不干預(yù)、零容忍”的工作方針，結(jié)合當前證券違法活動案發(fā)特點及違法態(tài)勢，近日，證監(jiān)會集中部署專項執(zhí)法行動，集中打擊財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保及操縱市場、內(nèi)幕交易等嚴重違法行為，依法從嚴從快從重查辦16起重大典型案件。

    中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳近日印發(fā)《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》。《意見》堅持“零容忍”要求，圍繞依法從嚴打擊證券違法活動作出了系統(tǒng)性、有針對性的部署安排，對于依法嚴厲查處證券違法犯罪案件，加大對大案要案的查處力度，強化震懾效應(yīng)，具有重要意義。

    近年來，證監(jiān)會堅守監(jiān)管執(zhí)法的主責(zé)主業(yè)，把大力提升稽查處罰效能作為全面深化資本市場改革的重點工作積極推進。權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，2019年至2020年，證監(jiān)會共立案調(diào)查案件626件，虛假陳述、操縱市場、內(nèi)幕交易是辦理案件的主要類型，合計占比為74%。其中，虛假陳述和中介違規(guī)案件立案194件，占比31%；操縱市場案件立案96件，占比15%；內(nèi)幕交易案件177件，占比28%。辦理重大案件262件，同比增長一倍以上。辦結(jié)立案案件660件，同比增長14%。累計向公安機關(guān)移送涉嫌證券期貨違法犯罪案件和線索172起，數(shù)量同比增長32%。

    最新數(shù)據(jù)顯示，2020年以來，證監(jiān)會依法啟動操縱市場案件調(diào)查90起、內(nèi)幕交易160起，合計占同期新增案件的52%；作出操縱市場、內(nèi)幕交易案件行政處罰176件，罰沒金額累計超過50億元；向公安機關(guān)移送涉嫌操縱市場犯罪案件線索41起、內(nèi)幕交易123起，合計占移送案件總數(shù)76%，移送犯罪嫌疑人330名。

    涉及四大類型

    據(jù)介紹，16起案件主要涉及四大類型：

    一是嚴重侵蝕市場誠信基礎(chǔ)，破壞信息披露制度嚴肅性的案件。

    二是嚴重侵害上市公司利益，影響上市公司質(zhì)量提升的案件。

    三是嚴重破壞公平交易原則，損害投資者利益的案件。

    四是嚴重背離職業(yè)操守，喪失“看門人”作用的案件。

    抓住“關(guān)鍵少數(shù)”、一案多查

    專家指出，縱觀證監(jiān)會此次通報案件情況，多數(shù)與董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”有關(guān)。

    其中，個別公司屢次涉案違法，少數(shù)董事、監(jiān)事、高管人員違背對公司的忠實義務(wù)，為掩蓋資金挪用組織、策劃財務(wù)造假。

    也有上市公司實際控制人、大股東等長時間巨額占用上市公司資金、違規(guī)擔(dān)保等，有的占用上市公司資金償還銀行借款、兌付票據(jù)，有的私刻公章以上市公司名義為實際控制人違規(guī)提供擔(dān)保。

    還有上市公司實際控制人、大股東以市值管理之名，與私募機構(gòu)、操盤方、配資中介等合謀，利用資金、持股優(yōu)勢拉抬公司股價；上市公司大股東獲悉公司業(yè)績虧損信息后提前賣出股票避損；個別上市公司多次在籌劃重大事項時發(fā)生內(nèi)幕交易。

    專家指出，實控人、大股東的違法違規(guī)行為頻現(xiàn)折射出敬畏之心的缺失。一切與市場規(guī)律和法律法規(guī)對抗的行為，必然受到市場和法律的懲罰，付出沉重代價。應(yīng)強化對大股東等“關(guān)鍵少數(shù)”的責(zé)任追究，提升上市公司治理水平。

    此前證監(jiān)會還綜合運用一案多查等執(zhí)法手段，督促“看門人”歸位盡責(zé)，切實發(fā)揮監(jiān)督上市公司信息披露質(zhì)量的重要作用。今年以來證監(jiān)會已對正中珠江、中審華等會計師事務(wù)所作出行政處罰。

    嚴打偽市值管理和惡性財務(wù)造假

    劉永強在當日發(fā)布會上強調(diào)，下一步，證監(jiān)會將堅決貫徹“零容忍”方針，集中調(diào)配稽查執(zhí)法力量，創(chuàng)新調(diào)查組織模式，堅持全鏈條打擊，堅持全方位追責(zé)，持續(xù)保持對證券欺詐、造假、“偽市值管理”等各類證券違法行為的高壓態(tài)勢，強化執(zhí)法震懾，凈化市場生態(tài)，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。有關(guān)案件查處情況將及時公布。

    近期，證監(jiān)會屢次強調(diào)嚴打“偽市值管理”。

    上周，證監(jiān)會稽查局副局長陳捷表示，證監(jiān)會將密切關(guān)注市場動態(tài)，密切關(guān)注賬戶聯(lián)動，密切關(guān)注異常交易，依法依規(guī)嚴肅查處操縱市場和內(nèi)幕交易等行為，持續(xù)凈化市場生態(tài)，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供堅強法治保障。

    “近期，市場各方對以市值管理之名行操縱市場之實等違法行為比較關(guān)注。事實上，市值管理與操縱市場有著清晰的邊界。證監(jiān)會將會同公安機關(guān)堅決打擊‘偽市值管理’等違法行為，切實凈化市場生態(tài)。”證監(jiān)會主席易會滿日前在接受新華社記者采訪時指出。

    南開大學(xué)金融研究院院長田利輝表示，市值管理是上市公司基于公開信息和公允價值，綜合運用回購、增發(fā)等多種科學(xué)、合規(guī)的價值經(jīng)營方式和手段，以期實現(xiàn)公司價值最優(yōu)化的一種戰(zhàn)略管理行為。市值管理能夠防止股票價格過度背離價值，是在信息公開的背景下對于投資者的保護。而市場操縱則是利用掌握的資金、信息等優(yōu)勢，采用不正當手段，人為地制造證券行情，操縱或影響證券市場價格，以誘導(dǎo)證券投資者盲目進行證券買賣，從而為自己謀取利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的行為。市值管理合規(guī)，市場操縱違法，雖然二者同是買賣股票，但是涇渭分明。他建議，應(yīng)進一步推動信息披露，推進科技監(jiān)管，防范假借市值管理之名的市場操縱。

    嚴打惡性財務(wù)造假也是今年稽查執(zhí)法工作的重中之重。

    證監(jiān)會稽查局副局長陳捷早前表示，2020年以來上市公司財務(wù)造假案件主要呈現(xiàn)出四大特點：一是造假模式復(fù)雜，系統(tǒng)性、全鏈條造假案件仍有發(fā)生。二是造假手段隱蔽，傳統(tǒng)方式與新型手法雜糅共生。三是造假動機多樣，并購重組領(lǐng)域造假相對突出。四是造假情節(jié)及危害后果嚴重，部分案件涉嫌刑事犯罪。

    證監(jiān)會副主席李超近期在國際金融論壇2021春季會議上表示，證監(jiān)會將持續(xù)完善資本市場法治基礎(chǔ)，從嚴從重從快打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假，以及以市值管理之名行市場操縱之實等惡性違法違規(guī)行為，讓做壞事之人付出沉痛代價。